Futures Trading Tutorial

הדרכה למסחר בחוזים עתידיים  

​

מסחר בחוזים עתידיים משך הרבה יותר שווקים ואפילו יותר קונים ומוכרים. בעוד שסוחרים עסקיים ומאורגנים פעילים בעיקר במסחר בחוזים עתידיים, הרפתקנים מחפשים גם רווחים גבוהים ובכך מנסים לחזות את התנועה העתידית של בורסה. עם התפתחותם של חידושים חדשים ומכשירים מהירים מתמיד, מסחר בחוזים עתידיים באמצעות CFD הפך יותר ויותר למגמה בקרב סוחרים. עם חוזים עתידיים, מבחינים בין מעברים עתידיים פיננסיים לבין הסכמי מוצרים עתידיים. בעוד שחוזים עתידיים פיננסיים מבוססים על נכסי בסיס כגון שווקים, מדדים או מטבעות, האחרים כגון נפט, זהב או תירס מסוכמים במונח חוזים עתידיים על סחורות. הפונקציה העיקרית של חוזים עתידיים היא עסקת הנפקה בין משתתפים בשוק. עסקאות והסכמים פורוורד דומים בשיטות שונות היו קלאסיקה כבר שנים רבות. חוזים עתידיים מקדימים נמסרו מאפריקה או מסין במשך יותר מ-20 שנה והם מבוססים על הסכמי מחירים במסחר לטווחים באותה תקופה, כגון דגן או אורז. אז כמו עכשיו, להגנה מפני תנודות מחירים ותיאוריות לא רצויות היה תפקיד מכריע. עתידים בסוגם הנוכחי קיימים מאז שנות ה-70.

​

חוזים עתידיים מנוסחים בבירור, מאוחדים מאוד, מנוהלים על פלטפורמות עתידיות, מסופקים בכוח פנימי מלא, למשל עסקאות תקפות ושימושיות בצדק לספקים עתידיים. תקינות תנאי החוזה כוללת את כל המאפיינים העובדתיים, המרחביים והזמניים המובילים כך שעל מנת להפוך את העסקה לגדולה, יש לנהל משא ומתן בשוק רק על מחיר החוזה או המחיר העתידי עבור החוזים העתידיים הנבחרים. כל שאר הנקודות נחשבות כמוסכמות מלכתחילה. מבחינה זו יש להשוות עסקה עתידית להסכם יסוד שגובש מבחוץ מראש וקלותו היא לתחום מסוים מוגדר בבירור ושלא ניתן עוד לנהל משא ומתן מחודש.

​

גישה לנזילות גבוהה

​

הגידול הגדול של תהליך החוזים העתידיים - יחד עם גודל החברה, הטווח הגלובלי וקהל הלקוחות הנרחב - מאפשר נזילות גבוהה במיוחד של מניות החוזים העתידיים. זה אומר שאם יחס המסחר שלך גבוה יותר, יש הזדמנות גדולה יותר שההזמנה שלך עדיין תתמלא במחיר שאתה רוצה.

​

הימנע מעלויות מימון בין לילה

​

חיובי מימון לילה חלים על מקומות נקודתיים שנותרו פתוחים בסוף יום מסחר. עם זאת, עבור חוזים עתידיים, עמלת המימון בין הלילה כלולה בפריסה. לדוגמה, מסחר בחוזים עתידיים מועדף על ידי סוחרים שרוצים לקחת השקעה ארוכת טווח במניית בסיס מכיוון שהם אינם כרוכים בעלויות מימון בין לילה.

​

מקם את עצמך ארוך או קצר

​

כאשר אתה סוחר בחוזים עתידיים עם CFDs, אתה יכול למצב את עצמך ארוך או קצר: ארוך אם אתה חושב שמחיר השוק הבסיסי יעלה ושורט אם אתה חושב שהוא ייפול.

