Futures Trading Tutorial

Handledning för terminshandel  

​

Futures trading har attraherat många fler marknader och ännu fler köpare och säljare. Medan främst affärs- och organiserade handlare är aktiva inom terminshandel, letar äventyrare också efter höga vinster och försöker därigenom förutsäga den framtida rörelsen för en börs. Med utvecklingen av nya innovationer och allt snabbare enheter har terminshandel med CFD:er blivit alltmer en trend bland handlare. Med terminer skiljer man mellan finansiella terminsövergångar och produktterminsavtal. Medan finansiella terminer baseras på underliggande tillgångar som marknader, index eller valutor, sammanfattas de andra som olja, guld eller majs under termen råvaruterminer. Den huvudsakliga funktionen för terminer är en emissionstransaktion mellan marknadsaktörer. Liknande terminsaffärer och avtal i olika metoder har varit en klassiker i många år. Prekursorterminer har överlämnats från Afrika eller Kina i mer än 20 år och baseras på prisöverenskommelser i dåtidens terminshandel, som spannmål eller ris. Då som nu spelade säkring mot oönskade prisfluktuationer och teorier en avgörande roll. Futures i sin nuvarande typ har funnits sedan 70-talet.

​

Futures är tydligt utformade, mycket enhetliga, förhandlade på terminsplattformar, försedda med fullständig intern kraft, till exempel rättmätigt giltiga och användbara erbjudanden för framtida leverantörer. Regelbundenhet i avtalsvillkoren inkluderar alla ledande faktiska, rumsliga och tidsmässiga särdrag så att för att göra affären bra måste endast kontraktspriset eller terminspriset för de utvalda terminerna förhandlas fram på marknaden. Alla andra punkter anses vara överenskomna från början. En terminsaffär är i detta avseende att jämställa med ett grundavtal som är förformulerat utifrån och vars lätthet är till ett visst område klart avgränsat och som inte längre kan omförhandlas.

​

Tillgång till hög likviditet

​

Den stora ökningen av terminsaffärer - tillsammans med företagets storlek, den globala räckvidden och den omfattande kundbasen - möjliggör särskilt hög likviditet i terminsaktier. Det betyder att om din handelskvot är högre så finns det en större möjlighet att din order ändå fylls till det pris du önskar.

​

Undvik finansieringskostnader över natten

​

Övernattningsavgifter gäller för spotplatser som lämnas öppna i slutet av en handelsdag. För terminer ingår dock upplåningsavgiften över natten i spreaden. Till exempel är terminshandel att föredra av handlare som vill göra en långsiktig investering i en underliggande aktie eftersom de inte ådrar sig några finansieringskostnader över natten.

​

Placera dig själv lång eller kort

​

När du handlar terminer med CFD:er kan du positionera dig lång eller kort: lång om du tror att det underliggande marknadspriset kommer att stiga och kort om du tror att det kommer att falla.

​

Lär dig hur terminshandel fungerar

​

Trading futures består av att spekulera i priset på en underliggande terminsbörs med hjälp av CFD:er. De kan användas för både långa och korta positioner. Du kan till exempel tjäna på både stigande och fallande börser - förutsatt att dina förutsägelser stämmer.

​

Välj en terminsmarknad att handla

​

Eftersom det finns olika terminsaktier att välja mellan måste du ta reda på vilken som fungerar bra för din individuella handelsmetod. Vissa index är mer volatila än andra och kanske mer lämpade för daytraders. Andra marknader som terminskontrakt för föremål, som guld eller silver, föredras ofta av handlare som har en lägre risksmak och vill dra fördel av aktier med lägre volatilitet.

​

Bestäm om du vill handla lång eller kort

​

Att handla länge betyder att du antar att värdet på terminerna kommer att öka. Å andra sidan, att placera dig själv kort innebär att du antar att terminsvärdet kommer att falla.

​

Om du tror, baserat på din egen praktiska eller erfarna analys, att det underliggande priset på en index- eller obligationstermin kommer att stiga, öppna lång handel. Om istället din analys tyder på att den underliggande aktiekursen kommer att falla, öppna en kort.

​

Kontrollera och stäng din position

​

Efter att ha placerat din handel måste du kontrollera den för att se till att marknaderna beter sig som förväntat. Om inte, kanske du vill stänga handeln för att minska dina förluster. Annars kanske du vill stänga handeln efter att ha gjort en tillfredsställande vinst. Du kan också stänga en terminsaffär innan dess uppsägningsdatum.

​

Med monetära derivatverktyg som CFD:er föreslår du prisrörelserna för en terminsaffär snarare än att köpa eller sälja själva avtalet.

