Crypto Futures Trading Guide For Beginners

शुरुआती के लिए क्रिप्टो फ्यूचर्स ट्रेडिंग गाइड

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क्रिप्टो फ्यूचर्स का ट्रेडिंग स्पॉट सौदों से कई मायनों में अद्वितीय है। सबसे पहले, क्रिप्टो फ्यूचर्स ट्रेडों में भाग लेने के लिए आपको तुरंत डिजिटल संपत्ति खरीदने, बेचने या रखने की आवश्यकता नहीं है। इसके बजाय, व्यापारी एक वायदा सौदे को खरीदने या बेचने की कोशिश करते हैं, जो भविष्य में एक विशेष अवधि में एक क्रिप्टोक्यूरेंसी के मूल्य का प्रतिनिधित्व करता है। यह कोई संयोग नहीं है कि अधिकांश अनुभवी निवेशक वायदा कारोबार करते हैं। फ्यूचर्स लगभग सभी लागू शेयरों में कम लागत, तरल और सरकार द्वारा नियंत्रित व्यापार की पेशकश करते हैं। DAX और अन्य पर व्यावहारिक सौदे भी निजी निवेशकों द्वारा किए जा सकते हैं। लेकिन क्या फ्यूचर्स वास्तव में शुरुआती लोगों के लिए उपयुक्त हैं? हां, क्योंकि फ्यूचर्स तक पहुंच अब निजी निवेशकों के लिए भी आसान है और दूसरी बात यह है कि अधिक से अधिक ब्रोकर अंतर के सौदे और बड़े पर छोटे फ्यूचर्स एक यथार्थवादी विकल्प की पेशकश कर रहे हैं, यहां तक कि छोटे बजट के लिए भी। हालाँकि, आवश्यक स्थिति यह है कि वायदा की बारीकियों और संबंधित जोखिमों को पूरी तरह से समझा जाता है।

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फ्यूचर्स क्या हैं?

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उनकी परिभाषा के अनुसार फ्यूचर्स बिना शर्त फॉरवर्ड ट्रांजैक्शन हैं। वायदा सौदे का खरीदार अंतर्निहित परिसंपत्ति को समाप्ति तिथि पर सहमत मूल्य पर खरीदने का वचन देता है। दूसरी ओर एक वायदा का विक्रेता, नियत तारीख पर अंतर्निहित परिसंपत्ति को सहमत मूल्य पर बेचने का वचन देता है। पहली नज़र में, फ़्यूचर्स पर समझौते के अलावा, फ़्यूचर ट्रेडिंग नियमित कैश एक्सचेंजों से अलग नहीं है। लेकिन एक महत्वपूर्ण अंतर है: वायदा एक अंतर्निहित परिसंपत्ति पर आधारित होता है, और उनकी कीमत वायदा विनिमय दर होती है, जो मुख्य रूप से हाजिर दर पर निर्भर करती है। एक व्यावसायिक समाचार पत्र की मूल्य श्रेणी पर एक नज़र डालने से पता चलता है कि DAX वायदा की कीमत हमेशा बाजार के हाजिर मूल्य से थोड़ी अधिक होती है। इसका एक आसान कारण है: यदि कोई निवेशक DAX को स्पॉट एक्सचेंज पर खरीदता है, तो उसे तुरंत संपूर्ण खरीद मूल्य का भुगतान करना होगा। दूसरी ओर, यदि वह DAX भविष्य में एक लंबी जगह खोलता है, तो उसे क्रिप्टो फ्यूचर्स पर सुरक्षा के रूप में वर्तमान विनिमय मूल्य का केवल एक अंश निकालना होगा।

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इस सुरक्षा निकासी और पूरे बाजार मूल्य के बीच के अंतर को सुरक्षित ब्याज दर पर निवेश किया जा सकता है। इस सुरक्षित ब्याज दर के साथ प्राप्त होने वाली आय, हाजिर दर और आगे की दर के बीच बाजार दर के अंतर से मेल खाती है। जबकि यह नक्षत्र क्रिप्टो वायदा के लिए नियम है, अन्य नक्षत्र कभी-कभी वायदा सौदों के लिए उत्पन्न होते हैं। उदाहरण के लिए, मांग में तीव्र वृद्धि के कारण, वर्तमान कीमत भविष्य की कीमत से अधिक हो सकती है।

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फ्यूचर्स लीवरेज्ड टूल्स क्यों हैं?

