Futures Trading Tutorial

Εκμάθηση Futures Trading  

​

Οι συναλλαγές μελλοντικής εκπλήρωσης έχουν προσελκύσει πολλές περισσότερες αγορές και ακόμη περισσότερους αγοραστές και πωλητές. Ενώ κυρίως οι επιχειρηματίες και οι οργανωμένοι έμποροι δραστηριοποιούνται στις συναλλαγές συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, οι τυχοδιώκτες αναζητούν επίσης υψηλά κέρδη προσπαθώντας έτσι να προβλέψουν τη μελλοντική κίνηση ενός χρηματιστηρίου. Με την ανάπτυξη νέων καινοτομιών και όλο και πιο γρήγορων συσκευών, οι συναλλαγές συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης με χρήση CFD γίνονται όλο και περισσότερο τάση μεταξύ των εμπόρων. Με τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, γίνεται διάκριση μεταξύ μεταβάσεων χρηματοοικονομικών μελλοντικών συμβολαίων και συμβάσεων μελλοντικής εκπλήρωσης προϊόντων. Ενώ τα χρηματοοικονομικά συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης βασίζονται σε υποκείμενα περιουσιακά στοιχεία όπως αγορές, δείκτες ή νομίσματα, τα άλλα όπως το πετρέλαιο, ο χρυσός ή το καλαμπόκι συνοψίζονται στον όρο συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης εμπορευμάτων. Η κύρια λειτουργία των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης είναι μια συναλλαγή έκδοσης μεταξύ συμμετεχόντων στην αγορά. Παρόμοιες προθεσμιακές συναλλαγές και συμφωνίες με διάφορες μεθόδους είναι κλασικές εδώ και πολλά χρόνια. Τα προκαταρκτικά συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης έχουν εκδοθεί από την Αφρική ή την Κίνα για περισσότερα από 20 χρόνια και βασίζονται σε συμφωνίες τιμών κατά τις προθεσμιακές συναλλαγές εκείνη την εποχή, όπως σιτηρά ή ρύζι. Τότε, όπως και τώρα, η αντιστάθμιση έναντι ανεπιθύμητων διακυμάνσεων των τιμών και οι θεωρίες έπαιξαν καθοριστικό ρόλο. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης με τον σημερινό τους τύπο υπάρχουν από τη δεκαετία του '70.

​

Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης συντάσσονται σαφώς, είναι εξαιρετικά ενοποιημένα, αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης σε πλατφόρμες μελλοντικής εκπλήρωσης, παρέχονται με πλήρη εσωτερική ισχύ, για παράδειγμα δικαιωματικά έγκυρες και χρήσιμες συμφωνίες για μελλοντικούς παρόχους. Η κανονικότητα των όρων του συμβολαίου περιλαμβάνει όλα τα κύρια πραγματικά, χωρικά και χρονικά χαρακτηριστικά, έτσι ώστε για να γίνει η συμφωνία εξαιρετική, μόνο η τιμή του συμβολαίου ή η προθεσμιακή τιμή για τα επιλεγμένα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης πρέπει να διαπραγματευτεί στην αγορά. Όλα τα άλλα σημεία θεωρούνται εξαρχής συμφωνημένα. Από αυτή την άποψη, μια συμφωνία μελλοντικής εκπλήρωσης πρέπει να εξισωθεί με μια βασική συμφωνία που έχει προδιατυπωθεί από το εξωτερικό και της οποίας η ευκολία είναι σε μια συγκεκριμένη περιοχή σαφώς καθορισμένη και η οποία δεν μπορεί πλέον να επαναδιαπραγματευτεί.

​

Πρόσβαση σε υψηλή ρευστότητα

​

Η μεγάλη αύξηση της διαδικασίας συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης συναλλαγών - μαζί με το μέγεθος της εταιρείας, την παγκόσμια εμβέλεια και την εκτεταμένη πελατειακή βάση - επιτρέπει ιδιαίτερα υψηλή ρευστότητα των μετοχών μελλοντικής εκπλήρωσης. Αυτό σημαίνει ότι εάν ο δείκτης συναλλαγών σας είναι υψηλότερος, υπάρχει μεγαλύτερη ευκαιρία η παραγγελία σας να εκπληρωθεί στην τιμή που θέλετε.

​

Αποφύγετε το κόστος χρηματοδότησης μιας νύχτας

​

Ισχύουν χρεώσεις χρηματοδότησης διανυκτέρευσης για σημεία που παραμένουν ανοιχτά στο τέλος μιας ημέρας διαπραγμάτευσης. Ωστόσο, για τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, η αμοιβή χρηματοδότησης μίας ημέρας περιλαμβάνεται στο περιθώριο. Για παράδειγμα, η διαπραγμάτευση συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης προτιμάται από εμπόρους που θέλουν να πραγματοποιήσουν μια μακροπρόθεσμη επένδυση σε μια υποκείμενη μετοχή, επειδή δεν επιβαρύνονται με κόστος χρηματοδότησης μίας ημέρας.

​

Τοποθετήστε τον εαυτό σας μακριά ή κοντή

​

Όταν διαπραγματεύεστε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης με CFD, μπορείτε να τοποθετήσετε τον εαυτό σας long ή short: long εάν πιστεύετε ότι η υποκείμενη τιμή της αγοράς θα αυξηθεί και short εάν πιστεύετε ότι θα πέσει.

​

Μάθετε πώς λειτουργεί το Futures Trading

​

Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης συνίστανται στην κερδοσκοπία σχετικά με την τιμή ενός υποκείμενου χρηματιστηρίου συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης χρησιμοποιώντας CFD. Μπορούν να χρησιμοποιηθούν τόσο για μακριές όσο και για short θέσεις. Για παράδειγμα, μπορείτε να επωφεληθείτε τόσο από τις ανοδικές όσο και από τις πτωτικές συναλλαγές - με την προϋπόθεση ότι οι προβλέψεις σας είναι σωστές.

​

Επιλέξτε μια αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης για διαπραγμάτευση

​

Επειδή υπάρχουν διαφορετικές μετοχές μελλοντικής εκπλήρωσης για να διαλέξετε, πρέπει να μάθετε ποια λειτουργεί καλά για την ατομική σας μέθοδο διαπραγμάτευσης. Ορισμένοι δείκτες είναι πιο ασταθείς από άλλους και ίσως πιο κατάλληλοι για ημερήσιους επενδυτές. Άλλες αγορές, όπως τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης αντικειμένων, όπως ο χρυσός ή το ασήμι, προτιμώνται συχνά από εμπόρους που έχουν χαμηλότερη γεύση κινδύνου και επιθυμούν να επωφεληθούν από μετοχές χαμηλότερης μεταβλητότητας.

​

Αποφασίστε εάν θέλετε να κάνετε μακροχρόνιες ή σύντομες συναλλαγές

​

Η διαπραγμάτευση μακράς διαρκείας σημαίνει ότι υποθέτετε ότι η αξία των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης θα αυξηθεί. Από την άλλη πλευρά, το να τοποθετείτε τον εαυτό σας σε χαμηλό επίπεδο σημαίνει ότι υποθέτετε ότι η αξία των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης θα πέσει.

​

Εάν πιστεύετε, με βάση τη δική σας πρακτική ή έμπειρη ανάλυση, ότι η υποκείμενη τιμή ενός δείκτη ή ενός μελλοντικού ομολόγου πρόκειται να αυξηθεί, ανοίξτε το long trade. Αν αντ' αυτού, η ανάλυσή σας υποδηλώνει ότι η υποκείμενη τιμή της μετοχής θα πέσει, ανοίξτε ένα short.

​

Ελέγξτε και κλείστε τη θέση σας

​

Μετά την πραγματοποίηση της συναλλαγής σας, πρέπει να το ελέγξετε για να βεβαιωθείτε ότι οι αγορές συμπεριφέρονται όπως αναμένεται. Εάν όχι, μπορεί να θέλετε να κλείσετε το εμπόριο για να μειώσετε τις απώλειές σας. Διαφορετικά, μπορεί να θέλετε να κλείσετε τη συναλλαγή αφού πραγματοποιήσετε ένα ικανοποιητικό κέρδος. Μπορείτε επίσης να κλείσετε μια συμφωνία μελλοντικής εκπλήρωσης πριν από την ημερομηνία λήξης της.

​

Με εργαλεία νομισματικών παραγώγων όπως τα CFD, προτείνετε τις κινήσεις των τιμών μιας προθεσμιακής συμφωνίας αντί να αγοράσετε ή να πουλήσετε την ίδια τη συμφωνία.

​

Ας υποθέσουμε ότι είναι άνοιξη και πιστεύετε ότι οι τιμές του πετρελαίου θα αυξηθούν στο μέλλον, θα μπορούσατε να ανοίξετε ένα μακρύ CFD σε ένα μέλλον πετρελαίου για καλοκαιρινή περίοδο. Το κέρδος σας εξαρτάται από το πόσο έχει αυξηθεί η τιμή του πετρελαίου πριν λήξουν τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης. Εξαρτάται επίσης από το μέγεθος του χώρου σας εκτός από τυχόν χρεώσεις. Από την άλλη πλευρά, εάν πιστεύετε ότι η τιμή του πετρελαίου θα πέσει, μπορείτε να κάνετε short στο μέλλον του πετρελαίου με ένα CFD. Σε αυτό το παράδειγμα, ανάλογα με το πόσο έχει πέσει η τιμή του πετρελαίου, το μέγεθος των συναλλαγών σας και τις χρεώσεις που επιβαρύνεστε, θα πραγματοποιούσατε αντίστοιχα κέρδη.

​

Ευκαιρίες και Κίνδυνοι

​

Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης είναι εύκολο να κατανοηθούν οι νομισματικές συναλλαγές με προφανή τιμολόγηση. Οι επενδυτές που επενδύουν σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης μπορούν να μετακινήσουν μεγαλύτερα ποσά με εξίσου μικρές επενδύσεις κεφαλαίου. Με ένα μέλλον, η εξέλιξη των τιμών του υποκείμενου αναπαράγεται 1:1, γεγονός που καθιστά εύκολη την κατανόηση των συναλλαγών. Χάρη στη μόχλευση, οι επενδυτές επωφελούνται δυσανάλογα από την εξέλιξη των τιμών του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου και μπορούν έτσι να επιτύχουν μεγάλα κέρδη με μικρές επενδύσεις. Ένα ενσωματωμένο stop-loss μειώνει τις απώλειες των επενδυτών. Το μεγάλο πλεονέκτημα των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης σε σύγκριση με τις straight επενδύσεις στο υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο στο χρηματιστήριο της αγοράς: Οι επενδυτές μπορούν να στοιχηματίσουν στην άνοδο καθώς και στην πτώση των τιμών και έτσι να αποκομίσουν καλά κέρδη ακόμη και σε δύσκολες στιγμές στην αγορά. Εκτός από εικαστικούς σκοπούς, οι συναλλαγές μελλοντικής εκπλήρωσης είναι επίσης καλές για την προστασία του πορτοφολιού σας από την πτώση των τιμών με ένα σύντομο μέλλον συναλλαγών.

​

Τι είδη συμβάσεων μελλοντικής εκπλήρωσης υπάρχουν;

​

Από τη μία πλευρά, υπάρχουν τα λεγόμενα νομισματικά συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης . Αυτά περιλαμβάνουν συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης σε μεμονωμένες αγορές, δείκτες και νομίσματα. Από την άλλη πλευρά, υπάρχουν συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης σε συνδικάτα, τα οποία συνήθως αναφέρονται ως συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης εμπορευμάτων. Τα εμπορεύματα που διαπραγματεύονται συχνά είναι, για παράδειγμα, το σιτάρι, το ρύζι, τα πολύτιμα στοιχεία ή το λάδι. Επομένως, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης προσφέρουν μεγάλη ποικιλία υποκείμενων περιουσιακών στοιχείων.

​

Πώς λειτουργούν τα Futures;

​

Όπως και άλλα παράγωγα, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης προέρχονται από υποκείμενα στοιχεία. Επομένως, η τιμή τους βασίζεται στη βασική αξία του υποκείμενου στοιχείου τους. Λειτουργούν παρόμοια με τις προθεσμιακές συμβάσεις, εκτός από το ότι αποτελούν αντικείμενο συναλλαγών. Επομένως, ρυθμίζονται περισσότερο και εξισώνονται.

​

Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης είναι άνευ όρων μεταβάσεις προς τα εμπρός, καθώς ο πωλητής είναι υποχρεωτικά υποχρεωμένος να παραδώσει τα υποσχόμενα αγαθά και ο αγοραστής πρέπει επίσης να τα αποδεχθεί. Οι ευκαιρίες, από την άλλη, είναι καθορισμένα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, αφού η ευκαιρία μπορεί να ασκηθεί αλλά δεν χρειάζεται να ασκηθεί.

​

Αναλήψεις Ασφαλείας

​

Σε αντίθεση με τις ευκαιρίες, δεν απαιτείται προκαταβολή προμήθειας για συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, αλλά η ανάληψη της ασφάλειας είναι υποχρεωτική. Αυτό το περιθώριο είναι μόνο ένα τμήμα της αξίας της συμφωνίας. Το ποσό μπορεί να είναι για παράδειγμα 5% της αναλογίας συναλλαγής ή ένα σταθερό ποσό. Λόγω του χαμηλού αρχικού κόστους που προκύπτει κατά τη διαπραγμάτευση συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, οι εξερευνητές μπορούν επομένως να μετακινήσουν περισσότερα χρήματα στο χρηματιστήριο από αυτά που είναι πραγματικά διαθέσιμα σε αυτούς.

​

Τιμή Διαπραγμάτευσης Μελλοντικής Εκπλήρωσης

​

Οι τιμές των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης καθορίζονται από την προσφορά και τη ζήτηση. Ως εκ τούτου, δεν επηρεάζεται από ενδιάμεσους κατασκευαστές μετοχών ή εκδότες. Ωστόσο, κατά την αξιολόγηση της τιμής των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, προστίθενται και τα έξοδα αποθήκευσης - κόστος μεταφοράς που επιβαρύνουν τον πωλητή για την αποθήκευση των αγαθών. Η προθεσμιακή τιμή υπολογίζεται επομένως από την άμεση τιμή του στοιχείου βάσης και το κόστος μεταφοράς ή τους τόκους.

​

Είναι ενδιαφέροντα τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης για ιδιώτες επενδυτές;

​

Από τη μία πλευρά, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης χρησιμεύουν ως αντισταθμιστικές μεταβάσεις για οργανισμούς και εταιρείες που θέλουν να εξασφαλίσουν τιμές στο μέλλον. Από την άλλη, στις μέρες μας χρησιμοποιούνται κυρίως για κερδοσκοπία. Ο αριθμός των υποχρεωτικών συναλλαγών υπερβαίνει πολλαπλάσια την αναλογία των υπαρχόντων ακατέργαστων στοιχείων.

​

Επομένως, υπάρχουν περισσότερα παράγωγα για τα υποκείμενα από αυτά που είναι πραγματικά διαθέσιμα. Ως αποτέλεσμα, το απόθεμα για ορισμένα ακατέργαστα στοιχεία διογκώνεται, το οποίο με τη σειρά του μπορεί να έχει αρνητικές επιπτώσεις στον οικονομικό κόσμο ή στους ανθρώπους που εξαρτώνται από αυτά τα ακατέργαστα στοιχεία. Ωστόσο, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης δεν είναι μόνο ελκυστικά νομισματικά στοιχεία για τους εξερευνητές. Οι ιδιώτες επενδυτές έχουν πλέον επίσης πρόσβαση σε μετοχές μελλοντικής εκπλήρωσης και μπορούν να επωφεληθούν από αυτές χάρη στο χαμηλό επίπεδο τίτλων.

​

Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης σε εμπορεύματα ειδικότερα, τα οποία εξετάζουν πολύ καλά την τιμή του υποκείμενου, μπορεί να είναι μια ενδιαφέρουσα προσθήκη στην ατομική κατανομή περιουσιακών στοιχείων σας ως μικρό μέρος. Όπως είδατε, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης είναι σχετικά εύκολα στο εμπόριο και προφανή νομισματικά στοιχεία που μπορούν επίσης να ενδιαφέρουν τους ιδιώτες επενδυτές. Εάν θέλετε να μάθετε περισσότερα για το πώς να επενδύσετε σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης μακροπρόθεσμα ή εάν ενδιαφέρεστε να ενσωματώσετε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης στο υπάρχον πορτοφόλι σας, συνεχίστε να αναλύετε την αγορά και να αναζητάτε τις πιο πρόσφατες ενημερώσεις.