Futures Trading Tutorial
Vadnica za trgovanje s terminskimi pogodbami
Trgovanje s terminskimi pogodbami je pritegnilo veliko več trgov in še več kupcev in prodajalcev. Medtem ko so pri trgovanju s terminskimi pogodbami dejavni predvsem poslovni in organizirani trgovci, pa tudi avanturisti iščejo visoke dobičke in s tem poskušajo napovedati prihodnje gibanje borze. Z razvojem novih inovacij in vedno hitrejših naprav postaja trgovanje s terminskimi pogodbami s CFD-ji vedno bolj trend med trgovci. Pri terminskih pogodbah se razlikuje med prehodi finančnih terminskih pogodb in terminskimi pogodbami za izdelke. Medtem ko finančne terminske pogodbe temeljijo na osnovnih sredstvih, kot so trgi, indeksi ali valute, so druge, kot so nafta, zlato ali koruza, povzete pod izrazom terminske pogodbe na blago. Glavna funkcija terminskih pogodb je emisijska transakcija med udeleženci na trgu. Podobni terminski posli in dogovori na različne načine so že vrsto let klasika. Terminske pogodbe na predhodne sestavine se prenašajo iz Afrike ali Kitajske že več kot 20 let in temeljijo na dogovorih o cenah v takratnem terminskem trgovanju, kot sta žito ali riž. Tako kot zdaj je imela ključno vlogo varovanje pred neželenimi nihanji cen in teorijami. Prihodnje v njihovem sedanjem tipu obstajajo že od 70. let prejšnjega stoletja.
Terminske pogodbe so jasno oblikovane, zelo poenotene, dogovorjene na terminskih platformah, opremljene s popolno notranjo močjo, na primer upravičeno veljavni in uporabni posli za bodoče ponudnike. Pravilnost pogodbenih pogojev vključuje vse vodilne dejanske, prostorske in časovne značilnosti, tako da se je za izpeljavo posla potrebno na trgu pogajati le o pogodbeni ceni oziroma o terminski ceni za izbrane terminske pogodbe. Vse ostale točke se štejejo za dogovorjene od začetka. V tem pogledu je terminski posel enačiti z osnovnim dogovorom, ki je bil vnaprej oblikovan od zunaj in katerega enostavnost je na določenem področju jasno opredeljena in o katerem se ni več mogoče znova pogajati.
Dostop do visoke likvidnosti
Velik porast procesa terminskih poslov – skupaj z velikostjo podjetja, globalnim dosegom in obsežno bazo strank – omogoča posebno visoko likvidnost terminskih delnic. To pomeni, da če je vaše razmerje trgovanja višje, obstaja večja možnost, da bo vaše naročilo še vedno izpolnjeno po želeni ceni.
Izogibajte se stroškom financiranja čez noč
Stroški financiranja čez noč veljajo za promptna mesta, ki ostanejo odprta ob koncu trgovalnega dne. Za terminske pogodbe pa je provizija za financiranje čez noč vključena v razpon. Na primer, trgovanje s terminskimi pogodbami imajo raje trgovci, ki želijo dolgoročno naložbo v osnovno delnico, ker ne nosijo stroškov financiranja čez noč.
Postavite si dolgo ali kratko
Ko trgujete s terminskimi pogodbami s CFD-ji, se lahko pozicionirate dolgo ali kratko: dolgo, če mislite, da se bo osnovna tržna cena zvišala, in kratko, če mislite, da bo padla.
Naučite se, kako deluje trgovanje s terminskimi pogodbami
Trgovanje s terminskimi pogodbami je sestavljeno iz špekuliranja o ceni osnovne terminske borze z uporabo CFD-jev. Uporabljajo se lahko tako za dolge kot kratke pozicije. Na primer, lahko dobite tako na naraščajočih kot padajočih borzah – pod pogojem, da so vaše napovedi pravilne.
Izberite terminski trg za trgovanje
Ker lahko izbirate med različnimi terminskimi delnicami, morate ugotoviti, katera dobro deluje za vašo individualno metodo trgovanja. Nekateri indeksi so bolj nestanovitni kot drugi in morda bolj primerni za dnevne trgovce. Druge trge, kot so terminske pogodbe na artikle, kot sta zlato ali srebro, pogosto dajejo prednost trgovcem, ki imajo manj nevarnosti in želijo izkoristiti zaloge z manjšo volatilnostjo.
Odločite se, ali želite trgovati dolgo ali kratko
Dolgo trgovanje pomeni, da domnevate, da se bo vrednost terminskih pogodb povečala. Po drugi strani pa pozicioniranje na kratko pomeni, da predvidevate, da bo vrednost terminske pogodbe padla.
Če na podlagi lastne praktične ali izkušene analize menite, da se bo osnovna cena indeksa ali obveznice zvišala, odprite dolgo trgovino. Če namesto tega vaša analiza kaže, da bo cena osnovne delnice padla, odprite kratko.
Nadzirajte in zaprite svojo pozicijo
Ko oddate trgovino, jo morate preveriti, da se prepričate, ali se trgi obnašajo po pričakovanjih. Če ne, boste morda želeli zapreti posel, da zmanjšate svoje izgube. V nasprotnem primeru boste morda želeli zapreti posel po zadovoljivem dobičku. Terminsko pogodbo lahko sklenete tudi pred datumom njenega prenehanja.
Z orodji denarnih izvedenih finančnih instrumentov, kot so CFD, predlagate gibanje cen terminskega posla namesto nakupa ali prodaje samega sporazuma.