​

למד כיצד פועל מסחר בחוזים עתידיים

​

מסחר בחוזים עתידיים מורכבים מספקולציות לגבי המחיר של בורסה עתידית בסיסית באמצעות CFDs. ניתן להשתמש בהם עבור פוזיציות ארוכות וקצרות כאחד. לדוגמה, אתה יכול להרוויח גם מהבורסה עולה וגם יורדת - בתנאי שהתחזיות שלך נכונות.

​

בחר שוק עתידי למסחר

​

מכיוון שישנן מניות עתידיות שונות לבחירה, עליך לברר איזו מהן עובדת היטב עבור שיטת המסחר האישית שלך. חלק מהמדדים תנודתיים יותר מאחרים ואולי מתאימים יותר לסוחרי יום. שווקים אחרים כגון חוזים עתידיים על פריטים, כגון זהב או כסף, מועדפים לרוב על ידי סוחרים בעלי טעם סכנה נמוך יותר ורוצים לנצל מניות בעלות תנודתיות נמוכה יותר.

​

החליטו אם אתם רוצים לסחור ב-Long או Short

​

מסחר ארוך פירושו שאתה מניח שערך החוזים העתידיים יגדל. מצד שני, מיצוב קצר אומר שאתה מניח שהערך העתידי יירד.

​

אם אתה מאמין, בהתבסס על ניתוח מעשי או מנוסה משלך, שהמחיר הבסיסי של מדד או אג"ח עתידי עומד לעלות, פתח סחר ארוך. אם במקום זאת, הניתוח שלך מצביע על כך שמחיר המניה הבסיסי יירד, פתח שורט.

​

שליטה וסגור את עמדתך

​

לאחר ביצוע המסחר שלך, עליך לבדוק אותו כדי לוודא שהשווקים מתנהגים כמצופה. אם לא, ייתכן שתרצה לסגור את המסחר כדי לצמצם את ההפסדים שלך. אחרת, ייתכן שתרצה לסגור את המסחר לאחר רווח משביע רצון. אתה יכול גם לסגור עסקה עתידית לפני מועד סיום.

​

עם כלים נגזרים כספיים כגון CFDs, אתה מציע את תנועות המחיר של עסקה עתידית במקום לקנות או למכור את ההסכם עצמו.

​

נניח שזה אביב ואתה חושב שמחירי הנפט יעלו בעתיד, אתה יכול לפתוח CFD ארוך על עתיד נפט מושב קיץ. הרווח שלך תלוי בכמה מחיר הנפט עלה לפני שהחוזים העתידיים יפוג. זה תלוי גם בגודל המקום שלך למעט כל עמלות. מצד שני, אם אתה חושב שמחיר הנפט עומד לרדת, אתה יכול לסחור בשורט על עתיד הנפט עם CFD. בדוגמה זו, בהתאם לכמה מחיר הנפט ירד, גודל המסחר שלך והעמלות שאתה לוקח, היית מרוויח בהתאם.

​

הזדמנויות וסיכונים

​

חוזים עתידיים קל להבין עסקאות כספיות עם תמחור ברור. משקיעים שמשקיעים בחוזים עתידיים יכולים להעביר סכומים גדולים יותר עם השקעה הונית קטנה באופן דומה. עם עתיד, התפתחות המחירים של הבסיס משוחזרת 1:1, מה שהופך אותו למסחר קל להבנה. הודות למינוף, המשקיעים מרוויחים באופן לא פרופורציונלי מהתפתחות המחיר של נכס הבסיס ובכך יכולים להשיג רווחים גדולים בהשקעה מועטה. סטופ-לוס מובנה מפחית את הפסדי המשקיעים. היתרון הגדול של החוזים העתידיים בהשוואה להשקעות ישרות בנכס הבסיס בבורסת השוק: המשקיעים יכולים להמר על עלייה וגם על ירידת מחירים ובכך להרוויח רווחים טובים גם בזמנים קשים בשוק. בנוסף למטרות השערות, מסחר בחוזים עתידיים טובים גם להגנה על הארנק שלך מפני ירידת מחירים עם עתיד סחר קצר.

​

אילו סוגי עתידים קיימים?

