Futures Trading Tutorial

फ्यूचर्स ट्रेडिंग ट्यूटोरियल  

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फ्यूचर्स ट्रेडिंग ने कई और बाजारों और यहां तक कि अधिक खरीदारों और विक्रेताओं को आकर्षित किया है। जबकि मुख्य रूप से व्यापार और संगठित व्यापारी वायदा कारोबार में सक्रिय हैं, साहसी भी उच्च लाभ की तलाश में हैं, जिससे किसी एक्सचेंज के भविष्य के आंदोलन की भविष्यवाणी करने की कोशिश की जा रही है। नए नवोन्मेष और हमेशा तेज उपकरणों के विकास के साथ, सीएफडी का उपयोग करके वायदा कारोबार व्यापारियों के बीच तेजी से एक प्रवृत्ति बन गया है। वायदा के साथ, वित्तीय वायदा संक्रमण और उत्पाद वायदा समझौतों के बीच अंतर किया जाता है। जबकि वित्तीय वायदा अंतर्निहित परिसंपत्तियों जैसे कि बाजार, सूचकांक, या मुद्राओं पर आधारित होते हैं, अन्य जैसे तेल, सोना, या मकई को कमोडिटी फ्यूचर्स शब्द के तहत संक्षेपित किया जाता है। वायदा का मुख्य कार्य बाजार सहभागियों के बीच एक मुद्दा लेनदेन है। इसी तरह के आगे के लेनदेन और विभिन्न तरीकों से समझौते कई वर्षों से एक क्लासिक रहे हैं। प्रीकर्सर फ्यूचर्स को 20 से अधिक वर्षों से अफ्रीका या चीन से सौंप दिया गया है और यह उस समय के व्यापार में मूल्य समझौतों पर आधारित है, जैसे अनाज या चावल। फिर अब की तरह, अवांछित कीमतों में उतार-चढ़ाव और सिद्धांतों के खिलाफ बचाव ने एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाई। फ्यूचर्स अपने वर्तमान प्रकार में 70 के दशक से मौजूद हैं।

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फ्यूचर्स स्पष्ट रूप से तैयार किए जाते हैं, अत्यधिक एकीकृत होते हैं, फ्यूचर्स प्लेटफॉर्म पर बातचीत करते हैं, पूर्ण आंतरिक बल के साथ प्रदान किए जाते हैं, उदाहरण के लिए भविष्य के प्रदाताओं के लिए सही वैध और उपयोगी सौदे। अनुबंध की शर्तों की नियमितता में सभी प्रमुख तथ्यात्मक, स्थानिक और लौकिक विशेषताएं शामिल हैं ताकि सौदे को महान बनाने के लिए, केवल अनुबंध मूल्य या चयनित वायदा के लिए वायदा मूल्य पर बाजार पर बातचीत करनी पड़े। अन्य सभी बिंदुओं को शुरू से ही सहमत माना जाता है। इस संबंध में, एक वायदा सौदे की तुलना एक बुनियादी समझौते के साथ की जानी चाहिए जिसे बाहर से पूर्व-तैयार किया गया है और जिसकी आसानी एक निश्चित क्षेत्र के लिए स्पष्ट रूप से परिभाषित है और जिसे अब फिर से बातचीत नहीं की जा सकती है।

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उच्च तरलता तक पहुंच

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व्यापार वायदा प्रक्रिया की बड़ी वृद्धि - कंपनी के आकार के साथ, वैश्विक पहुंच और व्यापक ग्राहक आधार - विशेष रूप से वायदा शेयरों की उच्च तरलता को सक्षम बनाता है। इसका मतलब यह है कि यदि आपका ट्रेडिंग अनुपात अधिक है, तो इस बात की अधिक संभावना है कि आपका ऑर्डर अभी भी आपके इच्छित मूल्य पर भरा जाएगा।

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ओवरनाइट फाइनेंसिंग कॉस्ट से बचें

