Crypto Futures Trading Guide For Beginners

初学者加密货币期货交易指南

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交易加密货币期货在很多方面都不同于现货交易。首先，加密期货交易不需要您立即购买、出售或持有数字资产即可参与。相反，交易者试图买卖期货交易，这代表了加密货币在未来特殊时期的价值。大多数有经验的投资者交易期货并非巧合。期货提供几乎所有适用股票的低成本、流动性和政府控制的交易。 DAX 和其他的实际交易也可以由私人投资者进行交易。但是期货真的适合初学者吗？是的，因为现在私人投资者也很容易获得期货，其次，越来越多的经纪商提供了一个现实的选择，即使对于较小的预算也是如此。然而，必要的情况是完全了解期货的具体情况和相关风险。

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什么是期货？

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根据其定义，期货是无条件的远期交易。期货交易的买方承诺在到期日以约定的价格购买标的资产。另一方面，期货的卖方承诺在到期日以约定的价格出售标的资产。乍一看，期货交易与常规现金交易并无区别，除了期货协议。但有一个关键区别：期货基于一种标的资产，其价格是期货汇率，主要取决于即期汇率。查看商业报纸的价格类别可以发现，DAX 期货的价格总是略高于市场现货价格。原因很简单：如果投资者在现货交易所购买 DAX，他必须立即支付全部购买价格。另一方面，如果他在 DAX 期货中开多仓，他只需提取当前交易价值的一小部分作为加密期货的证券。

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这种安全提取与完整市场价格之间的差额可以以安全的利率进行投资。以这种安全利率实现的收入对应于即期利率和远期利率之间的市场利率差。虽然这个星座是加密期货的规则，但期货交易有时会出现其他星座。例如，由于需求急剧增加，当前价格可能高于未来价格。

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为什么期货是杠杆工具？

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当被问到时，经常会出现这样的说法，即它们是杠杆工具。我们已经从其他投资条件（例如差价合约）中知道了这个术语。但为什么期货也是一种杠杆工具呢？投资期货的人只需要实际价值的一小部分，仍然可以投资。杠杆的强度取决于交易所。

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交易期货也为个人投资者提供了一些优势。首先，几乎没有其他工具可以如此轻松地推测价格下跌。你要做的就是在期货交易中做空，而股票的卖空相对困难。期货提供比报价更简单的定价，其中剩余期限有时对机会价格的影响大于标的资产的实际价格发展。当然，差价合约也允许以非常简单的方式对价格下跌进行投机。但是，这些项目是第二选择：经纪人和发行人从期货中获得它们或使用适当的加密期货进行对冲交易。

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与证书和差价交易相比，投资者在加密货币交易所交易期货时可以确保遵守受监管和严格遵守的程序。很多经纪商和发行人的业务方式，就是将期货交易所的买卖价差分期转嫁给自己的客户。一个小型期货经纪商的比较通常会很快揭示这一点：通常，交易中滚动程序的日期与各自期货的到期日相匹配或非常接近。

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与投资标的资产相比，期货交易只需要很少的资本投资。这样就可以进行杠杆交易：投资者可以在市场上转移他们的一些资产，从而获得与投资相关的不成比例的回报。例如，如果期货平台的保证金率为10%，则杠杆率为10:1。基值变化 1% 就足以获得 10% 的利润。

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交易期货对私人投资者也很有趣

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问题“什么是期货？”现在可以回答如下。除了证券或其他工具，期货被认为是私人交易者有趣的投资选择。交易在电子期货平台上进行。但是，仅建议雄心勃勃的投资者投资期货，因为这个话题非常复杂。不仅期货的选择是巨大的，而且经纪人的交易情况也是如此。有货币或外滩的期货。市场指数也可以作为期货进行交易。众所周知的期货是 DAX 期货，大多数经纪人都提供期货报价。除了加密期货，还有物品期货。如果您想开始交易和期货，您绝对应该获取大量数据并从您选择的经纪商的演示资料开始。

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期货杠杆抵押品

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您可以在预测价格上涨的情况下买入期货，建立多头头寸或以下跌的价格卖出。但是，对于这两种交易，您必须提取足够的保证金，这是由您的银行或您的期货经纪人计算和确定的。对于持有的每个期货，此程序金额会在您的配置文件中被冻结，并作为潜在价格损失的缓冲。一些经纪商通常承担市场交易的最低保证金，而其他提供商也需要单独的安全附加费。保证金的数额决定了投资者可以使用他的钱包的杠杆。随着标的资产的价格变动，保证金也会增加或减少。例如，如果保证金为 5%，交易者可以以 20 倍的非常高的杠杆率行事，从而将股票投资提高到 20 倍。

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与久期相关的期货持有成本

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标的资产与期货之间的微小且持续的距离很容易解释。这是由于在未完成期货交易的情况下立即购买标的资产时产生的持有成本。因为为了获得基础资产，买方必须要么贷款并支付利息，要么放弃货币股票的利息。在确定期货价格时，将考虑变体投资的所有成本和收入，这称为持有成本。期货交易的价格通常可以略高于或略低于标的资产，这取决于持有成本的好坏。

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指数期货通常由不良持有成本决定，因为持有可比钱包的融资成本通常超过其股息收入。那么未来的报价将略高于该指数。在期限结束时，与指数的距离减小，因为剩余期限意味着持有成本越来越低。鉴于在到期前节省的成本，期货买家愿意为略微优于指数的期货支付价格。

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套利机会

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套利也可以与期货交易。套利是利用股票失衡来获取无风险利润。如果标的资产和期货之间的价格存在显着偏差，则可以通过在较便宜的价值中建立多头头寸和在较昂贵的价值中建立空头头寸来利用这一点。如果标的和未来再次匹配，这将导致套利利润。然而，由于投资者与机构投资者的 PC 辅助机制竞争，股票失衡几乎只发生在不寻常的情况下，例如将崩盘与非常快速、强劲的价格变动相混淆。因此，套利并不是私人投资者或交易员处理期货的理由。

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纪律和力量很重要

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由于其结构和处理简单，期货也适合迄今为止只交易股票和差价合约的投资者进行交易。但是，必须考虑资本要求、资金处理以及风险。由于存在损失的风险，除了了解它们的工作原理之外，还需要高度的自律、力量和清晰的计划。丰富的先前知识不是必需的，但几年的市场经验应该会对期货交易的成功机会产生显着影响。从这个角度来看，期货交易更适合高级用户和从交易转向的用户或希望扩大交易的投资者。经验不足的初学者应该在市场或差价合约方面迈出第一步，只有在成功完成几个周期且没有经济损失后才转向期货。

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即使您对损失的反应非常情绪化，期货交易很可能对您来说是错误的领域。经验表明，实力较弱的投资者往往会在出现不利情况时夸大风险，例如让亏损继续下去或进行常规的后续交易。然而，任何能够确定地排除此类潜在危险的人，迟早都有很大机会成为可持续盈利的期货交易者。对于足够富裕的私人投资者而言，迷你期货尤其代表了常规方法（例如 ETF）的好机会。由于乘数较低，它们的价值明显低于经典期货，后者在大型投资者中尤为知名。