​

מצד אחד, יש מה שנקרא חוזים עתידיים כספיים. אלה כוללים חוזים עתידיים על שווקים בודדים, מדדים ומטבעות. מצד שני, ישנם חוזים עתידיים על איגודי עובדים, אשר מכונים בדרך כלל חוזים עתידיים על סחורות. סחורות הנסחרות בתדירות גבוהה הן, למשל, חיטה, אורז, יסודות יקרים או שמן. חוזים עתידיים מציעים אפוא מגוון גדול של נכסי בסיס.

​

איך עובדים עתידיים?

​

כמו נגזרים אחרים, חוזים עתידיים נגזרים מפריטים בבסיס. לכן המחיר שלהם מבוסס על הערך הבסיסי של הפריט הבסיסי שלהם. הם עובדים בדומה לפורוורדים, אלא שהם נסחרים בבורסה. לכן הם מווסתים ומשוווים יותר.

​

חוזים עתידיים הם מעברים קדימה ללא תנאי שכן המוכר מחויב לספק את הסחורה המובטחת והקונה חייב לקבל גם אותם. הזדמנויות, לעומת זאת, הן חוזים עתידיים קבועים, שכן ניתן לממש את ההזדמנות אך לא חייבים לממש אותה.

​

משיכות אבטחה

​

בניגוד להזדמנויות, אין לשלם עמלות מראש עבור חוזים עתידיים, אך משיכת ניירות ערך היא חובה. מרווח זה הוא רק חלק משווי ההסכם. הסכום יכול להיות למשל 5% מיחס העסקה או סכום קבוע. בשל העלויות הראשוניות הנמוכות שעולות בעת מסחר בחוזים עתידיים, חוקרים יכולים אפוא להעביר יותר כסף בבורסה ממה שעומד לרשותם בפועל.

​

מחיר מסחר בחוזים עתידיים

​

המחירים העתידיים נקבעים לפי היצע וביקוש. לכן הוא אינו מושפע מיצרני מניות מתווכים או מנפיקים. עם זאת, כאשר מעריכים את מחיר החוזים העתידיים, מתווספות גם עלויות האחסון - עלות הנשיאה שנגרמה למוכר עבור אחסון הסחורה. המחיר העתידי מחושב לפיכך ממחיר הספוט של פריט הבסיס ועלות הנשיאה או הריבית.

​

האם חוזים עתידיים מעניינים משקיעים פרטיים?

​

מצד אחד, החוזים העתידיים משמשים מעברי גידור לארגונים וחברות שרוצים להבטיח מחירים בעתיד. מצד שני, כיום הם משמשים בעיקר לספקולציות. מספר המנדטוריים הנסחרים עולה על היחס בין רכיבי הגלם הקיימים פי כמה.

​

לכן יש יותר נגזרים על הבסיס ממה שהבסיס זמין בפועל. כתוצאה מכך, המלאי של רכיבים גולמיים מסוימים מנופח, אשר בתורו יכול להיות השפעות רעות על עולם הפיננסים או על האנשים התלויים באלמנטים הגולמיים הללו. עם זאת, חוזים עתידיים הם לא רק פריטים כספיים אטרקטיביים עבור מגלי ארצות. למשקיעים פרטיים יש כעת גם גישה למניות עתידיות והם יכולים ליהנות מהן הודות לרמה הנמוכה של ניירות ערך.

​

חוזים עתידיים על סחורות בפרט, הסוקרים היטב את מחיר הבסיס, יכולים להיות תוספת מעניינת להקצאת הנכסים האישית שלך כחלק קטן. כפי שראית, חוזים עתידיים קלים יחסית למסחר ופריטים כספיים ברורים שיכולים לעניין גם משקיעים פרטיים. אם תרצו לדעת יותר כיצד להשקיע בחוזים עתידיים לטווח ארוך, או אם אתם מעוניינים לשלב חוזים עתידיים בארנק הקיים שלכם, המשיכו לנתח את השוק ולחפש את העדכונים האחרונים.