Crypto Futures Trading Guide For Beginners
Ръководство за търговия с крипто фючърси за начинаещи
Търговията с крипто фючърси е уникална от спот сделки по много начини. Първо, сделките с крипто фючърси не изискват незабавно да купувате, продавате или държите цифрови активи, за да участвате. Вместо това търговците се опитват да купят или продадат фючърсна сделка, която представлява стойността на криптовалута в специален период в бъдещето. Не е случайно, че повечето опитни инвеститори търгуват с фючърси. Фючърсите предлагат евтина, ликвидна и контролирана от правителството търговия с почти всички приложими акции. Практическите сделки на DAX и други могат да се търгуват и от частни инвеститори. Но дали фючърсите всъщност са подходящи за начинаещи? Да, защото достъпът до фючърсите вече е лесен и за частните инвеститори и второ, все повече брокери със сделки за разлика и малки фючърси на големите предлагат реалистична опция, дори и за по-малки бюджети. Необходимата ситуация обаче е, че спецификата на фючърсите и свързаните с тях рискове са напълно разбрани.
Какво представляват фючърсите?
Фючърсите по тяхната дефиниция са безусловни форуърдни сделки. Купувачът на фючърсна сделка се задължава да закупи базовия актив на датата на изтичане на договорената цена. Продавачът на фючърси, от друга страна, се задължава да продаде базовия актив на договорената цена на падежа. На пръв поглед търговията с фючърси не се различава от обикновените парични борси, с изключение на споразумението за фючърси. Но има една ключова разлика: фючърсите се основават на базов актив и тяхната цена е фючърсният обменен курс, който зависи главно от спот курса. Поглед към ценовата категория на бизнес вестник разкрива, че цената на фючърсите на DAX винаги е малко над спот цената на пазара. Има лесна причина за това: ако инвеститор купи DAX на спот борсата, той трябва да плати цялата покупна цена незабавно. Ако, от друга страна, той отвори дълго място в бъдещето на DAX, той трябва да изтегли само част от текущата борсова стойност като гаранция за крипто фючърсите.
Разликата между това теглене на ценна книга и пълната пазарна цена може да бъде инвестирана при сигурен лихвен процент. Доходът, който трябва да се постигне с този сигурен лихвен процент, съответства на разликата в пазарния лихвен процент между спот курса и форуърдния лихвен процент. Докато тази констелация е правилото за крипто фючърси, други съзвездия понякога възникват за фючърсни сделки. Например, поради рязко увеличение на търсенето, текущата цена може да бъде по-висока от бъдещата цена.
Защо фючърсите са инструменти с ливъридж?
Когато го попитат, често се появява твърдението, че те са инструменти с ливъридж. Вече знаем този термин от други инвестиционни условия, като CFD. Но защо фючърсите също са инструмент за ливъридж? Тези, които инвестират във фючърси, се нуждаят само от малка част от действителната стойност и все още могат да инвестират. Интензитетът на ливъриджа зависи от борсата.
Търговията с фючърси също предлага някои предимства за индивидуалните инвеститори. Първо, почти никой друг инструмент не прави толкова лесно да се спекулира с падащи цени. Всичко, което трябва да направите, е да отворите кратко място в търговията с фючърси, докато късата продажба на акции е сравнително трудна. Фючърсите предлагат много по-просто ценообразуване от офертите, при което оставащият срок понякога влияе върху алтернативната цена повече от действителното развитие на цената на базовия актив. Разбира се, договорите за разлика също позволяват спекулации с падащи цени по много лесен начин. Тези елементи обаче са вторият избор: брокерите и емитентите ги извличат от фючърси или извършват хеджиращи транзакции, използвайки подходящи крипто фючърси.
За разлика от сертификатите и сделките за разлика, инвеститорите могат да бъдат сигурни в регулирани и стриктно спазени процедури при търговия с фючърси на крипто борса. Бизнес методът на много брокери и емитенти е именно да предадат спредовете на фючърсната борса на своите клиенти с вноска. Едно малко сравнение с фючърсни брокери обикновено разкрива това доста бързо: Обикновено датите на подвижните процедури в сделките съвпадат с датата на падежа на съответните фючърси или са много близки до нея.
Търговията с фючърси изисква много малко капиталови инвестиции в сравнение с инвестиция в основния актив. Това позволява търговия с ливъридж: инвеститорите могат да преместят част от своите активи на пазара и по този начин да постигнат непропорционална възвръщаемост спрямо инвестицията. Например, ако маржин ставката на фючърсната платформа е 10%, това води до ливъридж от 10:1. Промяна на базовата стойност от 1% е достатъчна за печалба от 10%.
