Futures Trading Tutorial

Samouczek dotyczący handlu kontraktami terminowymi  

​

Handel kontraktami futures przyciągnął o wiele więcej rynków i jeszcze więcej kupujących i sprzedających. Podczas gdy w handlu kontraktami terminowymi aktywni są głównie handlowcy biznesowi i zorganizowani, poszukiwacze przygód szukają również wysokich zysków, próbując w ten sposób przewidzieć przyszły ruch na giełdzie. Wraz z rozwojem nowych innowacji i coraz szybszych urządzeń, handel kontraktami terminowymi z wykorzystaniem kontraktów CFD staje się coraz bardziej trendem wśród traderów. W przypadku kontraktów futures rozróżnia się finansowe zmiany kontraktów futures i kontrakty futures na produkty. Podczas gdy kontrakty terminowe futures opierają się na aktywach bazowych, takich jak rynki, indeksy lub waluty, pozostałe, takie jak ropa, złoto lub kukurydza, są podsumowane terminem futures towarowym. Główną funkcją kontraktów terminowych jest transakcja emisji pomiędzy uczestnikami rynku. Podobne transakcje forward i umowy w różne metody to już od wielu lat klasyka. Prekursorowe kontrakty futures były przekazywane z Afryki lub Chin od ponad 20 lat i opierają się na umowach cenowych w handlu terminowym w tamtym czasie, takimi jak zboże lub ryż. Tak wtedy, jak i teraz, kluczową rolę odgrywało zabezpieczanie się przed niechcianymi wahaniami cen i teoriami. Kontrakty terminowe w obecnym typie istnieją od lat 70-tych.

​

Kontrakty terminowe są jasno opracowane, wysoce ujednolicone, negocjowane na platformach terminowych, wyposażone w pełną moc wewnętrzną, na przykład prawnie ważne i przydatne transakcje dla przyszłych dostawców. Prawidłowość warunków kontraktowych obejmuje wszystkie wiodące cechy faktyczne, przestrzenne i czasowe, tak że aby transakcja była atrakcyjna, na rynku musi być negocjowana jedynie cena kontraktu lub cena kontraktu futures dla wybranych kontraktów futures. Wszystkie inne punkty uważa się za uzgodnione od samego początku. Pod tym względem kontrakt futures ma być utożsamiany z podstawową umową, która została wstępnie sformułowana z zewnątrz i która jest łatwo zdefiniowana w pewnym obszarze i nie może być dłużej renegocjowana.

​

Dostęp do wysokiej płynności

​

Duży wzrost procesu kontraktów terminowych – wraz z wielkością firmy, globalnym zasięgiem i rozległą bazą klientów – umożliwia szczególnie wysoką płynność akcji kontraktów terminowych. Oznacza to, że jeśli Twój współczynnik handlowy jest wyższy, istnieje większa szansa, że Twoje zlecenie zostanie zrealizowane po żądanej cenie.

​

Unikaj nocnych kosztów finansowania

​

Opłaty za finansowanie z dnia na dzień mają zastosowanie do miejsc, które pozostają otwarte na koniec dnia handlowego. Jednak w przypadku kontraktów futures opłata za finansowanie overnight jest uwzględniona w spreadzie. Na przykład handel kontraktami terminowymi jest preferowany przez traderów, którzy chcą podjąć długoterminową inwestycję w akcje bazowe, ponieważ nie ponoszą żadnych kosztów finansowania z dnia na dzień.

​

Ustaw się długo lub krótko

​

Handlując kontraktami futures na kontrakty CFD, możesz zająć pozycję długą lub krótką: długą, jeśli sądzisz, że cena rynkowa instrumentu bazowego wzrośnie, a krótka, jeśli sądzisz, że spadnie.

​

Dowiedz się, jak działa handel kontraktami terminowymi

​

Handel kontraktami futures polega na spekulowaniu ceną bazowej giełdy kontraktów futures przy użyciu kontraktów CFD. Mogą być używane zarówno do długich, jak i krótkich pozycji. Na przykład możesz czerpać zyski zarówno z giełd, które rosną, jak i spadają - pod warunkiem, że Twoje przewidywania są prawidłowe.

​

Wybierz rynek terminowy do handlu

​

Ponieważ do wyboru są różne akcje futures, musisz dowiedzieć się, który z nich najlepiej pasuje do Twojej indywidualnej metody handlu. Niektóre indeksy są bardziej zmienne niż inne i mogą być bardziej odpowiednie dla daytraderów. Inne rynki, takie jak kontrakty terminowe na przedmioty, takie jak złoto lub srebro, są często preferowane przez traderów, którzy mają mniejszy gust i chcą skorzystać z akcji o niższej zmienności.

​

Zdecyduj, czy chcesz handlować długo, czy krótko

​

Handel pozycjami długimi oznacza, że przypuszczasz, że wartość kontraktów terminowych wzrośnie. Z drugiej strony, zajmowanie pozycji krótkiej oznacza, że zakładasz, że wartość kontraktów futures spadnie.

​

Jeśli uważasz, na podstawie własnej praktycznej lub doświadczonej analizy, że cena bazowa kontraktu futures na indeks lub obligację wzrośnie, otwórz pozycję długą. Jeśli zamiast tego twoja analiza sugeruje, że cena akcji bazowej spadnie, otwórz krótką.

​

Kontroluj i zamknij swoją pozycję

​

Po złożeniu transakcji musisz to sprawdzić, aby upewnić się, że rynki zachowują się zgodnie z oczekiwaniami. Jeśli nie, możesz zamknąć transakcję, aby zmniejszyć straty. W przeciwnym razie możesz chcieć zamknąć transakcję po osiągnięciu satysfakcjonującego zysku. Możesz także zamknąć transakcję futures przed datą jej zakończenia.

​

W przypadku walutowych narzędzi pochodnych, takich jak CFD, sugerujesz ruchy cenowe transakcji terminowych, zamiast kupować lub sprzedawać samą umowę.

​

Powiedzmy, że jest wiosna i myślisz, że ceny ropy wzrosną w przyszłości, możesz otworzyć długi kontrakt CFD na kontrakty terminowe na sesję letnią. Twój zysk zależy od tego, o ile wzrosła cena ropy przed wygaśnięciem kontraktów terminowych. Zależy to również od wielkości twojego miejsca, z wyjątkiem jakichkolwiek opłat. Z drugiej strony, jeśli uważasz, że cena ropy spadnie, możesz handlować kontraktem CFD na kontrakty terminowe na ropę. W tym przykładzie, w zależności od tego, jak bardzo spadła cena ropy, wielkości transakcji i opłat, które ponosisz, możesz odpowiednio zarobić.

​

Szanse i zagrożenia

​

Kontrakty terminowe są łatwe do zrozumienia transakcji pieniężnych z oczywistymi cenami. Inwestorzy, którzy inwestują w kontrakty terminowe, mogą przenosić większe kwoty przy podobnie niewielkich inwestycjach kapitałowych. W przyszłości rozwój cen instrumentu bazowego jest odtwarzany w stosunku 1:1, co sprawia, że handel jest łatwy do zrozumienia. Dzięki dźwigni inwestorzy czerpią nieproporcjonalne korzyści ze zmian cen aktywów bazowych i mogą w ten sposób osiągać duże zyski przy niewielkich nakładach inwestycyjnych. Wbudowany stop-loss zmniejsza straty inwestorów. Duża zaleta kontraktów terminowych w porównaniu z prostymi inwestycjami w aktywa bazowe na giełdzie: inwestorzy mogą stawiać na rosnące i spadające ceny, a tym samym osiągać dobre zyski nawet w trudnych czasach na rynku. Oprócz celów domysłów, transakcje terminowe są również dobre do ochrony własnego portfela przed spadającymi cenami z krótką przyszłością handlową.

​

Jakie są rodzaje kontraktów terminowych?