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एक व्यापारिक दिन के अंत में खुले छोड़े गए स्पॉट स्थानों पर रातोंरात फंडिंग शुल्क लागू होते हैं। हालांकि, फ्यूचर्स के लिए, ओवरनाइट फंडिंग शुल्क स्प्रेड में शामिल है। उदाहरण के लिए, वायदा कारोबार उन व्यापारियों द्वारा पसंद किया जाता है जो एक अंतर्निहित स्टॉक में दीर्घकालिक निवेश करना चाहते हैं क्योंकि वे किसी भी रातोंरात वित्त पोषण लागत नहीं लेते हैं।

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अपने आप को लंबा या छोटा रखें

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जब आप सीएफडी के साथ फ्यूचर्स ट्रेड करते हैं, तो आप अपने आप को लॉन्ग या शॉर्ट: लॉन्ग पोजिशन कर सकते हैं यदि आपको लगता है कि अंतर्निहित बाजार मूल्य बढ़ेगा और अगर आपको लगता है कि यह गिर जाएगा।

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जानें कि फ्यूचर्स ट्रेडिंग कैसे काम करती है

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ट्रेडिंग फ्यूचर्स में CFDs का उपयोग करके एक अंतर्निहित फ्यूचर्स एक्सचेंज की कीमत पर सट्टा लगाना शामिल है। उनका उपयोग लंबी और छोटी दोनों स्थितियों के लिए किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, आप बढ़ते और गिरते दोनों एक्सचेंजों से लाभ उठा सकते हैं - बशर्ते आपकी भविष्यवाणी सही हो।

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व्यापार करने के लिए एक वायदा बाजार का चयन करें

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चूंकि चुनने के लिए अलग-अलग वायदा स्टॉक हैं, इसलिए आपको यह पता लगाना होगा कि आपकी व्यक्तिगत ट्रेडिंग पद्धति के लिए कौन सा अच्छा काम करता है। कुछ सूचकांक दूसरों की तुलना में अधिक अस्थिर होते हैं और शायद दिन के व्यापारियों के लिए अधिक उपयुक्त होते हैं। अन्य बाजार जैसे आइटम फ्यूचर्स, जैसे सोना या चांदी, अक्सर उन व्यापारियों द्वारा पसंद किए जाते हैं जिनके पास कम खतरे का स्वाद होता है और कम-अस्थिरता वाले शेयरों का लाभ उठाना चाहते हैं।

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तय करें कि आप लॉन्ग या शॉर्ट ट्रेड करना चाहते हैं

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लॉन्ग ट्रेडिंग का मतलब है कि आप मान रहे हैं कि फ्यूचर्स का मूल्य बढ़ेगा। दूसरी ओर, अपने आप को छोटा रखने का मतलब है कि आप मान रहे हैं कि वायदा मूल्य गिर जाएगा।

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यदि आप अपने स्वयं के व्यावहारिक या अनुभवी विश्लेषण के आधार पर मानते हैं कि किसी इंडेक्स या बॉन्ड फ्यूचर की अंतर्निहित कीमत बढ़ने वाली है, तो लॉन्ग ट्रेड खोलें। यदि इसके बजाय, आपके विश्लेषण से पता चलता है कि अंतर्निहित स्टॉक की कीमत गिर जाएगी, तो एक छोटा स्टॉक खोलें।

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अपनी स्थिति को नियंत्रित और बंद करें

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अपना व्यापार करने के बाद, आपको यह सुनिश्चित करने के लिए इसे जांचना होगा कि बाजार अपेक्षित व्यवहार कर रहा है। यदि नहीं, तो आप अपने घाटे को कम करने के लिए व्यापार बंद करना चाह सकते हैं। अन्यथा, आप संतोषजनक लाभ अर्जित करने के बाद व्यापार बंद करना चाह सकते हैं। आप किसी वायदा सौदे को उसकी समाप्ति तिथि से पहले भी बंद कर सकते हैं।

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सीएफडी जैसे मौद्रिक व्युत्पन्न उपकरण के साथ, आप अनुबंध को खरीदने या बेचने के बजाय वायदा सौदे की कीमत में उतार-चढ़ाव का सुझाव देते हैं।

