Crypto Futures Trading Guide For Beginners
Yeni Başlayanlar İçin Kripto Vadeli İşlemler Ticaret Rehberi
Kripto vadeli işlem ticareti, birçok yönden spot anlaşmalardan benzersizdir. İlk olarak, kripto vadeli işlemleri, katılmak için dijital varlıkları hemen satın almanızı, satmanızı veya elinizde tutmanızı gerektirmez. Bunun yerine, tüccarlar, gelecekte özel bir dönemde bir kripto para biriminin değerini temsil eden bir vadeli işlem anlaşması almaya veya satmaya çalışırlar. Çoğu deneyimli yatırımcının vadeli işlem yapması tesadüf değildir. Vadeli işlemler, neredeyse tüm geçerli hisse senetlerinde düşük maliyetli, likit ve hükümet kontrollü ticaret sunar. DAX ve diğerleriyle ilgili pratik anlaşmalar, özel yatırımcılar tarafından da alınıp satılabilir. Ancak gelecekler gerçekten yeni başlayanlar için uygun mu? Evet, çünkü vadeli işlemlere erişim artık özel yatırımcılar için de kolay ve ikincisi, büyük olanlar üzerinde fark ve küçük vadeli işlemler için anlaşmalar yapan giderek daha fazla broker, daha küçük bütçeler için bile gerçekçi bir seçenek sunuyor. Ancak gerekli olan durum, vadeli işlemlerin ve ilgili risklerin tam olarak anlaşılmasıdır.
Gelecekler Nelerdir?
Vadeli işlemler tanımları gereği koşulsuz vadeli işlemlerdir. Bir vadeli işlem anlaşmasının alıcısı, dayanak varlığı, vade tarihinde üzerinde anlaşılan fiyattan satın almayı taahhüt eder. Vadeli işlem satıcısı ise dayanak varlığı vadesinde kararlaştırılan fiyattan satmayı taahhüt eder. İlk bakışta vadeli işlem ticareti, vadeli işlem sözleşmesi dışında normal nakit alışverişlerinden farklı değildir. Ancak önemli bir fark var: vadeli işlemler, dayanak bir varlığa dayalıdır ve fiyatları, esas olarak spot kuruna bağlı olan vadeli işlem döviz kurudur. Bir iş gazetesinin fiyat kategorisine bakıldığında, DAX vadeli işlemlerinin fiyatının her zaman piyasanın spot fiyatının biraz üzerinde olduğu görülür. Bunun kolay bir nedeni var: Bir yatırımcı DAX'ı spot borsada satın alırsa, satın alma fiyatının tamamını hemen ödemesi gerekir. Öte yandan, DAX geleceğinde uzun bir yer açarsa, kripto vadeli işlemlerinde güvenlik olarak mevcut değişim değerinin yalnızca bir kısmını geri çekmesi gerekir.
Bu menkul kıymetin çekilmesi ile tam piyasa fiyatı arasındaki fark, güvenli bir faiz oranıyla yatırılabilir. Bu güvenli faiz oranı ile elde edilecek gelir, spot kur ile vadeli kur arasındaki piyasa kuru farkına tekabül etmektedir. Bu takımyıldızı kripto vadeli işlemleri için kural olsa da, bazen vadeli işlem anlaşmaları için başka takımyıldızlar ortaya çıkar. Örneğin, talepteki keskin bir artış nedeniyle, mevcut fiyat gelecekteki fiyattan daha yüksek olabilir.
Neden Futures Kaldıraçlı Araçlar?
Sorulduğunda, genellikle bunların kaldıraçlı araçlar olduğu ifadesi gelir. Bu terimi, CFD'ler gibi diğer yatırım koşullarından zaten biliyoruz. Fakat neden vadeli işlemler aynı zamanda bir kaldıraç aracıdır? Vadeli işlemlere yatırım yapanlar, gerçek değerin yalnızca küçük bir kısmına ihtiyaç duyarlar ve yine de yatırım yapabilirler. Kaldıracın yoğunluğu değiş tokuşa bağlıdır.
