Crypto Futures Trading Guide For Beginners
Crypto Futures -kaupankäyntiopas aloittelijoille
Kryptofutuurien kauppa on ainutlaatuista spot-kaupoista monin tavoin. Ensinnäkin kryptofutuurikaupat eivät vaadi sinua välittömästi ostamaan, myymään tai pitämään digitaalista omaisuutta osallistuaksesi. Sen sijaan kauppiaat yrittävät ostaa tai myydä futuurikaupan, joka edustaa kryptovaluutan arvoa tiettynä ajankohtana tulevaisuudessa. Ei ole sattumaa, että useimmat kokeneet sijoittajat käyvät kauppaa futuureilla. Futuurit tarjoavat edullisia, likvidejä ja valtion valvomaa kaupankäyntiä lähes kaikilla soveltuvilla osakkeilla. Myös yksityiset sijoittajat voivat käydä kauppaa DAX:n ja muiden käytännön sopimuksilla. Mutta sopivatko futuurit todella aloittelijoille? Kyllä, koska futuurien saatavuus on nyt helppoa myös yksityisille sijoittajille ja toiseksi yhä useammat välittäjät, joilla on erosopimuksia ja pieniä futuureja suurissa, tarjoavat realistisen vaihtoehdon pienemmillekin budjeteille. Tarvittava tilanne on kuitenkin se, että futuurien erityispiirteet ja niihin liittyvät riskit ymmärretään täysin.
Mitä ovat futuurit?
Futuurit ovat määritelmänsä mukaan ehdottomia termiinisopimuksia. Futuurikaupan ostaja sitoutuu ostamaan kohde-etuuden eräpäivänä sovittuun hintaan. Futuurin myyjä puolestaan sitoutuu myymään kohde-etuuden sovittuun hintaan eräpäivänä. Ensi silmäyksellä futuurikauppa ei eroa tavallisista käteisvaihdoista, lukuun ottamatta futuurisopimusta. Mutta on yksi keskeinen ero: futuurit perustuvat kohde-etuuteen, ja niiden hinta on futuurien vaihtokurssi, joka riippuu ensisijaisesti spot-kurssista. Katsaus talouslehden hintaluokkaan paljastaa, että DAX-futuurien hinta on aina hieman markkinoiden spot-hintaa korkeampi. Tähän on helppo syy: Jos sijoittaja ostaa DAX:n spot-pörssistä, hänen on maksettava koko kauppahinta välittömästi. Jos hän toisaalta avaa pitkän paikan DAX-tulevaisuudessa, hänen on nostettava vain murto-osa nykyisestä vaihtoarvosta vakuudeksi kryptofutuurissa.
Tämän arvopaperin noston ja koko markkinahinnan välinen ero voidaan sijoittaa turvallisella korolla. Tällä turvallisella korolla saavutettava tuotto vastaa spot- ja termiinikoron markkinakorkoeroa. Vaikka tämä konstellaatio on kryptofutuurien sääntö, futuurisopimuksille syntyy joskus muita konstellaatioita. Esimerkiksi kysynnän akuutin kasvun vuoksi nykyinen hinta voi olla korkeampi kuin tuleva hinta.
Miksi futuurit ovat vipuvaikutteisia työkaluja?
Kysyttäessä tulee usein esiin lausunto, että ne ovat vipuvaikutteisia työkaluja. Tunnemme tämän termin jo muista sijoitusehdoista, kuten CFD:stä. Mutta miksi futuurit ovat myös vipuvaikutustyökalu? Futuuriin sijoittavat tarvitsevat vain pienen osan todellisesta arvosta ja voivat silti sijoittaa. Vipuvaikutuksen intensiteetti riippuu vaihdosta.
Kaupankäyntifutuurit tarjoavat myös joitain etuja yksittäisille sijoittajille. Ensinnäkin lähes mikään muu työkalu ei tee laskevien hintojen spekulointia niin helpoksi. Sinun tarvitsee vain avata lyhyt spotti futuurikaupassa, kun taas osakkeiden lyhyeksi myynti on suhteellisen vaikeaa. Futuurit tarjoavat paljon yksinkertaisempaa hinnoittelua kuin tarjoukset, joissa jäljellä oleva aika vaikuttaa toisinaan vaihtoehtohintaan enemmän kuin kohde-etuuden todelliseen hintakehitykseen. Tietysti erosopimukset mahdollistavat myös spekuloinnin hintojen laskulla erittäin mutkattomasti. Nämä kohteet ovat kuitenkin toinen vaihtoehto: välittäjät ja liikkeeseenlaskijat johtavat ne futuureista tai suorittavat suojaustransaktioita käyttämällä sopivia kryptofutuureja.