Recimo, da je pomlad in mislite, da se bodo cene nafte v prihodnosti dvignile, lahko odprete dolg CFD na prihodnost poletne seje nafte. Vaš dobiček je odvisen od tega, koliko se je cena nafte dvignila pred iztekom terminskih pogodb. Odvisno je tudi od velikosti vašega mesta, razen morebitnih pristojbin. Po drugi strani pa, če menite, da bo cena nafte padla, lahko s CFD-jem trgujete s prihodnostjo nafte. V tem primeru bi glede na to, za koliko je padla cena nafte, obsega vaše trgovine in provizij, ki jih plačate, ustvarili dobiček.
Priložnosti in tveganja
Terminske pogodbe so zlahka razumljiva denarna trgovanja z očitnimi cenami. Vlagatelji, ki vlagajo v terminske pogodbe, lahko premaknejo večje vsote s podobno majhnimi kapitalskimi naložbami. S prihodnostjo se razvoj cen osnovnega instrumenta reproducira 1:1, zaradi česar je trgovanje enostavno razumljivo. Zahvaljujoč finančnemu vzvodu imajo vlagatelji nesorazmerne koristi od gibanja cene osnovnega sredstva in tako lahko z majhnimi naložbami dosežejo velike dobičke. Vgrajena stop-loss zmanjša izgube vlagateljev. Velika prednost terminskih pogodb v primerjavi z neposrednimi naložbami v osnovno premoženje na borzi: vlagatelji lahko stavijo tako na rast kot tudi na padanje cen in tako ustvarjajo dober dobiček tudi v težkih časih na trgu. Poleg domnevnih namenov je trgovanje s terminskimi pogodbami dobro tudi za zaščito lastne denarnice pred padanjem cen s kratko trgovinsko prihodnostjo.
Kakšne vrste terminskih pogodb obstajajo?
Na eni strani so tako imenovane denarne terminske pogodbe . Ti vključujejo terminske pogodbe na posameznih trgih, indekse in valute. Po drugi strani pa obstajajo terminske pogodbe na sindikate, ki se običajno imenujejo blagovne terminske pogodbe. Blago, s katerim se pogosto trguje, so na primer pšenica, riž, dragoceni elementi ali olje. Terminske pogodbe tako ponujajo veliko variacijo osnovnih sredstev.
Kako delujejo prihodnosti?
Tako kot drugi izpeljani finančni instrumenti so terminske pogodbe izpeljane iz osnovnih postavk. Njihova cena torej temelji na osnovni vrednosti njihove osnovne postavke. Delujejo podobno kot terminske pogodbe, le da se z njimi trguje na borzi. Zato so strožje regulirane in izenačene.
Terminske pogodbe so brezpogojni prehodi naprej, saj je prodajalec obvezno izročiti obljubljeno blago, kupec pa ga mora tudi sprejeti. Po drugi strani pa so priložnosti določene prihodnosti, saj je priložnost mogoče izkoristiti, ni pa je treba izkoristiti.
Varnostni dvigi
V nasprotju s priložnostmi za terminske pogodbe ni treba plačati vnaprej nobenih pristojbin, vendar je umik varščine obvezen. Ta marža je le del vrednosti pogodbe. Znesek je lahko na primer 5 % razmerja posla ali fiksni znesek. Zaradi nizkih začetnih stroškov, ki nastanejo pri trgovanju s terminskimi pogodbami, lahko raziskovalci na borzi nakažejo več denarja, kot jim je dejansko na voljo.
Cena trgovanja s terminskimi pogodbami
Terminske cene določata ponudba in povpraševanje. Nanj torej ne vplivajo posredniški delničarji ali izdajatelji. Pri ocenjevanju cene terminskih pogodb pa se prištejejo tudi stroški skladiščenja - stroški prevoza, ki jih ima prodajalec za skladiščenje blaga. Terminska cena se tako izračuna iz promptne cene osnovne postavke in stroškov prenosa ali obresti.
Ali so terminske pogodbe zanimive za zasebne vlagatelje?
Po eni strani terminske pogodbe služijo kot prehod za zavarovanje za organizacije in podjetja, ki želijo zagotoviti cene v prihodnosti. Po drugi strani pa se danes uporabljajo predvsem za špekulacije. Število trgovanih obveznic večkrat presega razmerje obstoječih surovin.
Na podlagi tega je torej več izvedenih finančnih instrumentov, kot je dejansko na voljo. Posledično je zaloga določenih surovin napihnjena, kar lahko slabo vpliva na finančni svet ali ljudi, ki so odvisni od teh surovin. Vendar terminske pogodbe niso samo privlačne denarne postavke za raziskovalce. Zasebni vlagatelji imajo zdaj tudi dostop do terminskih delnic in imajo od njih koristi zaradi nizke ravni vrednostnih papirjev.
Predvsem terminske pogodbe na surovine, ki zelo dobro pregledajo ceno osnovnega instrumenta, so lahko kot majhen del zanimiv dodatek k vaši individualni razporeditvi sredstev. Kot ste videli, so terminske pogodbe razmeroma enostavne za trgovanje in očitne denarne postavke, ki so lahko zanimive tudi za zasebne vlagatelje. Če želite izvedeti več o tem, kako dolgoročno vlagati v terminske pogodbe, ali če vas zanima vključitev terminskih pogodb v svojo obstoječo denarnico, nadaljujte z analizo trga in poiščite najnovejše posodobitve.