Ticaret vadeli işlemleri ayrıca bireysel yatırımcılara bazı avantajlar sunar. İlk olarak, neredeyse başka hiçbir araç, düşen fiyatlar hakkında spekülasyon yapmayı bu kadar kolaylaştırmıyor. Yapmanız gereken tek şey vadeli işlemlerde kısa bir nokta açmak, hisselerde açığa satış yapmak nispeten zordur. Vadeli işlemler, kalan vadenin bazen fırsat fiyatını dayanak varlığın fiili fiyat gelişiminden daha fazla etkilediği tekliflerden çok daha basit fiyatlandırma sunar. Elbette, fark sözleşmeleri, fiyatların düşmesine ilişkin spekülasyonlara çok basit bir şekilde izin verir. Bununla birlikte, bu öğeler ikinci seçenektir: aracılar ve ihraççılar bunları vadeli işlemlerden türetir veya uygun kripto vadeli işlemlerini kullanarak riskten korunma işlemleri gerçekleştirir.
Sertifikaların ve fark anlaşmalarının aksine, yatırımcılar bir kripto borsasında vadeli işlemler yaparken düzenlenmiş ve sıkı bir şekilde gözlemlenen prosedürlerden emin olabilirler. Birçok broker ve ihraççının iş yöntemi, tam olarak vadeli işlem borsasının alış/satış spreadlerini bir taksitle kendi müşterilerine devretmektir. Küçük bir vadeli işlem komisyoncusu karşılaştırması genellikle bunu oldukça hızlı bir şekilde ortaya çıkarır: Genellikle, anlaşmalardaki yuvarlanma prosedürlerinin tarihleri, ilgili vadeli işlemlerin vade tarihiyle eşleşir veya buna çok yakındır.
Vadeli işlem ticareti, dayanak varlığa yapılan yatırıma kıyasla çok az sermaye yatırımı gerektirir. Bu, bir kaldıraçla işlem yapılmasını sağlar: Yatırımcılar, varlıklarının bir kısmını piyasada hareket ettirebilir ve böylece yatırımla ilgili olarak orantısız getiriler elde edebilir. Örneğin, vadeli işlem platformunun marj oranı %10 ise, bu 10:1 kaldıraç ile sonuçlanır. Temel değerde %1'lik bir değişiklik %10'luk bir kâr için yeterlidir.
Vadeli İşlemler Özel Yatırımcılar İçin de İlginçtir
“Gelecek nedir?” sorusu şimdi şöyle cevap verilebilir. Menkul kıymetlere veya diğer araçlara ek olarak, vadeli işlemler özel tüccarlar için ilginç yatırım seçenekleri olarak kabul edilir. İşlemler e-vadeli platformlarda gerçekleşir. Ancak, bu konu çok karmaşık olduğu için vadeli işlemlere yatırım yapmak yalnızca hırslı yatırımcılar için önerilir. Sadece vadeli işlemlerin seçimi değil, aynı zamanda brokerlerdeki alım satım durumları da çok büyük. Para birimleri veya paketler üzerinde vadeli işlemler vardır. Piyasa endeksleri vadeli işlemler olarak da işlem görebilir. Bilinen gelecek, çoğu broker tarafından vadeli işlem teklifi sunan DAX geleceğidir. Kripto vadeli işlemlere ek olarak, öğe vadeli işlemleri de vardır. Ticarete ve vadeli işlemlere başlamak istiyorsanız, kesinlikle büyük ölçekli veriler elde etmeli ve seçtiğiniz broker ile bir demo profili ile başlamalısınız.
Vadeli Kaldıraç için Teminat
Fiyat artışı tahmininde vadeli alım yapabilir, uzun pozisyon açabilir veya düşen fiyattan satabilirsiniz. Ancak her iki işlem için de bankanız veya vadeli işlem komisyoncunuz tarafından hesaplanan ve belirlenen yeterli teminatı çekmeniz gerekir. Bu işlem tutarı, tutulan her gelecek için profilinizde bloke edilir ve olası fiyat kayıplarına karşı tampon görevi görür. Bazı brokerler genellikle piyasa borsasının en düşük marjlarını üstlenirken, diğer sağlayıcılar ayrıca bireysel bir güvenlik ek ücreti talep eder. Marj miktarı, bir yatırımcının cüzdanıyla kullanabileceği kaldıracı belirler. Dayanak varlığın fiyat hareketleri doğrultusunda marj da artar veya azalır. Örneğin, marj %5 ise, tüccar 20'lik çok yüksek kaldıraçla hareket edebilir ve böylece hisse senetlerine yaptığı yatırımın 20 katına kadar hareket edebilir.