Toisin kuin sertifikaatit ja erosopimukset, sijoittajat voivat olla varmoja säännellyistä ja tiukasti noudatettavista menettelyistä käydessään kauppaa futuureilla kryptopörssissä. Monien välittäjien ja liikkeeseenlaskijoiden liiketoimintatapa on nimenomaan siirtää futuuripörssin osto-/myyntierät omille asiakkailleen osamaksulla. Pieni futuurivälittäjävertailu paljastaa tämän yleensä melko nopeasti: Yleensä kauppojen rullaavien menettelyjen päivämäärät vastaavat kunkin futuurin eräpäivää tai ovat hyvin lähellä sitä.
Futuurikauppa vaatii hyvin vähän pääomasijoitusta verrattuna sijoitukseen kohde-etuutena. Tämä mahdollistaa kaupankäynnin vipuvaikutuksella: Sijoittajat voivat siirtää osan varoistaan markkinoilla ja saavuttaa siten suhteettoman tuoton sijoitukseen nähden. Jos esimerkiksi futuurialustan marginaaliprosentti on 10%, tämä johtaa 10:1-vipuvaikutukseen. Yhden prosentin muutos perusarvossa riittää tällöin 10 prosentin tuottoon.
Futuurikauppa on kiinnostavaa myös yksityisille sijoittajille
Kysymys "Mitä ovat tulevaisuudet?" nyt voidaan vastata seuraavasti. Arvopaperien tai muiden työkalujen lisäksi futuurit ovat kiinnostavia sijoitusvaihtoehtoja yksityisille kauppiaille. Kaupankäynti tapahtuu e-futures-alustoilla. Futuuriin sijoittamista suositellaan kuitenkin vain kunnianhimoisille sijoittajille, koska tämä aihe on hyvin monimutkainen. Ei vain futuurien valikoima on valtava, vaan myös kaupankäyntitilanteet välittäjillä. Valuutoilla tai bundeilla on futuureja. Markkinaindekseillä voidaan käydä kauppaa myös futuureina. Tunnettu tulevaisuus on DAX-futuuri, joka on saatavana useimmilta välittäjiltä futuuritarjouksella. Kryptofutuurien lisäksi on olemassa myös esinefutuureja. Jos haluat aloittaa kaupankäynnin ja futuurien, sinun tulee ehdottomasti hankkia laajamittaiset tiedot ja aloittaa demoprofiililla valitsemasi välittäjän kanssa.
Vakuus futuurien vipuvaikutukselle
Voit joko ostaa futuurin hinnannousun ennusteessa, avata pitkän positio tai myydä sen laskevassa hinnassa. Molemmissa tapahtumissa sinun on kuitenkin nostettava riittävä vakuus, jonka pankkisi tai futuurivälittäjäsi laskee ja määrittää. Tämä toimenpiteen summa on estetty profiilissasi jokaista tulevaa kohdetta varten, ja se toimii puskurina mahdollisia hintatappioita vastaan. Jotkut välittäjät yleensä olettavat markkinapörssin alhaisimmat marginaalit, kun taas toiset palveluntarjoajat vaativat myös yksilöllisen turvalisän. Marginaalin määrä määrittää vipuvaikutuksen, jota sijoittaja voi käyttää lompakkossaan. Kohde-etuuden hintamuutosten mukaisesti myös marginaali kasvaa tai laskee. Esimerkiksi, jos marginaali on 5 %, elinkeinonharjoittaja voi toimia erittäin suurella 20:n vipuvaikutuksella ja siten siirtää jopa 20-kertaisesti osakesijoituksensa.