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पूछे जाने पर, अक्सर यह कथन सामने आता है कि वे लीवरेज्ड टूल हैं। हम इस शब्द को अन्य निवेश शर्तों, जैसे सीएफडी से पहले से ही जानते हैं। लेकिन फ्यूचर्स भी लीवरेज टूल क्यों हैं? फ्यूचर्स में निवेश करने वालों को वास्तविक मूल्य के केवल एक छोटे से हिस्से की आवश्यकता होती है और वे अभी भी निवेश कर सकते हैं। उत्तोलन की तीव्रता एक्सचेंज पर निर्भर करती है।

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ट्रेडिंग फ्यूचर्स व्यक्तिगत निवेशकों को कुछ फायदे भी प्रदान करते हैं। सबसे पहले, लगभग कोई अन्य उपकरण गिरती कीमतों पर अनुमान लगाना इतना आसान नहीं बनाता है। आपको केवल फ्यूचर ट्रेडिंग में शॉर्ट स्पॉट खोलना है, जबकि शेयरों में शॉर्ट सेलिंग अपेक्षाकृत कठिन है। फ्यूचर्स ऑफ़र की तुलना में बहुत सरल मूल्य निर्धारण की पेशकश करते हैं, जहां शेष अवधि कभी-कभी अंतर्निहित परिसंपत्ति के वास्तविक मूल्य विकास की तुलना में अवसर मूल्य को अधिक प्रभावित करती है। बेशक, अंतर के अनुबंध भी कीमतों में गिरावट की अटकलों को बहुत ही सरल तरीके से अनुमति देते हैं। हालांकि, ये आइटम दूसरी पसंद हैं: दलाल और जारीकर्ता उन्हें फ्यूचर्स से प्राप्त करते हैं या उपयुक्त क्रिप्टो फ्यूचर्स का उपयोग करके हेजिंग लेनदेन करते हैं।

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प्रमाणपत्रों और अंतर के सौदों के विपरीत, क्रिप्टो एक्सचेंज पर वायदा कारोबार करते समय निवेशक विनियमित और कड़ाई से देखी जाने वाली प्रक्रियाओं के बारे में सुनिश्चित हो सकते हैं। कई दलालों और जारीकर्ताओं की व्यावसायिक पद्धति एक किस्त के साथ अपने स्वयं के ग्राहकों के लिए वायदा विनिमय की बोली/पूछने वाले प्रसार को पारित करने के लिए ठीक है। एक छोटा वायदा दलाल तुलना आमतौर पर इसे बहुत जल्दी प्रकट करता है: आमतौर पर, सौदों में रोलिंग प्रक्रियाओं की तिथियां संबंधित वायदा की नियत तारीख से मेल खाती हैं या इसके बहुत करीब हैं।

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फ्यूचर्स ट्रेडिंग में अंतर्निहित परिसंपत्ति में निवेश की तुलना में बहुत कम पूंजी निवेश की आवश्यकता होती है। यह उत्तोलन के साथ व्यापार को सक्षम बनाता है: निवेशक अपनी कुछ संपत्तियों को बाजार में स्थानांतरित कर सकते हैं और इस प्रकार निवेश के संबंध में अनुपातहीन रिटर्न प्राप्त कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, यदि फ्यूचर्स प्लेटफॉर्म की मार्जिन दर 10% है, तो इसका परिणाम 10:1 का उत्तोलन होता है। आधार मूल्य में 1% का परिवर्तन तब 10% के लाभ के लिए पर्याप्त है।

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ट्रेडिंग फ्यूचर्स निजी निवेशकों के लिए भी दिलचस्प है

