Crypto Futures Trading Guide For Beginners

Crypto Futures Trading Guide för nybörjare

​

Handel med kryptoterminer är unikt från spotaffärer på många sätt. För det första kräver kryptoterminsaffärer inte att du omedelbart köper, säljer eller håller digitala tillgångar för att kunna delta. Istället försöker handlare köpa eller sälja en terminsaffär, som representerar värdet av en kryptovaluta vid en speciell period i framtiden. Det är ingen slump att de flesta erfarna investerare handlar med terminer. Futures erbjuder låg kostnad, likvid och statligt kontrollerad handel i nästan alla tillämpliga aktier. De praktiska affärerna på DAX och andra kan även handlas av privata investerare. Men är terminer verkligen lämpliga för nybörjare? Ja, eftersom tillgången till terminerna nu också är enkel för privata investerare och för det andra erbjuder fler och fler mäklare med affärer för skillnad och små terminer på de stora ett realistiskt alternativ, även för mindre budgetar. Den nödvändiga situationen är dock att detaljerna för terminer och de relaterade riskerna är fullständigt förstådda.

​

Vad är Futures?

​

Futures per definition är ovillkorliga terminstransaktioner. Köparen av en terminsaffär förbinder sig att köpa den underliggande tillgången på förfallodagen till det överenskomna priset. Säljaren av en termin å andra sidan åtar sig att sälja den underliggande tillgången till det överenskomna priset på förfallodagen. Vid första anblicken skiljer sig inte terminshandel från vanliga kontantbyten, förutom avtalet om terminer. Men det finns en viktig skillnad: terminer är baserade på en underliggande tillgång, och deras pris är terminsväxelkursen, som främst beror på avistakursen. En titt på priskategorin för en affärstidning avslöjar att priset på DAX-terminerna alltid ligger något över marknadens spotpris. Det finns en enkel anledning till detta: Om en investerare köper DAX på avistabörsen måste han betala hela köpeskillingen omedelbart. Om han däremot öppnar en lång plats i DAX-futuret, behöver han bara ta ut en bråkdel av det aktuella utbytesvärdet som säkerhet på kryptoterminerna.

​

Skillnaden mellan detta värdepappersuttag och hela marknadspriset kan placeras till en säker ränta. Den inkomst som ska uppnås med denna säkra ränta motsvarar marknadsränteskillnaden mellan avistakursen och terminskursen. Även om denna konstellation är regeln för kryptoterminer, uppstår ibland andra konstellationer för terminsaffärer. Till exempel, på grund av en akut ökning av efterfrågan, kan det nuvarande priset vara högre än det framtida priset.

​

Varför är terminsbaserade verktyg?

​

På frågan kommer ofta påståendet att de är hävstångsverktyg. Vi känner redan till denna term från andra investeringsvillkor, såsom CFD:er. Men varför är terminerna också ett hävstångsverktyg? De som investerar i terminer behöver bara en liten del av det faktiska värdet och kan fortfarande investera. Intensiteten av hävstången beror på utbytet.

​

Trading futures erbjuder också vissa fördelar för enskilda investerare. För det första gör nästan inget annat verktyg det så lätt att spekulera i fallande priser. Allt du behöver göra är att öppna en kortplats i terminshandeln, medan blankning i aktier är relativt svårt. Futures erbjuder mycket enklare prissättning än erbjudanden, där den återstående löptiden ibland påverkar alternativpriset mer än den faktiska prisutvecklingen för den underliggande tillgången. Givetvis tillåter differenskontrakt även spekulation om fallande priser på ett mycket okomplicerat sätt. Dessa poster är dock det andra valet: mäklare och emittenter hämtar dem från terminer eller genomför säkringstransaktioner med hjälp av lämpliga kryptoterminer.

​

I motsats till certifikat och affärer för skillnad kan investerare vara säkra på reglerade och strikt observerade procedurer när de handlar med terminer på en kryptobörs. Affärsmetoden för många mäklare och emittenter är just att föra över terminsbörsens köp-/försäljningsspreadar till sina egna kunder med en avbetalning. En liten terminsmäklarjämförelse avslöjar vanligtvis detta ganska snabbt: Vanligtvis matchar datumen för de rullande procedurerna i affärerna förfallodatumet för respektive terminer eller ligger väldigt nära det.

​

Futures trading kräver mycket lite kapitalinvestering jämfört med en investering i den underliggande tillgången. Detta möjliggör handel med en hävstångseffekt: Investerare kan flytta en del av sina tillgångar på marknaden och därmed uppnå oproportionerlig avkastning i förhållande till investeringen. Till exempel, om marginalen på terminsplattformen är 10 %, resulterar detta i en hävstång på 10:1. En 1% förändring av basvärdet räcker då för en vinst på 10%.