​

Z jednej strony istnieją tak zwane kontrakty terminowe na monetarne. Należą do nich kontrakty terminowe na poszczególne rynki, indeksy i waluty. Z drugiej strony istnieją kontrakty terminowe na związki, które zwykle określa się terminami towarowymi. Często wymienianymi towarami są na przykład pszenica, ryż, cenne pierwiastki lub olej. Kontrakty terminowe oferują zatem dużą różnorodność aktywów bazowych.

​

Jak działają kontrakty futures?

​

Podobnie jak inne instrumenty pochodne, kontrakty terminowe futures pochodzą z pozycji bazowych. Ich cena jest zatem oparta na wartości bazowej ich pozycji bazowej. Działają podobnie do forwardów, z wyjątkiem tego, że są przedmiotem obrotu giełdowego. Są zatem bardziej regulowane i wyrównane.

​

Kontrakty terminowe to bezwarunkowe transakcje terminowe, ponieważ sprzedający jest obowiązkowo zobowiązany dostarczyć obiecane towary, a kupujący musi je również zaakceptować. Z drugiej strony szanse są zdeterminowane przyszłościami, ponieważ można je wykorzystać, ale nie trzeba.

​

Wypłaty bezpieczeństwa

​

W przeciwieństwie do możliwości, nie trzeba płacić z góry żadnych opłat za kontrakty futures, ale wypłata z zabezpieczenia jest obowiązkowa. Marża ta to tylko fragment wartości umowy. Kwota może wynosić na przykład 5% współczynnika transakcji lub stała kwota. Ze względu na niskie koszty początkowe, które powstają podczas handlu kontraktami futures, odkrywcy mogą zatem przenosić na giełdę więcej pieniędzy, niż jest to dla nich w rzeczywistości dostępne.

​

Cena handlowa kontraktów terminowych

​

Ceny kontraktów futures są określane przez podaż i popyt. W związku z tym nie mają na nią wpływu pośrednicy giełdowi ani emitenci. Jednak przy wycenie cen kontraktów futures dolicza się również koszty magazynowania -koszt transportu poniesiony przez sprzedającego na przechowanie towaru. Cena kontraktów futures jest zatem obliczana na podstawie ceny spot pozycji bazowej oraz kosztu posiadania lub odsetek.

​

Czy kontrakty terminowe są interesujące dla inwestorów prywatnych?

​

Z jednej strony kontrakty terminowe służą organizacjom i firmom, które chcą zabezpieczyć ceny w przyszłości jako przejścia zabezpieczające. Z drugiej strony są one obecnie wykorzystywane głównie do spekulacji. Liczba zleceniodawców będących w obrocie wielokrotnie przekracza stosunek istniejących surowców.

​

W związku z tym istnieje więcej instrumentów pochodnych na instrumentach bazowych, niż jest to faktycznie dostępne. W rezultacie zapasy niektórych surowców są zawyżone, co z kolei może mieć zły wpływ na świat finansów lub ludzi uzależnionych od tych surowców. Jednak kontrakty terminowe to nie tylko atrakcyjne pozycje pieniężne dla odkrywców. Inwestorzy prywatni mają teraz również dostęp do akcji kontraktów terminowych i mogą z nich korzystać dzięki niskiemu poziomowi papierów wartościowych.

​

W szczególności kontrakty futures na towary, które bardzo dobrze oceniają cenę instrumentu bazowego, mogą być interesującym dodatkiem do indywidualnej alokacji aktywów jako niewielka część. Jak widzieliście, kontrakty futures są stosunkowo łatwe w handlu i są oczywistymi pozycjami pieniężnymi, które mogą być również interesujące dla inwestorów prywatnych. Jeśli chcesz dowiedzieć się więcej o tym, jak inwestować w kontrakty terminowe na dłuższą metę lub jeśli jesteś zainteresowany włączeniem kontraktów terminowych do istniejącego portfela, kontynuuj analizę rynku i szukaj najnowszych aktualizacji.