Futures Trading Tutorial
Futuuride kauplemise õpetus
Futuuridega kauplemine on meelitanud palju rohkem turge ning veelgi rohkem ostjaid ja müüjaid. Kui futuuridega kauplevad peamiselt äri- ja organiseeritud kauplejad, siis seiklejad otsivad ka suurt kasumit, püüdes seeläbi ennustada börsi edasist liikumist. Uute uuenduste ja üha kiiremate seadmete väljatöötamisega on CFD-de abil futuuridega kauplemine muutunud kauplejate seas üha enam trendiks. Futuuride puhul tehakse vahet finantsfutuuride üleminekul ja tootefutuuride lepingutel. Kui finantsfutuurid põhinevad alusvaradel, nagu turud, indeksid või valuutad, siis teised, nagu nafta, kuld või mais, on kokku võetud termini kaupade futuurid alla. Futuuride põhifunktsiooniks on turuosaliste vaheline emissioonitehing. Sarnased forvardtehingud ja -lepingud erinevatel viisidel on olnud klassika juba aastaid. Eelkäijafutuure on Aafrikast või Hiinast pärit üle 20 aasta ja need põhinevad tolleaegses tähtajalises kauplemises sõlmitud hinnakokkulepetel, näiteks teravilja või riisi puhul. Toona, nagu praegu, mängis otsustavat rolli maandamine soovimatute hinnakõikumiste ja teooriate eest. Praegust tüüpi futuurid on eksisteerinud alates 70ndatest.
Futuurid on selgelt koostatud, väga ühtsed, futuuriplatvormidel läbi räägitud, varustatud täieliku sisemise jõuga, näiteks õiguspäraselt kehtivad ja kasulikud tehingud tulevastele pakkujatele. Lepingutingimuste korrektsus hõlmab kõiki juhtivaid faktilisi, ruumilisi ja ajalisi tunnuseid, nii et tehingu suurepäraseks tegemiseks tuleb turul kaubelda ainult valitud futuuride lepinguhind või futuuri hind. Kõik muud punktid loetakse algusest peale kokkulepituks. Selles osas tuleb futuurtehing võrdsustada põhilepinguga, mis on väljastpoolt eelnevalt koostatud ja mille lihtsus on teatud valdkonnaga selgelt määratletud ja mida ei saa enam uuesti läbi rääkida.
Juurdepääs kõrgele likviidsusele
Tehingute futuuriprotsessi suur kasv – koos ettevõtte suuruse, globaalse haarde ja laiaulatusliku kliendibaasiga – võimaldab futuuriaktsiate eriti kõrget likviidsust. See tähendab, et kui teie kauplemissuhe on kõrgem, on suurem võimalus, et teie tellimus täidetakse ikkagi teie soovitud hinnaga.
Vältige üleööfinantseerimiskulusid
Üleöö rahastamise tasud kehtivad kauplemispäeva lõpus avatuks jäetud hetkekohtadele. Futuuride puhul sisaldub aga üleöörahastamise tasu hinnavahes. Näiteks eelistavad futuuridega kauplemist kauplejad, kes soovivad teha pikaajalist investeeringut alusaktsiasse, kuna neil ei teki üleöö rahastamiskulusid.
Asetage end pikaks või lühikeseks
Kui kauplete futuuridega CFD-dega, saate end positsioneerida pikalt või lühikeselt: pikalt, kui arvate, et aluseks olev turuhind tõuseb, ja lühikeseks, kui arvate, et see langeb.
Vaadake, kuidas futuuridega kauplemine toimib
Futuuridega kauplemine seisneb aluseks oleva futuuribörsi hinnaga spekuleerimises CFD-de abil. Neid saab kasutada nii pikkade kui lühikeste positsioonide jaoks. Näiteks võite kasu saada nii tõusvatest kui ka langevatest börsidest – eeldusel, et teie ennustused on õiged.
Valige Futuuriturg, millega kaubelda
Kuna valida on erinevate futuuriaktsiate vahel, peate välja selgitama, milline neist sobib teie individuaalse kauplemismeetodi jaoks hästi. Mõned indeksid on volatiilsemad kui teised ja sobivad ehk rohkem päevakauplejatele. Teisi turge, nagu näiteks kaupade futuurid, nagu kuld või hõbe, eelistavad sageli madalama riskimaitsega kauplejad, kes soovivad kasutada madalama volatiilsusega aktsiaid.
Otsustage, kas soovite kaubelda pikalt või lühikeselt
Pikaajaline kauplemine tähendab, et eeldate, et futuuride väärtus tõuseb. Teisest küljest tähendab enda lühikeseks seadmine seda, et eeldate futuuride väärtuse langust.
Kui arvate oma praktilise või kogenud analüüsi põhjal, et indeksi või võlakirjafutuuri alushind hakkab tõusma, avage pikk tehing. Kui teie analüüs viitab selle asemel, et alusaktsia hind langeb, avage lühike.
Kontrollige ja sulgege oma positsioon
Pärast tehingu tegemist peate seda kontrollima, veendumaks, et turud käituvad ootuspäraselt. Kui ei, võiksite kahjumi vähendamiseks tehingu sulgeda. Vastasel juhul võite soovida pärast rahuldava kasumi teenimist tehingu sulgeda. Futuuritehingu saate sulgeda ka enne selle lõppemise kuupäeva.
Rahaliste tuletisinstrumentide (nt CFD-d) puhul soovitate pigem futuuritehingu hinnamuutusi kui lepingu enda ostmise või müümise.
Oletame, et käes on kevad ja arvate, et naftahinnad tõusevad tulevikus, võite avada pika CFD suvise sessiooni naftafutuuri kohta. Teie kasum sõltub sellest, kui palju on nafta hind tõusnud enne futuuride aegumist. See sõltub ka teie koha suurusest, välja arvatud võimalikud tasud. Teisest küljest, kui arvate, et nafta hind hakkab langema, võite CFD-ga nafta tuleviku osas kaubelda. Selles näites teeniksite vastavalt kasumit sõltuvalt sellest, kui palju nafta hind on langenud, teie tehingu suurusest ja tasudest.
Võimalused ja riskid
Futuurid on ilmse hinnakujundusega hõlpsasti mõistetavad rahalised tehingud. Futuuridesse investeerivad investorid saavad sama väikese kapitaliinvesteeringuga liigutada suuremaid summasid. Futuuri puhul esitatakse alusvara hinnaareng 1:1, mis muudab kauplemise lihtsasti mõistetavaks. Tänu finantsvõimendusele saavad investorid alusvara hinna arengust ebaproportsionaalselt suurt kasu ja saavad seega vähese investeeringuga suuri kasumeid. Sisseehitatud stop-loss vähendab investorite kahjusid. Futuuride suur eelis võrreldes turubörsil alusvarasse tehtavate otseinvesteeringutega: Investorid saavad panustada nii hindade tõusule kui ka langustele ja teenida seeläbi head kasumit ka turu rasketel aegadel. Lisaks oletuslikele eesmärkidele on futuuride kauplemine hea ka teie enda rahakoti kaitsmiseks lühikese futuuriga hindade langemise eest.
Mis tüüpi futuurid on olemas?
Ühest küljest on olemas nn rahalised futuurid . Nende hulka kuuluvad futuurid üksikutel turgudel, indeksid ja valuutad. Teisest küljest on ametiühingute futuurid, mida tavaliselt nimetatakse kaubafutuurideks. Sageli kaubeldavad kaubad on näiteks nisu, riis, vääriselemendid või õli. Futuurid pakuvad seega suurt variatsiooni alusvarades.
Kuidas futuurid töötavad?
Sarnaselt teistele tuletisinstrumentidele tuletatakse futuurid alusvaradest. Seetõttu põhineb nende hind nende aluseks oleva kauba baasväärtusel. Need töötavad sarnaselt forvardtehingutega, välja arvatud juhul, kui nendega kaubeldakse börsil. Seetõttu on need rohkem reguleeritud ja võrdsustatud.
Futuurid on tingimusteta edasiminekud, kuna müüja on kohustatud lubatud kauba tarnima ja ostja peab need ka vastu võtma. Võimalused seevastu on määratud futuurid, kuna võimalust saab kasutada, kuid seda ei pea kasutama.
Turvalisuse väljamaksed
Erinevalt võimalustest ei pea futuuride eest ettemaksu tasuma, vaid väärtpaberi väljavõtmine on kohustuslik. See marginaal on vaid osa lepingu väärtusest. Summa võib olla näiteks 5% tehingumäärast või fikseeritud summa. Tulenevalt madalatest algkuludest, mis futuuridega kaubeldes tekivad, saavad maadeavastajad börsil liigutada rohkem raha, kui neile tegelikult kättesaadav on.
Futuuride kauplemise hind
Futuuride hinnad määravad pakkumine ja nõudlus. Seetõttu ei mõjuta aktsiate vahendajad ega emitendid. Futuuride hinna hindamisel lisanduvad aga ka ladustamiskulud -kandmiskulu, mida müüja kannab kauba hoiustamiseks. Futuurihind arvutatakse seega baaskauba hetkehinnast ja kande- või intressikulust.
Kas futuurid on erainvestoritele huvitavad?
Ühest küljest toimivad futuurid riskimaandusüleminekutena organisatsioonidele ja ettevõtetele, kes soovivad tulevikus hindu kindlustada. Teisest küljest kasutatakse neid tänapäeval peamiselt spekuleerimiseks. Kaubeldavate kohustuslike toodete arv ületab mitmekordselt olemasolevate toorelementide suhte.
Seetõttu on alusvara kohta rohkem tuletisinstrumente kui tegelikult saadaval on. Selle tulemusena on teatud toorelementide varu paisutatud, mis omakorda võib avaldada halba mõju finantsmaailmale või inimestele, kes neist toorainetest sõltuvad. Futuurid pole aga avastajatele atraktiivsed rahalised esemed. Ka erainvestoritel on nüüd juurdepääs futuuriaktsiatele ja tänu väärtpaberite madalale tasemele saavad nad neist kasu saada.
Eelkõige kaupade futuurid , mis hindavad alusvara hinda väga hästi, võivad väikese osana olla huvitavaks täienduseks teie individuaalsele varade paigutusele. Nagu olete näinud, on futuuridega suhteliselt lihtne kaubelda ja need on ilmselged rahalised esemed, mis võivad huvi pakkuda ka erainvestoritele. Kui soovite rohkem teada, kuidas futuuridesse pikaajaliselt investeerida, või kui olete huvitatud futuuride kaasamisest oma olemasolevasse rahakotti, jätkake turu analüüsimist ja otsige uusimaid uuendusi.