​

Låt oss säga att det är vår och du tror att oljepriserna kommer att stiga i framtiden, kan du öppna en lång CFD på en sommarsession oil future. Din vinst beror på hur mycket oljepriset har stigit innan terminerna löper ut. Det beror också på storleken på din plats förutom eventuella avgifter. Å andra sidan, om du tror att oljepriset kommer att falla, kan du handla kort på oljefuturet med en CFD. I det här exemplet, beroende på hur mycket oljepriset har fallit, storleken på din handel och de avgifter du ådrar dig, skulle du tjäna vinst i enlighet därmed.

​

Möjligheter och risker

​

Futures är lätta att förstå monetära affärer med uppenbar prissättning. Investerare som investerar i terminer kan flytta större summor med lika lite kapitalinvesteringar. Med en framtid återges prisutvecklingen på det underliggande 1:1, vilket gör det till en lättförståelig handel. Tack vare hävstången gynnas investerare oproportionerligt mycket av prisutvecklingen på den underliggande tillgången och kan därmed uppnå stora vinster med små investeringar. En inbyggd stop-loss minskar investerarnas förluster. Den stora fördelen med terminer jämfört med raka investeringar i den underliggande tillgången på marknadsbörsen: Investerare kan satsa på såväl stigande som fallande priser och därmed göra goda vinster även i tuffa tider på marknaden. Utöver gissningssyfte är terminshandel också bra för att skydda din egen plånbok mot fallande priser med en kort handelstermin.

​

Vilka typer av terminer finns det?

​

Å ena sidan finns det så kallade monetära terminer . Dessa inkluderar terminer på enskilda marknader, index och valutor. Å andra sidan finns det terminer på fackföreningar, som vanligtvis kallas råvaruterminer. Ofta handlade råvaror är till exempel vete, ris, värdefulla element eller olja. Futures erbjuder alltså en stor variation av underliggande tillgångar.

​

Hur fungerar terminer?

​

Liksom andra derivat härleds terminer från underliggande poster. Deras pris baseras därför på basvärdet för deras underliggande artikel. De fungerar på samma sätt som terminer, förutom att de är börshandlade. De är därför tyngre reglerade och utjämnade.

​

Futures är ovillkorliga framövergångar eftersom säljaren är obligatoriskt skyldig att leverera de utlovade varorna och köparen måste också acceptera dem. Möjligheter är å andra sidan bestämda terminer, eftersom möjligheten kan utnyttjas men inte behöver utnyttjas.

​

Säkerhetsuttag

​

Till skillnad från möjligheter behöver inga avgifter betalas i förskott för terminer, utan ett säkerhetsuttag är obligatoriskt. Denna marginal är bara ett fragment av avtalsvärdet. Beloppet kan till exempel vara 5 % av affären eller ett fast belopp. På grund av de låga initialkostnaderna som uppstår vid handel med terminer kan upptäcktsresande därför flytta mer pengar på börsen än vad som faktiskt är tillgängligt för dem.

​

Futures handelspris

​

Terminspriser bestäms av utbud och efterfrågan. Den påverkas därför inte av mellanliggande aktietillverkare eller emittenter. Vid utvärdering av priset på terminer tillkommer dock även lagringskostnaderna - transportkostnaden som säljaren ådragit sig för att lagra varorna. Terminspriset beräknas alltså utifrån basobjektets spotpris och kostnaden för överföring eller ränta.

​

Är terminer intressanta för privata investerare?

​

Å ena sidan fungerar terminer som säkringsövergångar för organisationer och företag som vill säkra priser i framtiden. Å andra sidan används de numera främst för spekulation. Antalet handlade obligatoriska överstiger förhållandet mellan befintliga råvaror många gånger om.

​

Det finns därför fler derivat på underliggande än vad underliggande faktiskt är tillgängligt. Som ett resultat av detta blåses lagret för vissa råvaror upp, vilket i sin tur kan ha dåliga effekter på finansvärlden eller de människor som är beroende av dessa råvaror. Men terminer är inte bara attraktiva pengar för upptäcktsresande. Privata investerare har nu också tillgång till terminsaktier och kan dra nytta av dem tack vare den låga nivån på värdepapper.

​

Framför allt terminer på råvaror, som granskar priset på det underliggande mycket väl, kan vara ett intressant tillskott till din individuella tillgångsallokering som en liten del. Som du har sett är terminer relativt lätta att handla och självklara penningposter som även kan vara av intresse för privata investerare. Om du vill veta mer om hur du investerar i terminer på lång sikt, eller om du är intresserad av att införliva terminer i din befintliga plånbok, fortsätt att analysera marknaden och leta efter de senaste uppdateringarna.