Vadeli İşlemler için Süreye İlişkin Elde Tutma Maliyetleri
Altta yatan ve gelecek arasındaki hafif ve sürekli mesafe kolayca açıklanabilir. Bunun nedeni, dayanak varlığın bir vadeli işlem işlemi yapılmadan hemen satın alınması durumunda oluşan elde tutma maliyetlerinden kaynaklanmaktadır. Çünkü dayanak varlığı elde etmek için alıcının ya bir kredi çekip faiz ödemesi ya da para stokunun faizinden vazgeçmesi gerekir. Varyant yatırımların tüm maliyetleri ve gelirleri vadeli işlemlerin fiyatı belirlenirken dikkate alınır, buna taşıma maliyeti denir. Bir vadeli işlem anlaşmasının fiyatı, elde tutma maliyetlerinin iyi veya kötü olmasına bağlı olarak genellikle dayanak varlığa göre biraz daha yüksek veya biraz daha düşük olabilir.
Endeks vadeli işlemleri genellikle taşımanın kötü maliyeti tarafından belirlenir, çünkü karşılaştırılabilir bir cüzdan tutmanın finansman maliyetleri genellikle temettü olarak gelirini aşar. Gelecek daha sonra endeksten biraz daha yüksek olarak fiyatlandırılacaktır. Vade sonunda endekse olan mesafe azalır, çünkü kalan vade daha düşük ve daha düşük elde tutma maliyetleri anlamına gelir. Vadeli işlem alıcıları, vadeye kadar tasarruf edilen maliyetler göz önüne alındığında, endeksten biraz daha iyi performans gösteren vadeli işlemler için fiyatlar ödemeye isteklidir.
Arbitraj Fırsatları
Arbitraj, vadeli işlemlerle de işlem görebilir. Arbitraj, tehlikesiz karlar için hisse senedi dengesizliklerinin sömürülmesidir. Altta yatan ve gelecek arasında fiyatta önemli sapmalar varsa, daha ucuz değerde uzun bir pozisyon ve daha pahalı değerde kısa bir pozisyon açılarak bundan yararlanılabilir. Altta yatan ve gelecek tekrar eşleşirse, bu bir arbitraj karı ile sonuçlanır. Bununla birlikte, bir yatırımcı, kurumsal yatırımcıların PC destekli mekanizması ile rekabet ettiğinden, hisse senedi dengesizlikleri neredeyse sadece, çöküşü çok hızlı, güçlü fiyat hareketleriyle karıştırmak gibi olağandışı durumlarda ortaya çıkar. Bu nedenle, arbitraj, özel yatırımcıların veya tüccarların vadeli işlemlerle uğraşması için bir neden değildir.
Disiplin ve Güç Önemlidir
Vadeli işlemler, kolay yapıları ve kullanımları nedeniyle, şimdiye kadar yalnızca hisse senedi ve CFD ticareti yapan yatırımcılar için alım satım için uygundur. Ancak, sermaye gereksinimleri, para yönetimi ve ayrıca risk de dikkate alınmalıdır. Kaybetme riskinden dolayı, nasıl çalıştıklarına dair bilgiye ek olarak yüksek derecede öz disiplin, güç ve net bir plan gereklidir. Kapsamlı ön bilgi gerekli değildir, ancak birkaç yıllık piyasa deneyimi, vadeli işlemlerde başarı şansı üzerinde kayda değer bir etkiye sahip olmalıdır. Bu açıdan vadeli işlem, ileri düzey kullanıcılar ve ticaretten geçiş yapanlar veya ticaretini genişletmek isteyen yatırımcılar için daha uygundur. Az deneyime sahip yeni başlayanlar, piyasalar veya CFD'lerle ilk adımlarını atmalı ve vadeli işlemlere ancak birkaç döngü başarıyla tamamlandıktan sonra ve finansal zarar vermeden geçmelidir.
Kayıplara oldukça duygusal tepki verseniz bile, vadeli işlem ticareti büyük olasılıkla sizin için yanlış bir alandır. Deneyimler, zayıf güce sahip yatırımcıların, örneğin kayıpların sürmesine izin verme veya müteakip düzenli ticaret gibi kötü gelişmeler durumunda genellikle riski abartma eğiliminde olduklarını göstermektedir. Bununla birlikte, bu tür potansiyel tehlikeleri kesin olarak ekarte edebilen birinin, er ya da geç sürdürülebilir karlı bir vadeli işlem tüccarı olma şansı yüksektir. Özellikle mini vadeli işlemler, yeterli durumdaki özel yatırımcılar için ETF'ler gibi düzenli yöntemler için iyi bir fırsat sunuyor. Düşük çarpanlar sayesinde bunlar, özellikle büyük yatırımcılar tarafından iyi bilinen klasik vadeli işlemlerden kayda değer bir düşük değere sahiptir.