Crypto Futures Trading Guide For Beginners
Hướng dẫn giao dịch tiền điện tử tương lai cho người mới bắt đầu
Giao dịch hợp đồng tương lai tiền điện tử là duy nhất so với giao dịch giao ngay theo nhiều cách. Đầu tiên, giao dịch hợp đồng tương lai tiền điện tử không yêu cầu bạn phải mua, bán hoặc nắm giữ tài sản kỹ thuật số ngay lập tức để tham gia. Thay vào đó, các nhà giao dịch cố gắng mua hoặc bán một hợp đồng tương lai, đại diện cho giá trị của tiền điện tử tại một thời điểm đặc biệt trong tương lai. Không phải ngẫu nhiên mà hầu hết các nhà đầu tư có kinh nghiệm đều giao dịch hợp đồng tương lai. Hợp đồng tương lai cung cấp giao dịch với chi phí thấp, thanh khoản và do chính phủ kiểm soát ở hầu hết các cổ phiếu hiện hành. Các giao dịch thực tế trên DAX và các giao dịch khác cũng có thể được giao dịch bởi các nhà đầu tư tư nhân. Nhưng liệu hợp đồng tương lai có thực sự phù hợp cho người mới bắt đầu? Có, bởi vì việc tiếp cận hợp đồng tương lai giờ đây cũng dễ dàng đối với các nhà đầu tư tư nhân và thứ hai, ngày càng nhiều nhà môi giới với các giao dịch chênh lệch và hợp đồng tương lai nhỏ trên hợp đồng lớn đang cung cấp một lựa chọn thực tế, ngay cả đối với ngân sách nhỏ hơn. Tuy nhiên, tình huống cần thiết là các chi tiết cụ thể của hợp đồng tương lai và các rủi ro liên quan được hoàn toàn hiểu rõ.
Hợp đồng tương lai là gì?
Hợp đồng tương lai theo định nghĩa của họ, là các giao dịch kỳ hạn vô điều kiện. Người mua hợp đồng tương lai cam kết mua tài sản cơ sở vào ngày hết hạn với giá đã thỏa thuận. Mặt khác, người bán hợp đồng tương lai cam kết bán tài sản cơ sở theo giá thỏa thuận vào ngày đến hạn. Thoạt nhìn, giao dịch kỳ hạn không khác với trao đổi tiền mặt thông thường, ngoại trừ thỏa thuận về hợp đồng tương lai. Nhưng có một điểm khác biệt chính: hợp đồng tương lai dựa trên tài sản cơ bản và giá của chúng là tỷ giá hối đoái kỳ hạn, phụ thuộc chủ yếu vào tỷ giá giao ngay. Xem qua loại giá của một tờ báo kinh doanh cho thấy rằng giá của hợp đồng tương lai DAX luôn cao hơn một chút so với giá giao ngay của thị trường. Có một lý do dễ hiểu cho điều này: Nếu nhà đầu tư mua DAX trên sàn giao dịch giao ngay, anh ta phải trả toàn bộ giá mua ngay lập tức. Mặt khác, nếu anh ta mở một vị trí dài hạn trong tương lai DAX, anh ta chỉ phải rút một phần nhỏ của giá trị trao đổi hiện tại làm bảo mật trên hợp đồng tương lai tiền điện tử.
Chênh lệch giữa khoản rút tiền bảo đảm này và giá thị trường hoàn chỉnh có thể được đầu tư ở mức lãi suất an toàn. Thu nhập đạt được với mức lãi suất an toàn này tương ứng với chênh lệch tỷ giá thị trường giữa tỷ giá giao ngay và tỷ giá kỳ hạn. Trong khi chòm sao này là quy tắc cho hợp đồng tương lai tiền điện tử, các chòm sao khác đôi khi phát sinh cho các giao dịch tương lai trên. Ví dụ, do nhu cầu tăng nhanh, giá hiện tại có thể cao hơn giá tương lai.
Tại sao hợp đồng tương lai lại là công cụ đòn bẩy?
Khi được hỏi, họ thường đưa ra tuyên bố rằng chúng là công cụ đòn bẩy. Chúng tôi đã biết thuật ngữ này từ các điều kiện đầu tư khác, chẳng hạn như CFD. Nhưng tại sao hợp đồng tương lai cũng là một công cụ đòn bẩy? Những người đầu tư vào hợp đồng tương lai chỉ cần một phần nhỏ giá trị thực tế vẫn có thể đầu tư. Cường độ của đòn bẩy phụ thuộc vào sàn giao dịch.
Giao dịch hợp đồng tương lai cũng mang lại một số lợi thế cho các nhà đầu tư cá nhân. Thứ nhất, hầu như không có công cụ nào khác giúp bạn dễ dàng đầu cơ giá giảm. Tất cả những gì bạn phải làm là mở một giao dịch bán khống trong giao dịch tương lai, trong khi việc bán khống cổ phiếu tương đối khó khăn. Hợp đồng tương lai đưa ra định giá đơn giản hơn nhiều so với ưu đãi, trong đó thời hạn còn lại đôi khi ảnh hưởng đến giá cơ hội nhiều hơn sự phát triển giá thực tế của tài sản cơ sở. Tất nhiên, các hợp đồng chênh lệch cũng cho phép đầu cơ giá giảm một cách rất đơn giản. Tuy nhiên, những mặt hàng này là sự lựa chọn thứ hai: các nhà môi giới và nhà phát hành lấy chúng từ các hợp đồng tương lai hoặc thực hiện các giao dịch bảo hiểm rủi ro bằng cách sử dụng các hợp đồng tương lai tiền điện tử thích hợp.
Trái ngược với các chứng chỉ và giao dịch chênh lệch, các nhà đầu tư có thể chắc chắn về các quy trình được quy định và tuân thủ nghiêm ngặt khi giao dịch hợp đồng tương lai trên một sàn giao dịch tiền điện tử. Phương thức kinh doanh của nhiều nhà môi giới và công ty phát hành chính xác là chuyển chênh lệch giá mua / bán của sàn giao dịch kỳ hạn cho khách hàng của chính họ bằng hình thức trả góp. Một so sánh nhỏ của nhà môi giới tương lai thường tiết lộ điều này khá nhanh: Thông thường, ngày của các thủ tục thực hiện trong các giao dịch khớp với ngày đến hạn của hợp đồng tương lai tương ứng hoặc rất gần với ngày đó.
Giao dịch tương lai đòi hỏi rất ít vốn đầu tư so với đầu tư vào tài sản cơ sở. Điều này cho phép giao dịch bằng đòn bẩy: Các nhà đầu tư có thể di chuyển một số tài sản của họ trên thị trường và do đó đạt được lợi nhuận không tương xứng so với khoản đầu tư. Ví dụ: nếu tỷ lệ ký quỹ của nền tảng tương lai là 10%, điều này dẫn đến đòn bẩy là 10: 1. Khi đó, một sự thay đổi 1% trong giá trị cơ bản là đủ để thu được lợi nhuận là 10%.
Giao dịch hợp đồng tương lai cũng thú vị đối với các nhà đầu tư tư nhân
Câu hỏi "Hợp đồng tương lai là gì?" bây giờ có thể được trả lời như sau. Ngoài chứng khoán hoặc các công cụ khác, hợp đồng tương lai được coi là lựa chọn đầu tư thú vị cho các nhà giao dịch tư nhân. Giao dịch diễn ra trên nền tảng hợp đồng tương lai điện tử. Tuy nhiên, đầu tư vào hợp đồng tương lai chỉ được khuyến khích cho các nhà đầu tư tham vọng, vì chủ đề này rất phức tạp. Không chỉ lựa chọn hợp đồng tương lai là rất lớn, mà còn cả các tình huống giao dịch tại các nhà môi giới. Có hợp đồng tương lai về tiền tệ hoặc trái phiếu. Các chỉ số thị trường cũng có thể được giao dịch dưới dạng hợp đồng tương lai. Tương lai được nhiều người biết đến là tương lai DAX, có sẵn từ hầu hết các nhà môi giới với ưu đãi hợp đồng tương lai. Ngoài hợp đồng tương lai tiền điện tử, còn có hợp đồng tương lai vật phẩm. Nếu bạn muốn bắt đầu giao dịch và hợp đồng tương lai, bạn chắc chắn nên lấy dữ liệu quy mô lớn và bắt đầu với hồ sơ demo với nhà môi giới mà bạn chọn.
Tài sản đảm bảo cho Đòn bẩy Tương lai
Bạn có thể mua tương lai với dự đoán giá tăng, mở vị thế mua hoặc bán với giá giảm. Tuy nhiên, đối với cả hai giao dịch, bạn phải rút đủ tiền bảo đảm, được tính toán và xác định bởi ngân hàng hoặc nhà môi giới tương lai của bạn. Số tiền thủ tục này bị chặn trong hồ sơ của bạn cho mỗi lần giữ trong tương lai và đóng vai trò như một bộ đệm chống lại các khoản lỗ giá có thể xảy ra. Một số nhà môi giới thường giả định mức lợi nhuận thấp nhất của sàn giao dịch thị trường, trong khi các nhà cung cấp khác cũng yêu cầu một khoản phụ phí bảo mật cá nhân. Số tiền ký quỹ xác định đòn bẩy mà nhà đầu tư có thể sử dụng với ví của mình. Phù hợp với biến động giá của tài sản cơ bản, tỷ suất lợi nhuận cũng tăng hoặc giảm. Ví dụ: nếu mức ký quỹ là 5%, nhà giao dịch có thể hành động với mức đòn bẩy rất cao là 20 và do đó, khoản đầu tư của mình vào cổ phiếu tăng lên đến 20 lần.
Chi phí nắm giữ liên quan đến thời hạn cho hợp đồng tương lai
Có thể dễ dàng giải thích khoảng cách nhỏ và liên tục giữa cơ bản và tương lai. Điều này là do chi phí nắm giữ phát sinh khi tài sản cơ sở được mua ngay lập tức mà không cần thực hiện giao dịch tương lai. Bởi vì để có được một tài sản cơ bản, người mua phải đi vay và trả lãi cho nó hoặc trả trước lãi cho chứng khoán tiền tệ. Tất cả chi phí và thu nhập cho các khoản đầu tư biến thể được tính đến khi xác định giá của hợp đồng tương lai, đây được gọi là chi phí ghi sổ. Giá của hợp đồng tương lai thường có thể cao hơn hoặc thấp hơn một chút so với tài sản cơ sở, tùy thuộc vào chi phí nắm giữ là tốt hay xấu.
Hợp đồng tương lai của chỉ số thường được xác định bởi chi phí mang theo xấu bởi vì chi phí tài chính để nắm giữ một chiếc ví có thể so sánh thường vượt quá thu nhập của nó theo cách tính cổ tức. Tương lai sau đó sẽ được báo giá cao hơn một chút so với chỉ số. Vào cuối kỳ, khoảng cách đến chỉ số càng giảm, vì thời hạn còn lại hàm ý chi phí nắm giữ ngày càng thấp. Người mua tương lai sẵn sàng trả giá cho những hợp đồng tương lai cao hơn một chút so với chỉ số dựa trên chi phí tiết kiệm được cho đến khi đáo hạn.
Cơ hội kinh doanh chênh lệch giá
Arbitrage cũng có thể được giao dịch với hợp đồng tương lai. Kinh doanh chênh lệch giá là việc khai thác sự mất cân bằng của kho hàng để thu lợi nhuận không gặp nguy hiểm. Nếu có sự chênh lệch đáng kể về giá giữa giá cơ bản và tương lai, điều này có thể được khai thác bằng cách mở một vị thế mua ở giá trị rẻ hơn và một vị thế ngắn ở giá trị đắt hơn. Nếu cơ bản và tương lai sau đó khớp lại, điều này dẫn đến lợi nhuận chênh lệch giá. Tuy nhiên, do một nhà đầu tư cạnh tranh với cơ chế PC hỗ trợ của các nhà đầu tư tổ chức, sự mất cân bằng cổ phiếu hầu như chỉ xảy ra trong các tình huống bất thường, chẳng hạn như sự cố khó hiểu với biến động giá rất nhanh và mạnh. Do đó, giao dịch chênh lệch giá không có lý do gì để các nhà đầu tư tư nhân hoặc thương nhân giao dịch với hợp đồng tương lai.
Kỷ luật và sức mạnh là quan trọng
Do cấu trúc và xử lý dễ dàng, hợp đồng tương lai cũng thích hợp để giao dịch cho các nhà đầu tư chỉ giao dịch cổ phiếu và CFD cho đến nay. Tuy nhiên, các yêu cầu về vốn, xử lý tiền và rủi ro cũng phải được tính đến. Do rủi ro mất mát, cần phải có tinh thần tự giác cao, sức mạnh và một kế hoạch rõ ràng bên cạnh kiến thức về cách thức hoạt động của chúng. Kiến thức sâu rộng trước đây là không cần thiết, nhưng một vài năm kinh nghiệm thị trường sẽ có ảnh hưởng đáng kể đến cơ hội thành công trong giao dịch kỳ hạn. Từ quan điểm này, giao dịch hợp đồng tương lai phù hợp hơn cho người dùng nâng cao và những người chuyển từ giao dịch hoặc cho các nhà đầu tư muốn mở rộng giao dịch của họ. Những người mới bắt đầu có ít kinh nghiệm nên thực hiện những bước đầu tiên với thị trường hoặc CFD và chỉ chuyển sang hợp đồng tương lai sau khi một vài chu kỳ đã hoàn thành thành công và không bị tổn thương về tài chính.
Ngay cả khi bạn phản ứng khá cảm tính với các khoản thua lỗ, giao dịch hợp đồng tương lai rất có thể là lĩnh vực sai lầm đối với bạn. Kinh nghiệm cho thấy những nhà đầu tư có sức mạnh yếu thường có xu hướng phóng đại rủi ro trong trường hợp có diễn biến xấu, ví dụ để thua lỗ hoặc giao dịch thường xuyên sau đó. Tuy nhiên, bất kỳ ai có thể loại trừ những nguy cơ tiềm ẩn như vậy một cách chắc chắn đều có cơ hội tốt để sớm hay muộn trở thành một nhà giao dịch tương lai có lợi nhuận bền vững. Các hợp đồng tương lai nhỏ nói riêng đại diện cho một cơ hội tốt để sử dụng các phương pháp thông thường như ETF cho các nhà đầu tư tư nhân khá giả. Nhờ hệ số nhân thấp hơn, những hợp đồng này có giá trị thấp hơn đáng kể so với các hợp đồng tương lai cổ điển, vốn đặc biệt nổi tiếng với các nhà đầu tư lớn hơn.