Futures Trading Tutorial
Ֆյուչերսների առևտրի ձեռնարկ
Ֆյուչերսների առևտուրը գրավել է շատ ավելի շատ շուկաներ և նույնիսկ ավելի շատ գնորդներ և վաճառողներ: Թեև հիմնականում բիզնեսը և կազմակերպված թրեյդերները ակտիվ են ֆյուչերսների առևտրում, արկածախնդիրները նաև բարձր շահույթներ են փնտրում՝ դրանով իսկ փորձելով կանխատեսել բորսայի ապագա շարժումը: Նոր նորարարությունների և ավելի արագ սարքերի մշակմամբ, CFD-ների օգտագործմամբ ֆյուչերսների առևտուրն ավելի ու ավելի միտում է դառնում թրեյդերների շրջանում: Ֆյուչերսների հետ տարբերակում է դրվում ֆինանսական ֆյուչերսների անցումների և ապրանքների ֆյուչերսների պայմանագրերի միջև: Թեև ֆինանսական ֆյուչերսները հիմնված են հիմքում ընկած ակտիվների վրա, ինչպիսիք են շուկաները, ինդեքսները կամ արժույթները, մյուսները, ինչպիսիք են նավթը, ոսկին կամ եգիպտացորենը, ամփոփված են ապրանքային ֆյուչերս տերմինի ներքո: Ֆյուչերսների հիմնական գործառույթը շուկայի մասնակիցների միջև թողարկման գործարքն է: Նմանատիպ ֆորվարդային գործարքները և տարբեր մեթոդներով պայմանագրերը երկար տարիներ դասական են եղել: Պրեկուրսորների ֆյուչերսները փոխանցվել են Աֆրիկայից կամ Չինաստանից ավելի քան 20 տարի և հիմնված են գնային համաձայնագրերի վրա այն ժամանակվա ժամկետային առևտրում, ինչպիսիք են հացահատիկը կամ բրինձը: Այն ժամանակ, ինչպես և հիմա, գների անցանկալի տատանումներից և տեսություններից հեջավորումը վճռորոշ դեր խաղաց: Ֆյուչերսներն իրենց ներկայիս տիպով գոյություն ունեն 70-ականներից։
Ֆյուչերսները հստակորեն մշակված են, խիստ միասնական, բանակցվում են ֆյուչերսային հարթակներում, տրամադրվում են ամբողջական ներքին ուժով, օրինակ՝ իրավամբ վավերական և օգտակար գործարքներ ապագա մատակարարների համար: Պայմանագրի պայմանների օրինաչափությունը ներառում է բոլոր առաջատար փաստացի, տարածական և ժամանակային հատկանիշները, այնպես որ գործարքը մեծացնելու համար շուկայում պետք է սակարկվի միայն պայմանագրի գինը կամ ընտրված ֆյուչերսների ֆյուչերսային գինը: Մնացած բոլոր կետերն ի սկզբանե համարվում են համաձայնեցված: Այս առումով, ֆյուչերսային գործարքը պետք է նույնացվի հիմնական համաձայնագրի հետ, որը նախապես ձևակերպված է դրսից, և որի հեշտությունը հստակորեն սահմանված է որոշակի ոլորտում, և որն այլևս հնարավոր չէ վերանայել:
Բարձր իրացվելիության հասանելիություն
Առևտրի ֆյուչերսների գործընթացի մեծ աճը` ընկերության չափի, համաշխարհային հասանելիության և հաճախորդների լայն բազայի հետ մեկտեղ, հնարավորություն է տալիս ֆյուչերսների բաժնետոմսերի հատկապես բարձր իրացվելիության: Սա նշանակում է, որ եթե ձեր առևտրային հարաբերակցությունը ավելի բարձր է, ավելի մեծ հնարավորություն կա, որ ձեր պատվերը դեռ կլրացվի ձեր ուզած գնով:
Խուսափեք գիշերվա ֆինանսավորման ծախսերից
Գիշերվա ֆինանսավորման վճարները կիրառվում են առևտրային օրվա վերջում բաց մնացած վայրերի համար: Այնուամենայնիվ, ֆյուչերսների համար մեկ գիշերվա ֆինանսավորման վճարը ներառված է սփրեդի մեջ: Օրինակ, ֆյուչերսային առևտուրը նախընտրելի է թրեյդերների կողմից, ովքեր ցանկանում են երկարաժամկետ ներդրումներ կատարել հիմքում ընկած բաժնետոմսում, քանի որ նրանք չեն կրում որևէ մեկ գիշերվա ֆինանսավորման ծախս:
Դիրքորոշվեք երկար կամ կարճ
Երբ դուք ֆյուչերսներով առևտուր եք անում CFD-ներով, կարող եք դիրքավորվել երկար կամ կարճ. երկար, եթե կարծում եք, որ հիմքում ընկած շուկայական գինը կբարձրանա և կարճ, եթե կարծում եք, որ այն կնվազի:
Իմացեք, թե ինչպես է աշխատում ֆյուչերսների առևտուրը
Առևտրային ֆյուչերսները բաղկացած են հիմքում ընկած ֆյուչերսային բորսայի գնի սպեկուլյացիաներից՝ օգտագործելով CFD-ները: Նրանք կարող են օգտագործվել ինչպես երկար, այնպես էլ կարճ դիրքերի համար: Օրինակ, դուք կարող եք օգուտ քաղել ինչպես աճող, այնպես էլ անկումային փոխանակումներից, պայմանով, որ ձեր կանխատեսումները ճիշտ են:
Ընտրեք ֆյուչերսների շուկա առևտրի համար
Քանի որ կան տարբեր ֆյուչերսային բաժնետոմսեր, որոնցից կարելի է ընտրել, դուք պետք է պարզեք, թե որն է լավ աշխատում ձեր անհատական առևտրային մեթոդի համար: Որոշ ինդեքսներ ավելի անկայուն են, քան մյուսները, և գուցե ավելի հարմար են ցերեկային առևտրականների համար: Այլ շուկաներ, ինչպիսիք են ապրանքների ֆյուչերսները, ինչպիսիք են ոսկին կամ արծաթը, հաճախ նախընտրում են թրեյդերները, ովքեր ավելի ցածր վտանգի համ ունեն և ցանկանում են օգտվել ավելի ցածր անկայունությամբ բաժնետոմսերից:
Որոշեք՝ ցանկանում եք երկար առևտուր անել, թե կարճ
Երկար առևտուր անելը նշանակում է, որ դուք ենթադրում եք, որ ֆյուչերսների արժեքը կաճի: Մյուս կողմից, կարճ դիրքավորվելը նշանակում է, որ դուք ենթադրում եք, որ ֆյուչերսների արժեքը կնվազի:
Եթե դուք հավատում եք, հիմնվելով ձեր սեփական գործնական կամ փորձառու վերլուծության վրա, որ ինդեքսի կամ պարտատոմսերի ապագայի հիմքում ընկած գինը բարձրանալու է, բացեք երկար առևտուր: Եթե փոխարենը, ձեր վերլուծությունը հուշում է, որ հիմքում ընկած բաժնետոմսերի գինը կնվազի, բացեք կարճ:
Վերահսկեք և փակեք ձեր դիրքը
Ձեր առևտուրը տեղադրելուց հետո դուք պետք է ստուգեք այն՝ համոզվելու համար, որ շուկաները վարվում են այնպես, ինչպես սպասվում էր: Եթե ոչ, ապա կարող եք փակել առևտուրը՝ ձեր կորուստները կրճատելու համար: Հակառակ դեպքում, դուք կարող եք փակել առևտուրը բավարար շահույթ ստանալուց հետո: Դուք կարող եք նաև փակել ֆյուչերսային գործարքը մինչև դրա դադարեցման ամսաթիվը:
Դրամական ածանցյալ գործիքների միջոցով, ինչպիսիք են CFD-ները, դուք առաջարկում եք ֆյուչերսային գործարքի գների շարժումները, այլ ոչ թե գնել կամ վաճառել պայմանագիրը:
Ենթադրենք, որ գարուն է, և դուք կարծում եք, որ ապագայում նավթի գները կբարձրանան, դուք կարող եք երկար CFD բացել ամառային նստաշրջանի նավթային ապագայի վրա: Ձեր շահույթը կախված է նրանից, թե որքան է թանկացել նավթի գինը մինչև ֆյուչերսների ժամկետի ավարտը: Դա կախված է նաև ձեր վայրի չափից, բացառությամբ որևէ վճարի: Մյուս կողմից, եթե կարծում եք, որ նավթի գինը կնվազի, դուք կարող եք կարճ առևտուր անել նավթի ապագայի վրա CFD-ով: Այս օրինակում, կախված նրանից, թե որքան է նվազել նավթի գինը, ձեր առևտրի չափը և վճարումները, որոնք դուք ստանում եք, համապատասխանաբար դուք շահույթ կստանաք:
Հնարավորություններ և ռիսկեր
Ֆյուչերսները հեշտ է հասկանալ դրամական գործարքները ակնհայտ գնագոյացումներով: Ներդրողները, ովքեր ներդրումներ են կատարում ֆյուչերսներում, կարող են ավելի մեծ գումարներ տեղափոխել նույնքան փոքր կապիտալ ներդրումներով: Ապագայի դեպքում հիմքում ընկած գնային զարգացումը վերարտադրվում է 1:1, ինչը հեշտացնում է առևտուրը հասկանալը: Լծակների շնորհիվ ներդրողները անհամաչափորեն օգուտ են քաղում հիմքում ընկած ակտիվի գների զարգացումից և այդպիսով կարող են մեծ շահույթներ ստանալ փոքր ներդրումներով: Ներկառուցված «stop-loss»-ը նվազեցնում է ներդրողների կորուստները: Ֆյուչերսների մեծ առավելությունը շուկայական բորսայում հիմքում ընկած ակտիվում ուղղակի ներդրումների համեմատ. Ներդրողները կարող են խաղադրույք կատարել գների բարձրացման, ինչպես նաև անկման վրա և այդպիսով լավ շահույթ ստանալ նույնիսկ շուկայի դժվարին ժամանակներում: Ի հավելումն ենթադրական նպատակների, ֆյուչերսային առևտուրը նաև լավ է պաշտպանելու ձեր սեփական դրամապանակը գների անկումից կարճ առևտրային ապագայով:
Ֆյուչերսների ի՞նչ տեսակներ կան:
Մի կողմից, կան այսպես կոչված դրամական ֆյուչերսներ : Դրանք ներառում են առանձին շուկաների, ինդեքսների և արժույթների ֆյուչերսներ: Մյուս կողմից, կան արհմիությունների ֆյուչերսներ, որոնք սովորաբար կոչվում են ապրանքային ֆյուչերսներ: Հաճախակի վաճառվող ապրանքներն են, օրինակ, ցորենը, բրինձը, թանկարժեք տարրերը կամ ձեթը: Այսպիսով, ֆյուչերսները առաջարկում են հիմքում ընկած ակտիվների մեծ տատանումներ:
Ինչպե՞ս են աշխատում ապագաները:
Ինչպես մյուս ածանցյալ գործիքները, ֆյուչերսները ստացվում են հիմքում ընկած հոդվածներից: Դրանց գինը, հետևաբար, հիմնված է իրենց հիմքում ընկած ապրանքի բազային արժեքի վրա: Նրանք աշխատում են այնպես, ինչպես ֆորվարդները, բացառությամբ, որ դրանք փոխանակվում են: Հետևաբար, դրանք ավելի խիստ կարգավորվում և հավասարեցվում են:
Ֆյուչերսները անվերապահ առաջընթաց անցումներ են, քանի որ վաճառողը պարտադիր կերպով պարտավոր է հանձնել խոստացված ապրանքները, և գնորդը նույնպես պետք է ընդունի դրանք: Մյուս կողմից, հնարավորությունները որոշված ֆյուչերսներ են, քանի որ հնարավորությունը կարելի է օգտագործել, բայց պարտադիր չէ:
Անվտանգության դուրսբերումներ
Ի տարբերություն հնարավորությունների, ֆյուչերսների համար ոչ մի վճար պետք չէ նախապես վճարել, սակայն արժեթղթի դուրսբերումը պարտադիր է: Այս լուսանցքը պայմանագրային արժեքի միայն մի մասն է: Գումարը կարող է լինել, օրինակ, գործարքի հարաբերակցության 5%-ը կամ ֆիքսված գումար: Ֆյուչերսների առևտրի ժամանակ առաջացող ցածր սկզբնական ծախսերի պատճառով հետազոտողները կարող են ավելի շատ գումար տեղափոխել բորսայում, քան իրականում հասանելի է նրանց:
Ֆյուչերսների առևտրային գին
Ֆյուչերսների գները որոշվում են առաջարկով և պահանջարկով: Հետևաբար, այն չի ենթարկվում միջնորդ բաժնետոմսերի արտադրողների կամ թողարկողների ազդեցությանը: Այնուամենայնիվ, ֆյուչերսների գինը գնահատելիս գումարվում են նաև պահեստավորման ծախսերը՝ ապրանքների պահպանման համար վաճառողի կողմից կրած ծախսերը: Այսպիսով, ֆյուչերսային գինը հաշվարկվում է հիմնական հոդվածի սփոթ գնից և բեռնման կամ տոկոսադրույքի արժեքից:
Արդյո՞ք ֆյուչերսները հետաքրքիր են մասնավոր ներդրողների համար:
Մի կողմից, ֆյուչերսները ծառայում են որպես հեջավորման անցումներ այն կազմակերպությունների և ընկերությունների համար, որոնք ցանկանում են ապագայում գներ ապահովել: Մյուս կողմից, մեր օրերում դրանք հիմնականում օգտագործվում են շահարկումների համար։ Վաճառվող պարտադիրների թիվը բազմապատիկ գերազանցում է առկա հումքային տարրերի հարաբերակցությունը։
Հետևաբար, հիմքում ընկած ավելի շատ ածանցյալներ կան, քան իրականում առկա են հիմքում ընկածները: Արդյունքում, որոշ հումքի տարրերի պաշարները ուռճացվում են, ինչն իր հերթին կարող է վատ ազդեցություն ունենալ ֆինանսական աշխարհի կամ այդ չմշակված տարրերից կախված մարդկանց վրա: Այնուամենայնիվ, ֆյուչերսները ոչ միայն գրավիչ դրամական ապրանքներ են հետազոտողների համար: Մասնավոր ներդրողներն այժմ նաև հասանելի են ֆյուչերսային բաժնետոմսերին և կարող են օգտվել դրանցից՝ արժեթղթերի ցածր մակարդակի շնորհիվ:
Հատկապես ապրանքների ֆյուչերսները , որոնք շատ լավ վերանայում են հիմքում ընկած ապրանքի գինը, կարող են հետաքրքիր հավելում լինել ձեր անհատական ակտիվների տեղաբաշխմանը որպես փոքր մաս: Ինչպես տեսաք, ֆյուչերսները համեմատաբար հեշտ են առևտուր անելը և ակնհայտ դրամական ապրանքներ, որոնք կարող են հետաքրքրել նաև մասնավոր ներդրողներին: Եթե ցանկանում եք ավելին իմանալ երկարաժամկետ ֆյուչերսներում ներդրումներ կատարելու մասին, կամ եթե շահագրգռված եք ֆյուչերսներ ներառել ձեր առկա դրամապանակում, շարունակեք վերլուծել շուկան և փնտրել վերջին թարմացումները: