Crypto Futures Trading Guide For Beginners
Yangi boshlanuvchilar uchun kripto fyuchers savdosi bo'yicha qo'llanma
Kripto fyuchers savdosi ko'p jihatdan spot bitimlardan o'ziga xosdir. Birinchidan, kripto fyuchers savdolarida ishtirok etish uchun raqamli aktivlarni darhol sotib olish, sotish yoki saqlashni talab qilmaydi. Buning o'rniga, treyderlar kelajakdagi maxsus davrda kriptovalyutaning qiymatini ifodalovchi fyuchers bitimini sotib olishga yoki sotishga harakat qilishadi. Tajribali investorlarning aksariyati fyucherslar bilan savdo qilishlari bejiz emas. Fyucherslar deyarli barcha amaldagi qimmatli qog'ozlar bo'yicha arzon, likvid va hukumat tomonidan nazorat qilinadigan savdolarni taklif qiladi. DAX va boshqalar bo'yicha amaliy bitimlar xususiy investorlar tomonidan ham sotilishi mumkin. Ammo fyucherslar yangi boshlanuvchilar uchun mos keladimi? Ha, chunki fyucherslarga kirish xususiy investorlar uchun ham oson, ikkinchidan, katta bo'lganlar bo'yicha farq va kichik fyucherslar bo'yicha bitimlar tuzgan ko'proq brokerlar hatto kichikroq byudjetlar uchun ham real variantni taklif qilmoqdalar. Biroq, zaruriy vaziyat shundaki, fyuchersning o'ziga xos xususiyatlari va ular bilan bog'liq risklar to'liq tushuniladi.
Fyucherslar nima?
Fyuchers o'z ta'rifiga ko'ra, shartsiz forvard bitimlari hisoblanadi. Fyuchers bitimining xaridori asosiy aktivni amal qilish muddati tugashi bilan kelishilgan narxda sotib olish majburiyatini oladi. Boshqa tomondan, fyuchers sotuvchisi asosiy aktivni belgilangan sanada kelishilgan narxda sotish majburiyatini oladi. Bir qarashda fyuchers savdosi fyuchers to'g'risidagi bitimdan tashqari oddiy naqd pul almashinuvidan farq qilmaydi. Ammo bitta asosiy farq bor: fyucherslar asosiy aktivga asoslanadi va ularning narxi fyuchers kursi bo'lib, bu birinchi navbatda spot kursga bog'liq. Ishbilarmonlik gazetasining narx toifasiga nazar tashlasak, DAX fyucherslari narxi har doim bozorning spot narxidan bir oz yuqoriroq ekanligini ko'rsatadi. Buning oson sababi bor: Agar investor DAXni spot birjada sotib olsa, u darhol butun xarid narxini to'lashi kerak. Agar boshqa tomondan, u DAX kelajagida uzoq joy ochsa, u kripto fyucherslarida xavfsizlik sifatida joriy almashinuv qiymatining faqat bir qismini olib qo'yishi kerak.
Ushbu qimmatli qog'ozni olib qo'yish va to'liq bozor narxi o'rtasidagi farq xavfsiz foiz stavkasida investitsiya qilinishi mumkin. Ushbu xavfsiz foiz stavkasi bilan erishiladigan daromad spot kurs va forvard kursi o'rtasidagi bozor stavkasi farqiga mos keladi. Ushbu turkum kripto fyucherslari uchun qoida bo'lsa-da, ba'zida fyuchers bitimlari uchun boshqa yulduz turkumlari paydo bo'ladi. Masalan, talabning keskin o'sishi tufayli joriy narx kelajakdagi narxdan yuqori bo'lishi mumkin.
Nima uchun fyuchers vositalaridan foydalaniladi?
So'ralganda, tez-tez ular levered vositalar ekanligi haqidagi bayonot paydo bo'ladi. Biz bu atamani CFD kabi boshqa investitsiya shartlaridan allaqachon bilamiz. Lekin nega fyuchers ham leverage vositasi hisoblanadi? Fyuchersga sarmoya kiritadiganlar haqiqiy qiymatning ozgina qismiga muhtoj va baribir sarmoya kiritishlari mumkin. Kaldıraçning intensivligi almashinuvga bog'liq.
Savdo fyucherslari individual investorlar uchun ham ba'zi afzalliklarni taqdim etadi. Birinchidan, deyarli hech qanday boshqa vosita narxlarning tushishi haqida taxmin qilishni osonlashtirmaydi. Fyuchers savdosida qisqa nuqta ochish kifoya, aktsiyalarni qisqa muddatli sotish esa nisbatan qiyin. Fyuchers takliflarga qaraganda ancha sodda narxlarni taklif qiladi, bunda qolgan muddat ba'zan asosiy aktivning haqiqiy bahosi rivojlanishidan ko'ra imkoniyat bahosiga ko'proq ta'sir qiladi. Albatta, farq uchun shartnomalar ham juda murakkab bo'lmagan tarzda narxlarning tushishi haqida spekulyatsiya qilish imkonini beradi. Biroq, bu elementlar ikkinchi tanlovdir: brokerlar va emitentlar ularni fyuchersdan oladilar yoki tegishli kripto fyucherslari yordamida hedjlash operatsiyalarini amalga oshiradilar.