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प्रश्न "वायदा क्या हैं?" अब इस प्रकार उत्तर दिया जा सकता है। प्रतिभूतियों या अन्य उपकरणों के अलावा, निजी व्यापारियों के लिए वायदा को दिलचस्प निवेश विकल्प माना जाता है। ट्रेडिंग ई-फ्यूचर प्लेटफॉर्म पर होती है। हालांकि, वायदा में निवेश केवल महत्वाकांक्षी निवेशकों के लिए अनुशंसित है, क्योंकि यह विषय बहुत जटिल है। न केवल वायदा का चयन बहुत बड़ा है, बल्कि दलालों की व्यापारिक स्थिति भी है। मुद्राओं या बांधों पर वायदा होता है। बाजार सूचकांकों को वायदा के रूप में भी कारोबार किया जा सकता है। प्रसिद्ध भविष्य DAX भविष्य है, जो कि अधिकांश ब्रोकरों के पास फ्यूचर ऑफर के साथ उपलब्ध है। क्रिप्टो फ्यूचर्स के अलावा, आइटम फ्यूचर्स भी हैं। यदि आप ट्रेडिंग और फ्यूचर्स शुरू करना चाहते हैं, तो आपको निश्चित रूप से बड़े पैमाने पर डेटा प्राप्त करना चाहिए और अपनी पसंद के ब्रोकर के साथ डेमो प्रोफाइल से शुरुआत करनी चाहिए।

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फ्यूचर्स लीवरेज के लिए संपार्श्विक

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आप या तो कीमत में वृद्धि की भविष्यवाणी में भविष्य खरीद सकते हैं, एक लंबी स्थिति खोल सकते हैं या इसे गिरती कीमत में बेच सकते हैं। हालांकि, दोनों लेनदेन के लिए, आपको पर्याप्त सुरक्षा वापस लेनी होगी, जिसकी गणना और निर्धारण आपके बैंक या आपके फ्यूचर ब्रोकर द्वारा किया जाता है। यह प्रक्रिया राशि प्रत्येक भविष्य के लिए आपकी प्रोफ़ाइल में अवरुद्ध है और संभावित मूल्य हानियों के खिलाफ एक बफर के रूप में कार्य करती है। कुछ ब्रोकर आमतौर पर मार्केट एक्सचेंज के सबसे कम मार्जिन को मानते हैं, जबकि अन्य प्रदाताओं को भी एक व्यक्तिगत सुरक्षा अधिभार की आवश्यकता होती है। मार्जिन की मात्रा उस उत्तोलन को निर्धारित करती है जिसका उपयोग निवेशक अपने बटुए के साथ कर सकता है। अंतर्निहित परिसंपत्ति के मूल्य आंदोलनों के अनुरूप, मार्जिन भी बढ़ता या घटता है। उदाहरण के लिए, यदि मार्जिन 5% है, तो व्यापारी 20 के बहुत अधिक उत्तोलन के साथ कार्य कर सकता है और इस प्रकार शेयरों पर अपने निवेश के 20 गुना तक बढ़ सकता है।

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फ्यूचर्स के लिए अवधि-संबंधित होल्डिंग लागत

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अंतर्निहित और भविष्य के बीच की मामूली और निरंतर दूरी को आसानी से समझाया जा सकता है। यह होल्डिंग लागत के कारण होता है, जब अंतर्निहित परिसंपत्ति को वायदा लेनदेन के समापन के बिना तुरंत खरीदा जाता है। क्योंकि एक अंतर्निहित संपत्ति प्राप्त करने के लिए, खरीदार को या तो ऋण लेना होगा और उस पर ब्याज देना होगा या पैसे के स्टॉक पर ब्याज देना होगा। फ्यूचर्स की कीमत निर्धारित करते समय विभिन्न निवेशों के लिए सभी लागतों और आय को ध्यान में रखा जाता है, इसे ले जाने की लागत के रूप में जाना जाता है। फ्यूचर्स डील की कीमत आमतौर पर अंतर्निहित परिसंपत्ति की तुलना में थोड़ी अधिक या थोड़ी कम हो सकती है, यह इस बात पर निर्भर करता है कि होल्डिंग लागत अच्छी है या खराब।

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इंडेक्स फ्यूचर्स आमतौर पर ले जाने की खराब लागत से निर्धारित होते हैं क्योंकि एक तुलनीय वॉलेट रखने के लिए वित्तपोषण लागत आमतौर पर लाभांश के रूप में अपनी आय से अधिक होती है। भविष्य तब सूचकांक से थोड़ा अधिक उद्धृत किया जाएगा। अवधि के अंत में, सूचकांक की दूरी कम हो जाती है, क्योंकि शेष अवधि का तात्पर्य कम और कम धारण लागत से है। फ्यूचर्स खरीदार फ्यूचर्स के लिए कीमतों का भुगतान करने को तैयार हैं जो कि परिपक्वता तक बचाई गई लागतों को देखते हुए इंडेक्स से थोड़ा बेहतर प्रदर्शन करते हैं।