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मान लीजिए कि यह वसंत है और आपको लगता है कि भविष्य में तेल की कीमतें बढ़ेंगी, आप ग्रीष्मकालीन सत्र तेल भविष्य पर एक लंबा सीएफडी खोल सकते हैं। आपका लाभ इस बात पर निर्भर करता है कि वायदा समाप्त होने से पहले तेल की कीमत कितनी बढ़ी है। यह किसी भी शुल्क को छोड़कर आपके स्थान के आकार पर भी निर्भर करता है। दूसरी ओर, अगर आपको लगता है कि तेल की कीमत गिरने वाली है, तो आप सीएफडी के साथ तेल के भविष्य पर शॉर्ट ट्रेड कर सकते हैं। इस उदाहरण में, तेल की कीमत कितनी गिर गई है, आपके व्यापार का आकार, और आपके द्वारा खर्च की जाने वाली फीस के आधार पर, आप तदनुसार लाभ कमाएंगे।

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अवसर और जोखिम

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फ्यूचर्स स्पष्ट मूल्य निर्धारण के साथ मौद्रिक ट्रेडों को समझना आसान है। फ्यूचर्स में निवेश करने वाले निवेशक समान रूप से कम पूंजी निवेश के साथ बड़ी रकम ले जा सकते हैं। भविष्य के साथ, अंतर्निहित का मूल्य विकास 1:1 को पुन: प्रस्तुत किया जाता है, जिससे व्यापार को समझना आसान हो जाता है। उत्तोलन के लिए धन्यवाद, निवेशकों को अंतर्निहित परिसंपत्ति के मूल्य विकास से असमान रूप से लाभ होता है और इस प्रकार कम निवेश के साथ बड़ा लाभ प्राप्त कर सकते हैं। बिल्ट-इन स्टॉप-लॉस निवेशकों के नुकसान को कम करता है। मार्केट एक्सचेंज में अंतर्निहित परिसंपत्ति में सीधे निवेश की तुलना में वायदा का बड़ा लाभ: निवेशक बढ़ती कीमतों के साथ-साथ गिरती कीमतों पर भी दांव लगा सकते हैं और इस तरह बाजार में मुश्किल समय में भी अच्छा मुनाफा कमा सकते हैं। अनुमान के उद्देश्यों के अलावा, फ्यूचर्स ट्रेडिंग एक छोटे से व्यापार भविष्य के साथ गिरती कीमतों के खिलाफ अपने स्वयं के बटुए की रक्षा के लिए भी अच्छे हैं।

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फ्यूचर्स किस प्रकार के होते हैं?

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एक ओर, तथाकथित मौद्रिक वायदा हैं । इनमें व्यक्तिगत बाजारों, अनुक्रमित और मुद्राओं पर वायदा शामिल हैं। दूसरी ओर, यूनियनों पर वायदा होते हैं, जिन्हें आमतौर पर कमोडिटी फ्यूचर्स के रूप में जाना जाता है। अक्सर व्यापार की जाने वाली वस्तुएं हैं, उदाहरण के लिए, गेहूं, चावल, कीमती तत्व, या तेल। फ्यूचर्स इस प्रकार अंतर्निहित परिसंपत्तियों की एक बड़ी विविधता प्रदान करते हैं।

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फ्यूचर्स कैसे काम करते हैं?