Sertifikatlar va farqlar bo'yicha bitimlardan farqli o'laroq, investorlar kripto birjasida fyucherslarni sotishda tartibga solinadigan va qat'iy rioya qilinadigan tartiblarga ishonch hosil qilishlari mumkin. Ko'pgina brokerlar va emitentlarning biznes uslubi fyuchers birjasining taklif/so'rov spredlarini o'z mijozlariga bo'lib-bo'lib to'lash bilan o'tkazishdir. Fyuchers brokerining kichik taqqoslanishi odatda buni juda tez ochib beradi: Odatda, bitimlardagi protsessual jarayonlarning sanalari tegishli fyuchersning to'lanish sanasiga mos keladi yoki unga juda yaqin.
Fyuchers savdosi asosiy aktivga investitsiya bilan solishtirganda juda kam kapital qo'yilmalarni talab qiladi. Bu kaldıraç yordamida savdo qilish imkonini beradi: investorlar o'z aktivlarining bir qismini bozorga ko'chirishlari va shu tariqa investitsiyalarga nisbatan nomutanosib daromad olishlari mumkin. Misol uchun, agar fyuchers platformasining marja stavkasi 10% bo'lsa, bu 10: 1 lik leveragega olib keladi. 10% foyda olish uchun asosiy qiymatdagi 1% o'zgarish etarli.
Savdo fyucherslari xususiy investorlar uchun ham qiziq
“Fyucherslar nima?” degan savol. endi quyidagicha javob berish mumkin. Qimmatli qog'ozlar yoki boshqa vositalardan tashqari, fyucherslar xususiy treyderlar uchun qiziqarli investitsiya variantlari hisoblanadi. Savdo elektron fyuchers platformalarida amalga oshiriladi. Biroq, fyuchersga sarmoya kiritish faqat ambitsiyali investorlar uchun tavsiya etiladi, chunki bu mavzu juda murakkab. Nafaqat fyucherslarni tanlash, balki brokerlardagi savdo vaziyatlari ham juda katta. Valyutalar yoki bundlar bo'yicha fyucherslar mavjud. Bozor indekslari fyuchers sifatida ham sotilishi mumkin. Taniqli kelajak DAX kelajagi bo'lib, uni fyuchers taklifi bilan ko'pchilik brokerlardan olish mumkin. Kripto fyucherslardan tashqari, fyucherslar ham mavjud. Agar siz savdo va fyucherslarni boshlashni istasangiz, albatta katta hajmdagi ma'lumotlarni olishingiz va o'zingiz tanlagan broker bilan demo profildan boshlashingiz kerak.
Fyuchers kaldıraç uchun garov
Siz narxning ko'tarilishini bashorat qilgan holda kelajakni sotib olishingiz, uzoq pozitsiyani ochishingiz yoki uni tushgan narxda sotishingiz mumkin. Biroq, ikkala tranzaktsiya uchun ham bankingiz yoki fyuchers brokeringiz tomonidan hisoblab chiqilgan va belgilanadigan etarli xavfsizlikni olib qo'yishingiz kerak. Ushbu protsedura miqdori sizning profilingizda har bir kelajak uchun bloklanadi va potentsial narx yo'qotishlariga qarshi bufer bo'lib xizmat qiladi. Ba'zi brokerlar odatda bozor almashinuvining eng past marjasini o'z zimmalariga oladilar, boshqa provayderlar esa shaxsiy xavfsizlik qo'shimchasini talab qiladilar. Marja miqdori investor o'z hamyonidan foydalanishi mumkin bo'lgan leverajni aniqlaydi. Asosiy aktivning narxlari o'zgarishiga qarab, marja ham oshadi yoki kamayadi. Misol uchun, agar marja 5% bo'lsa, treyder 20 juda yuqori kaldıraç bilan harakat qilishi va shu tariqa aktsiyalarga investitsiyasini 20 barobarga oshirishi mumkin.