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मध्यस्थता के अवसर

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आर्बिट्रेज को वायदा के साथ भी कारोबार किया जा सकता है। आर्बिट्रेज खतरे से मुक्त मुनाफे के लिए स्टॉक असंतुलन का शोषण है। यदि अंतर्निहित और भविष्य के बीच कीमत में उल्लेखनीय विचलन हैं, तो इसका फायदा सस्ते मूल्य में एक लंबी स्थिति और अधिक महंगे मूल्य में एक छोटी स्थिति खोलकर किया जा सकता है। यदि अंतर्निहित और भविष्य फिर से मेल खाते हैं, तो इसका परिणाम आर्बिट्रेज लाभ होता है। हालांकि, चूंकि एक निवेशक संस्थागत निवेशकों के पीसी-सहायता प्राप्त तंत्र के साथ प्रतिस्पर्धा करता है, स्टॉक असंतुलन लगभग असामान्य स्थितियों में ही होता है, जैसे बहुत तेज, मजबूत मूल्य आंदोलनों के साथ भ्रमित दुर्घटना। इसलिए, निजी निवेशकों या व्यापारियों के लिए वायदा कारोबार के लिए आर्बिट्रेज कोई कारण नहीं है।

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अनुशासन और शक्ति महत्वपूर्ण है

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उनकी आसान संरचना और हैंडलिंग के कारण, फ्यूचर्स उन निवेशकों के लिए भी व्यापार के लिए उपयुक्त हैं, जिन्होंने अभी तक केवल शेयरों और सीएफडी का कारोबार किया है। हालांकि, पूंजी की आवश्यकताओं, धन की हैंडलिंग और जोखिम को भी ध्यान में रखा जाना चाहिए। नुकसान के जोखिम के कारण, वे कैसे काम करते हैं, इसके ज्ञान के अलावा उच्च स्तर के आत्म-अनुशासन, शक्ति और एक स्पष्ट योजना की आवश्यकता होती है। व्यापक पूर्व ज्ञान आवश्यक नहीं है, लेकिन कुछ वर्षों के बाजार के अनुभव का वायदा कारोबार में सफलता की संभावनाओं पर उल्लेखनीय प्रभाव होना चाहिए। इस दृष्टिकोण से, वायदा कारोबार उन्नत उपयोगकर्ताओं और व्यापार से स्विच करने वालों या उन निवेशकों के लिए अधिक उपयुक्त है जो अपने व्यापार का विस्तार करना चाहते हैं। कम अनुभव वाले शुरुआती लोगों को बाजार या सीएफडी के साथ अपना पहला कदम उठाना चाहिए और केवल कुछ चक्र सफलतापूर्वक पूरा होने के बाद और वित्तीय क्षति के बिना वायदा पर स्विच करना चाहिए।

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यहां तक कि अगर आप नुकसान के प्रति काफी भावुक प्रतिक्रिया करते हैं, तो वायदा कारोबार आपके लिए गलत क्षेत्र होने की सबसे अधिक संभावना है। अनुभव से पता चलता है कि कमजोर ताकत वाले निवेशक अक्सर खराब विकास की स्थिति में जोखिम को बढ़ा-चढ़ाकर पेश करते हैं, उदाहरण के लिए घाटे को चलने देना या नियमित रूप से बाद में व्यापार करना। हालांकि, जो कोई भी निश्चित रूप से इस तरह के संभावित खतरों से इंकार कर सकता है, उसके पास जल्द या बाद में स्थायी रूप से लाभदायक वायदा व्यापारी बनने का एक अच्छा मौका है। मिनी फ्यूचर्स विशेष रूप से पर्याप्त निजी निवेशकों के लिए ईटीएफ जैसे नियमित तरीकों के लिए एक अच्छे अवसर का प्रतिनिधित्व करते हैं। निचले मल्टीप्लायरों के लिए धन्यवाद, इनका क्लासिक फ्यूचर्स की तुलना में उल्लेखनीय कम मूल्य है, जो विशेष रूप से बड़े निवेशकों के साथ अच्छी तरह से जाना जाता है।