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अन्य डेरिवेटिव की तरह, वायदा अंतर्निहित वस्तुओं से प्राप्त होता है। इसलिए उनकी कीमत उनकी अंतर्निहित वस्तु के आधार मूल्य पर आधारित होती है। वे फॉरवर्ड के समान काम करते हैं, सिवाय इसके कि वे एक्सचेंज-ट्रेडेड हैं। इसलिए वे अधिक भारी विनियमित और समान हैं।

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फ्यूचर्स बिना शर्त फॉरवर्ड ट्रांजिशन हैं क्योंकि विक्रेता अनिवार्य रूप से वादा किए गए सामान को देने के लिए बाध्य है और खरीदार को भी उन्हें स्वीकार करना होगा। दूसरी ओर, अवसर निर्धारित भविष्य होते हैं, क्योंकि अवसर का प्रयोग किया जा सकता है लेकिन इसका प्रयोग नहीं करना पड़ता है।

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सुरक्षा निकासी

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अवसरों के विपरीत, वायदा के लिए अग्रिम रूप से कोई शुल्क नहीं देना पड़ता है, लेकिन एक सुरक्षा निकासी अनिवार्य है। यह मार्जिन केवल अनुबंध मूल्य का एक अंश है। उदाहरण के लिए राशि सौदा अनुपात का 5% या एक निश्चित राशि हो सकती है। फ्यूचर्स ट्रेडिंग करते समय उत्पन्न होने वाली कम प्रारंभिक लागतों के कारण, इसलिए खोजकर्ता एक्सचेंज पर अधिक पैसा स्थानांतरित कर सकते हैं, जो वास्तव में उनके लिए उपलब्ध है।

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फ्यूचर्स ट्रेडिंग मूल्य

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वायदा कीमतें आपूर्ति और मांग से निर्धारित होती हैं। इसलिए यह मध्यस्थ स्टॉक निर्माताओं या जारीकर्ताओं से प्रभावित नहीं है। हालांकि, वायदा की कीमत का मूल्यांकन करते समय, भंडारण लागत - माल के भंडारण के लिए विक्रेता द्वारा वहन की जाने वाली लागत को भी जोड़ा जाता है। इस प्रकार वायदा कीमत की गणना आधार वस्तु के हाजिर मूल्य और वहन या ब्याज की लागत से की जाती है।

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क्या फ्यूचर्स निजी निवेशकों के लिए दिलचस्प हैं?

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एक ओर, वायदा उन संगठनों और कंपनियों के लिए हेजिंग ट्रांज़िशन के रूप में कार्य करता है जो भविष्य में कीमतों को सुरक्षित करना चाहते हैं। दूसरी ओर, आजकल वे मुख्य रूप से अटकलों के लिए उपयोग किए जाते हैं। व्यापारिक अनिवार्यताओं की संख्या मौजूदा कच्चे तत्वों के अनुपात से कई गुना अधिक है।

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इसलिए अंडरलाइंग की तुलना में अंडरलाइंग पर अधिक डेरिवेटिव वास्तव में उपलब्ध हैं। नतीजतन, कुछ कच्चे तत्वों के स्टॉक को बढ़ा दिया जाता है, जो बदले में वित्त जगत या इन कच्चे तत्वों पर निर्भर लोगों पर बुरा प्रभाव डाल सकता है। हालांकि, फ्यूचर्स न केवल खोजकर्ताओं के लिए आकर्षक मौद्रिक आइटम हैं। निजी निवेशकों के पास अब वायदा शेयरों तक पहुंच है और निम्न स्तर की प्रतिभूतियों के कारण वे उनसे लाभ उठा सकते हैं।

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विशेष रूप से कमोडिटीज पर फ्यूचर्स , जो अंडरलाइंग की कीमत की अच्छी तरह से समीक्षा करते हैं, एक छोटे से हिस्से के रूप में आपके व्यक्तिगत परिसंपत्ति आवंटन के लिए एक दिलचस्प अतिरिक्त हो सकता है। जैसा कि आपने देखा है, वायदा व्यापार के लिए अपेक्षाकृत आसान है और स्पष्ट मौद्रिक वस्तुएं जो निजी निवेशकों के लिए भी रुचिकर हो सकती हैं। यदि आप लंबी अवधि के लिए फ्यूचर्स में निवेश करने के तरीके के बारे में अधिक जानना चाहते हैं, या यदि आप अपने मौजूदा वॉलेट में फ्यूचर्स को शामिल करने में रुचि रखते हैं, तो बाजार का विश्लेषण करना जारी रखें और नवीनतम अपडेट देखें।