​

Trading Futures är också intressant för privata investerare

​

Frågan "Vad är terminer?" kan nu besvaras enligt följande. Förutom värdepapper eller andra verktyg anses terminer vara intressanta investeringsalternativ för privata handlare. Handel sker på e-futures plattformar. Att investera i terminer rekommenderas dock endast för ambitiösa investerare, eftersom detta ämne är mycket komplicerat. Inte bara urvalet av terminer är enormt, utan även handelssituationerna hos mäklarna. Det finns terminer på valutor eller bunds. Marknadsindex kan också handlas som terminer. Den välkända framtiden är DAX-futuret, som finns tillgängligt från de flesta mäklare med ett terminserbjudande. Utöver kryptoterminerna finns det även objektterminer. Om du vill börja handla och terminer bör du definitivt skaffa storskalig data och börja med en demoprofil med den mäklare du väljer.

​

Säkerhet för terminshävstång

​

Du kan antingen köpa en termin i förutsägelse om en prisuppgång, öppna en lång position eller sälja den till ett fallande pris. För båda transaktionerna måste du dock ta ut tillräcklig säkerhet, vilket beräknas och bestäms av din bank eller din terminsmäklare. Detta procedurbelopp blockeras i din profil för varje framtid som hålls och fungerar som en buffert mot potentiella prisförluster. Vissa mäklare antar vanligtvis marknadens lägsta marginaler, medan andra leverantörer också kräver en individuell säkerhetsavgift. Storleken på marginalen bestämmer hävstångseffekten som en investerare kan använda med sin plånbok. I takt med prisrörelserna på den underliggande tillgången ökar eller minskar också marginalen. Till exempel, om marginalen är 5%, kan handlaren agera med mycket hög hävstång på 20 och därmed flytta upp till 20 gånger sin investering på aktierna.

​

Durationsrelaterade innehavskostnader för terminer

​

Det lilla och kontinuerliga avståndet mellan det underliggande och framtiden kan lätt förklaras. Detta beror på de innehavskostnader som uppstår när den underliggande tillgången köps omedelbart utan att en terminstransaktion sluts. För för att förvärva en underliggande tillgång måste köparen antingen ta ett lån och betala ränta på det eller avstå från ränta på penningstocken. Alla kostnader och intäkter för variantinvesteringarna tas med i beräkningen när priset på terminerna bestäms, detta kallas kostnaden för att bära. Priset på en terminsaffär kan vanligtvis vara något högre eller något lägre än den underliggande tillgången, beroende på om innehavskostnaderna är bra eller dåliga.

​

Indexterminer bestäms vanligtvis av den dåliga kostnaden för att bära eftersom finansieringskostnaderna för att hålla en jämförbar plånbok vanligtvis överstiger dess inkomst i form av utdelningar. Framtiden kommer då att noteras något högre än index. I slutet av löptiden minskar avståndet till index, eftersom återstående löptid innebär lägre och lägre innehavskostnader. Futures köpare är villiga att betala priser för terminer som något bättre än index givet de kostnader som sparas fram till förfall.

​

Arbitrage möjligheter

​

Arbitrage kan också handlas med terminer. Arbitrage är utnyttjandet av obalanser i bestånden för riskfria vinster. Om det finns betydande avvikelser i priset mellan det underliggande och det framtida, kan detta utnyttjas genom att öppna en lång position i det billigare värdet och en kort i det dyrare värdet. Om det underliggande och framtiden sedan matchar igen, resulterar detta i en arbitragevinst. Men eftersom en investerare konkurrerar med den PC-stödda mekanismen för institutionella investerare, uppstår aktieobalanser nästan bara i ovanliga situationer, som förvirrande krasch med mycket snabba, starka kursrörelser. Arbitrage är därför ingen anledning för privata investerare eller handlare att ta itu med terminer.

​

Disciplin och styrka är viktigt

​

På grund av sin enkla struktur och hantering är terminer även lämpliga för handel för investerare som hittills endast handlat aktier och CFD:er. Däremot måste kapitalkraven, penninghanteringen och även risken beaktas. På grund av risken för förlust krävs en hög grad av självdisciplin, styrka och en tydlig plan utöver kunskap om hur de fungerar. Omfattande förkunskaper är inte nödvändiga, men några års marknadserfarenhet bör ha ett märkbart inflytande på chanserna att lyckas med terminshandel. Ur denna synvinkel är terminshandel mer lämplig för avancerade användare och de som byter från handel eller för investerare som vill utöka sin handel. Nybörjare med liten erfarenhet bör ta sina första steg med marknader eller CFD:er och bara byta till terminer efter att några cykler har genomförts framgångsrikt och utan ekonomiska skador.

​

Även om du reagerar ganska sentimentalt på förluster är terminshandel med största sannolikhet fel fält för dig. Erfarenheten visar att investerare med svag styrka ofta tenderar att överdriva risken vid dålig utveckling, till exempel att låta förluster löpa eller den regelbundna efterföljande handeln. Den som med säkerhet kan utesluta sådana potentiella faror har dock goda chanser att bli en hållbart lönsam terminshandlare förr eller senare. Särskilt miniterminer är ett bra tillfälle att använda vanliga metoder som ETF:er för tillräckligt välbärgade privata investerare. Tack vare de lägre multiplikatorerna har dessa ett anmärkningsvärt lägre värde än de klassiska terminerna, som är särskilt välkända hos stora investerare.