Търговията с фючърси също е интересна за частните инвеститори
Въпросът "Какво са фючърси?" сега може да се отговори по следния начин. В допълнение към ценни книжа или други инструменти, фючърсите се считат за интересни инвестиционни възможности за частни търговци. Търговията се извършва на платформи за електронни фючърси. Въпреки това, инвестирането във фючърси се препоръчва само за амбициозни инвеститори, тъй като тази тема е много сложна. Не само изборът на фючърси е огромен, но и ситуациите за търговия при брокерите. Има фючърси върху валути или облигации. Пазарните индекси могат да се търгуват и като фючърси. Добре известното бъдеще е бъдещето на DAX, което се предлага от повечето брокери с фючърсна оферта. В допълнение към крипто фючърсите, има и фючърси на артикули. Ако искате да започнете да търгувате и фючърси, определено трябва да получите широкомащабни данни и да започнете с демо профил при брокера по ваш избор.
Обезпечение за фючърси Ливъридж
Можете или да купите фючърс при прогнозиране на покачване на цената, отваряйки дълга позиция, или да го продадете при падаща цена. И за двете транзакции обаче трябва да изтеглите достатъчно сигурност, която се изчислява и определя от вашата банка или вашия фючърсен брокер. Тази сума за процедурата се блокира във вашия профил за всяко задържано бъдеще и служи като буфер срещу потенциални ценови загуби. Някои брокери обикновено приемат най-ниските маржове на пазарната борса, докато други доставчици също изискват индивидуална надбавка за сигурност. Размерът на маржа определя ливъриджа, който инвеститорът може да използва със своя портфейл. В съответствие с движението на цените на базовия актив, маржът също се увеличава или намалява. Например, ако маржът е 5%, търговецът може да действа с много висок ливъридж от 20 и по този начин да увеличи до 20 пъти инвестицията си в акциите.
Свързани с продължителността разходи за държане за фючърси
Лекото и непрекъснато разстояние между основното и бъдещето може лесно да се обясни. Това се дължи на разходите за държане, които възникват, когато базовият актив бъде закупен незабавно, без да се сключи фючърсна сделка. Защото, за да придобие базов актив, купувачът трябва или да тегли заем и да плати лихва върху него, или да се откаже от лихвите върху паричните запаси. Всички разходи и приходи за вариантните инвестиции се вземат предвид при определяне на цената на фючърсите, това се нарича разходи за пренасяне. Цената на фючърсната сделка обикновено може да бъде малко по-висока или малко по-ниска от базовия актив, в зависимост от това дали разходите за държане са добри или лоши.
Фючърсите на индекси обикновено се определят от лошите разходи за носене, тъй като разходите за финансиране за притежаване на сравним портфейл обикновено надвишават доходите му като дивиденти. Тогава бъдещето ще се котира малко по-високо от индекса. В края на срока разстоянието до индекса намалява, тъй като оставащият срок предполага все по-ниски разходи за държане. Купувачите на фючърси са готови да плащат цени за фючърси, които леко надминават индекса, като се имат предвид спестените разходи до падежа.
Възможности за арбитраж
Арбитражът може да се търгува и с фючърси. Арбитражът е използването на дисбалансите на акциите за безопасни печалби. Ако има значителни отклонения в цената между базовата и бъдещата стойност, това може да се използва чрез отваряне на дълга позиция на по-евтината стойност и къса на по-скъпата стойност. Ако основното и бъдещето след това се съпоставят отново, това води до арбитражна печалба. Въпреки това, тъй като инвеститорът се конкурира с компютърно подпомагания механизъм на институционалните инвеститори, борсовите дисбаланси възникват почти само в необичайни ситуации, като объркване на срив с много бързи и силни движения на цените. Следователно арбитражът не е причина частните инвеститори или търговци да се занимават с фючърси.
Дисциплината и силата са важни
Поради лесната си структура и управление, фючърсите са подходящи и за търговия за инвеститори, които досега са търгували само акции и CFD. Въпреки това трябва да се вземат предвид капиталовите изисквания, манипулирането на парите, както и риска. Поради риска от загуба са необходими висока степен на самодисциплина, сила и ясен план в допълнение към познаването на това как работят. Обширни предишни познания не са необходими, но няколко години пазарен опит трябва да имат значително влияние върху шансовете за успех при търговията с фючърси. От тази гледна точка търговията с фючърси е по-подходяща за напреднали потребители и тези, които преминават от търговия или за инвеститори, които искат да разширят своята търговия. Начинаещите с малък опит трябва да направят първите си стъпки с пазари или CFD и да преминат към фючърси само след успешно завършени няколко цикъла и без финансови щети.
Дори ако реагирате доста сантиментално на загубите, търговията с фючърси най-вероятно е грешната област за вас. Опитът показва, че инвеститорите със слаба сила често са склонни да преувеличават риска в случай на лошо развитие, например пускане на загуби или редовна последваща търговия. Въпреки това, всеки, който може със сигурност да изключи подобни потенциални опасности, има добри шансове рано или късно да стане устойчиво печеливш търговец на фючърси. По-специално мини фючърсите представляват добра възможност за редовни методи като ETF за достатъчно богати частни инвеститори. Благодарение на по-ниските множители, те имат значително по-ниска стойност от класическите фючърси, които са особено добре познати на големите инвеститори.