Fyucherslar uchun muddatga bog'liq xolding xarajatlari
Asosiy va kelajak o'rtasidagi engil va doimiy masofani osongina tushuntirish mumkin. Bu fyuchers bitimini tuzmasdan turib, asosiy aktiv darhol sotib olinganda yuzaga keladigan ushlab turish xarajatlari bilan bog'liq. Chunki asosiy aktivni qo‘lga kiritish uchun xaridor yo kredit olib, uning foizlarini to‘lashi yoki pul zaxirasidan voz kechishi kerak. Variant investitsiyalari uchun barcha xarajatlar va daromadlar fyucherslar narxini aniqlashda hisobga olinadi, bu o'tkazish xarajatlari deb ataladi. Fyuchers bitimining narxi, odatda, ushlab turish xarajatlari yaxshi yoki yomonligiga qarab, asosiy aktivdan biroz yuqori yoki biroz pastroq bo'lishi mumkin.
Indeks fyucherslari odatda o'tkazishning yomon xarajati bilan belgilanadi, chunki taqqoslanadigan hamyonni saqlash uchun moliyalashtirish xarajatlari odatda dividendlar yo'lida uning daromadidan oshadi. Keyin kelajak indeksdan biroz yuqoriroq kotirovka qilinadi. Davr oxirida indeksgacha bo'lgan masofa pasayadi, chunki qolgan muddat pastroq va pastroq ushlab turish xarajatlarini nazarda tutadi. Fyuchers xaridorlari muddatiga qadar tejalgan xarajatlarni hisobga olgan holda indeksdan biroz yuqoriroq bo'lgan fyucherslar uchun narxlarni to'lashga tayyor.
Arbitraj imkoniyatlari
Arbitrajni fyucherslar bilan ham sotish mumkin. Arbitraj - xavf-xatarsiz foyda olish uchun aktsiyalarning nomutanosibligidan foydalanish. Agar asosiy va kelajak o'rtasidagi narxda sezilarli og'ishlar mavjud bo'lsa, undan arzonroq qiymatda uzoq pozitsiyani va qimmatroq qiymatda qisqa pozitsiyani ochish orqali foydalanish mumkin. Agar asosiy va kelajak yana mos kelsa, bu arbitraj foydasiga olib keladi. Biroq, investor institutsional investorlarning shaxsiy kompyuter mexanizmi bilan raqobatlashayotganligi sababli, aktsiyalarning nomutanosibligi deyarli noodatiy vaziyatlarda yuzaga keladi, masalan, juda tez, kuchli narxlar harakati bilan chalkashuvchi halokat. Shuning uchun arbitraj xususiy investorlar yoki treyderlar uchun fyucherslar bilan shug'ullanish uchun sabab emas.
Intizom va kuch muhim
Oson tuzilishi va muomalasi tufayli fyucherslar hozirgacha faqat aksiyalar va CFDlar bilan savdo qilgan investorlar uchun ham savdo qilish uchun javob beradi. Biroq, kapital talablari, pul muomalasi, shuningdek, tavakkalchilikni hisobga olish kerak. Yo'qotish xavfi tufayli, ular qanday ishlashini bilishdan tashqari, yuqori darajadagi o'z-o'zini tarbiyalash, kuch va aniq reja talab qilinadi. Oldindan katta bilimga ega bo'lish shart emas, lekin bir necha yillik bozor tajribasi fyuchers savdosida muvaffaqiyat qozonish imkoniyatlariga sezilarli ta'sir ko'rsatishi kerak. Shu nuqtai nazardan, fyuchers savdosi ilg'or foydalanuvchilar va savdodan o'tayotganlar yoki o'z savdolarini kengaytirishni xohlaydigan investorlar uchun ko'proq mos keladi. Kichkina tajribaga ega bo'lgan yangi boshlanuvchilar bozorlar yoki CFDlar bilan birinchi qadamlarini qo'yishlari va faqat bir necha tsikllar muvaffaqiyatli yakunlanganidan keyin va moliyaviy jarohatlarsiz fyucherslarga o'tishlari kerak.
Agar siz yo'qotishlarga juda sezgir munosabatda bo'lsangiz ham, fyuchers savdosi siz uchun noto'g'ri soha bo'lishi mumkin. Tajriba shuni ko'rsatadiki, zaif kuchga ega bo'lgan investorlar ko'pincha yomon o'zgarishlar yuz berganda, masalan, yo'qotishlarga yo'l qo'yish yoki muntazam keyingi savdolarda xavfni oshirib yuborishga moyildirlar. Biroq, bunday potentsial xavf-xatarlarni aniqlik bilan istisno qila oladigan har bir kishi ertami-kechmi barqaror daromadli fyuchers treyderiga aylanish uchun yaxshi imkoniyatga ega. Ayniqsa, mini fyucherslar etarli darajada ta'minlangan xususiy investorlar uchun ETF kabi muntazam usullar uchun yaxshi imkoniyatdir. Pastki multiplikatorlar tufayli ular, ayniqsa, yirik investorlar bilan yaxshi tanish bo'lgan klassik fyucherslarga qaraganda sezilarli darajada pastroq qiymatga ega.