Futuurien kestoon liittyvät hallussapitokustannukset
Pieni ja jatkuva etäisyys taustalla olevan ja tulevaisuuden välillä on helposti selitettävissä. Tämä johtuu hallussapitokuluista, jotka syntyvät, kun kohde-etuus ostetaan välittömästi tekemättä futuurikauppaa. Koska kohde-etuuden hankkimiseksi ostajan on joko otettava laina ja maksettava sille korkoa tai luopuva rahakannan korosta. Kaikki vaihtoehtosijoitusten kustannukset ja tuotot otetaan huomioon futuurien hintaa määritettäessä, tätä kutsutaan kantokuluksi. Futuurikaupan hinta voi yleensä olla hieman korkeampi tai hieman alhaisempi kuin kohde-etuuden riippuen siitä, ovatko hallussapitokustannukset hyviä vai huonoja.
Indeksifutuurit määräytyvät yleensä huonojen kantokustannusten perusteella, koska vastaavan lompakon pitämisen rahoituskustannukset ylittävät yleensä sen tulot osinkoina. Tulevaisuus noteerataan tällöin hieman indeksiä korkeammalla. Jakson lopussa etäisyys indeksiin pienenee, koska jäljellä oleva jakso merkitsee yhä pienempiä hallussapitokustannuksia. Futuurin ostajat ovat valmiita maksamaan futuureista hintoja, jotka tuottavat hieman indeksiä paremmin, kun otetaan huomioon kustannukset, jotka säästyy eräpäivään asti.
Arbitraasimahdollisuudet
Arbitraasilla voidaan käydä kauppaa myös futuureilla. Arbitraasilla tarkoitetaan varaston epätasapainon hyödyntämistä vaarattoman voiton saamiseksi. Jos hinnassa on huomattavia poikkeamia kohde-etuuden ja futuurin välillä, tätä voidaan hyödyntää avaamalla pitkä positio halvemmalla ja lyhyt kalliimmassa arvossa. Jos kohde-etuus ja tulevaisuus kohtaavat jälleen, tämä johtaa arbitraasivoittoon. Koska sijoittaja kuitenkin kilpailee institutionaalisten sijoittajien PC-avusteisen mekanismin kanssa, osakkeiden epätasapainoa esiintyy melkein vain epätavallisissa tilanteissa, kuten romahduksessa ja erittäin nopeissa, voimakkaissa hintaliikkeissä. Arbitraasi ei siis ole mikään syy yksityisille sijoittajille tai kauppiaille käsitellä futuureja.
Kuri ja voima ovat tärkeitä
Futuurit sopivat helpon rakenteensa ja käsittelynsä ansiosta kaupankäynnin kohteeksi myös sijoittajille, jotka ovat toistaiseksi käyneet kauppaa vain osakkeilla ja CFD:illä. Pääomavaatimukset, rahankäsittely ja myös riski on kuitenkin otettava huomioon. Menetysriskin vuoksi vaaditaan työskentelyosaamisen lisäksi korkeaa itsekuria, voimaa ja selkeää suunnitelmaa. Laaja aiempi tietämys ei ole välttämätön, mutta muutaman vuoden markkinakokemuksella pitäisi olla huomattava vaikutus onnistumismahdollisuuksiin futuurikaupassa. Tästä näkökulmasta futuurikauppa sopii paremmin kokeneille käyttäjille ja kaupankäynnistä vaihtaville tai sijoittajille, jotka haluavat laajentaa kauppaansa. Aloittelijoiden, joilla on vähän kokemusta, tulisi ottaa ensimmäiset askeleensa markkinoiden tai CFD:n kanssa ja siirtyä futuuriin vasta, kun muutama sykli on suoritettu onnistuneesti ja ilman taloudellisia vahinkoja.
Vaikka reagoisit tappioihin melko sentimentaalisesti, futuurikauppa on todennäköisesti väärä kenttä sinulle. Kokemus osoittaa, että heikoilla sijoittajilla on usein taipumus liioitella riskiä huonon kehityksen sattuessa, esimerkiksi antamalla tappioita tai käydä säännöllistä myöhempää kaupankäyntiä. Kuitenkin jokaisella, joka voi varmuudella sulkea pois tällaiset mahdolliset vaarat, on hyvät mahdollisuudet tulla kestävästi kannattavaksi futuurikauppiaksi ennemmin tai myöhemmin. Etenkin minifutuurit tarjoavat hyvän mahdollisuuden tavallisiin menetelmiin, kuten ETF:iin, riittävän varakkaalle yksityissijoittajalle. Pienten kertoimien ansiosta näillä on huomattavasti pienempi arvo kuin klassisilla futuureilla, jotka ovat erityisen tunnettuja suursijoittajien keskuudessa.