Crypto Futures Trading Guide For Beginners
Vodnik za trgovanje s kriptovalutami za začetnike
Trgovanje s terminskimi pogodbami za kriptovalute je na več načinov edinstveno od promptnih poslov. Prvič, pri trgovanju s terminskimi pogodbami za kriptovalute ni treba takoj kupiti, prodati ali imeti digitalnih sredstev, če želite sodelovati. Namesto tega trgovci poskušajo kupiti ali prodati terminski posel, ki predstavlja vrednost kriptovalute v posebnem obdobju v prihodnosti. Ni naključje, da večina izkušenih vlagateljev trguje s terminskimi pogodbami. Terminske pogodbe ponujajo poceni, likvidno in vladno nadzorovano trgovanje s skoraj vsemi veljavnimi delnicami. S praktičnimi posli na DAX in drugih lahko trgujejo tudi zasebni vlagatelji. Toda ali so prihodnosti dejansko primerne za začetnike? Da, ker je dostop do terminskih pogodb zdaj enostaven tudi za zasebne vlagatelje in drugič, vse več posrednikov s posli za razliko in male terminske pogodbe na velike ponuja realno možnost, tudi za manjše proračune. Nujna situacija pa je, da so posebnosti prihodnosti in s tem povezana tveganja popolnoma razumljene.
Kaj so prihodnosti?
Terminske pogodbe so po svoji definiciji brezpogojne terminske transakcije. Kupec terminskega posla se zavezuje, da bo osnovno sredstvo kupil na datum poteka veljavnosti po dogovorjeni ceni. Prodajalec terminskih pogodb se na drugi strani zavezuje, da bo osnovno sredstvo prodal po dogovorjeni ceni na dan zapadlosti. Trgovanje s terminskimi pogodbami se na prvi pogled ne razlikuje od rednih menjav gotovine, razen terminske pogodbe. Vendar obstaja ena ključna razlika: terminske pogodbe temeljijo na osnovnem sredstvu, njihova cena pa je terminski menjalni tečaj, ki je odvisen predvsem od promptnega tečaja. Pogled na cenovno kategorijo poslovnega časopisa razkrije, da je cena terminskih pogodb DAX vedno nekoliko nad promptno ceno trga. Razlog za to je preprost: če vlagatelj kupi DAX na promptni borzi, mora takoj plačati celotno kupnino. Če po drugi strani odpre dolgo mesto v prihodnosti DAX, mora umakniti le delček trenutne menjalne vrednosti kot zavarovanje za kriptovalute.
Razliko med tem dvigom vrednostnega papirja in celotno tržno ceno je mogoče vložiti po varni obrestni meri. Dohodek, ki ga je treba doseči s to varno obrestno mero, ustreza razliki tržne obrestne mere med promptno in terminsko obrestno mero. Medtem ko je ta konstelacija pravilo za terminske pogodbe na kriptovalute, se včasih pojavijo druge konstelacije za terminske posle. Na primer, zaradi akutnega povečanja povpraševanja je lahko trenutna cena višja od prihodnje cene.
Zakaj so terminske pogodbe orodja s finančnim vzvodom?
Ko jih vprašamo, se pogosto pojavi izjava, da gre za orodja z vzvodom. Ta izraz že poznamo iz drugih naložbenih pogojev, kot so CFD. Toda zakaj so terminske pogodbe tudi orodje finančnega vzvoda? Tisti, ki vlagajo v terminske pogodbe, potrebujejo le majhen del dejanske vrednosti in še vedno lahko vlagajo. Intenzivnost finančnega vzvoda je odvisna od menjave.
Trgovanje s terminskimi pogodbami ponuja tudi nekatere prednosti posameznim vlagateljem. Prvič, skoraj nobeno drugo orodje ne omogoča tako enostavnega špekuliranja o padajočih cenah. Vse, kar morate storiti, je odpreti kratko mesto v terminskem trgovanju, medtem ko je kratka prodaja delnic razmeroma težka. Terminske pogodbe ponujajo veliko preprostejše določanje cen kot ponudbe, pri čemer preostalo obdobje včasih vpliva na oportunitetno ceno bolj kot na dejanski razvoj cene osnovnega sredstva. Seveda pa pogodbe za razliko omogočajo tudi špekulacije o padanju cen na zelo nezapleten način. Vendar so ti predmeti druga izbira: posredniki in izdajatelji jih pridobivajo iz terminskih pogodb ali izvajajo transakcije varovanja pred tveganjem z uporabo ustreznih kripto terminskih pogodb.
V nasprotju s certifikati in posli za razliko so vlagatelji lahko prepričani v urejene in strogo upoštevane postopke pri trgovanju s terminskimi pogodbami na kripto borzi. Poslovna metoda mnogih posrednikov in izdajateljev je ravno v tem, da razpone ponudbe/povpraševanja na terminski borzi posredujejo svojim strankam z obrokom. Majhna primerjava posrednika s terminskimi pogodbami to običajno razkrije precej hitro: Običajno se datumi tekočih postopkov v poslih ujemajo z datumom zapadlosti zadevnih terminskih pogodb ali pa so mu zelo blizu.
Trgovanje s terminskimi pogodbami zahteva zelo malo kapitalskih naložb v primerjavi z naložbo v osnovno sredstvo. To omogoča trgovanje z vzvodom: vlagatelji lahko premaknejo nekaj svojih sredstev na trgu in tako dosežejo nesorazmerne donose glede na naložbo. Na primer, če je stopnja marže terminske platforme 10%, to povzroči finančni vzvod 10:1. 1-odstotna sprememba osnovne vrednosti je potem dovolj za 10-odstotni dobiček.
Trgovanje s terminskimi pogodbami je zanimivo tudi za zasebne vlagatelje
Vprašanje "Kaj so prihodnosti?" zdaj je mogoče odgovoriti na naslednji način. Poleg vrednostnih papirjev ali drugih orodij se terminske pogodbe štejejo za zanimive naložbene možnosti za zasebne trgovce. Trgovanje poteka na platformah e-futures. Vlaganje v terminske pogodbe pa je priporočljivo le za ambiciozne vlagatelje, saj je ta tema zelo zapletena. Ne samo izbira terminskih pogodb je ogromna, ampak tudi trgovalne situacije pri borznih posrednikih. Obstajajo terminske pogodbe na valute ali obveznice. S tržnimi indeksi se lahko trguje tudi kot terminske pogodbe. Dobro znana prihodnost je prihodnost DAX, ki je na voljo pri večini posrednikov s terminsko ponudbo. Poleg kripto terminskih pogodb obstajajo tudi terminske pogodbe na artikle. Če želite začeti trgovati in terminske pogodbe, morate vsekakor pridobiti obsežne podatke in začeti z demo profilom pri posredniku po vaši izbiri.
Zavarovanje za terminski finančni vzvod
Prihodnost lahko kupite v napovedi rasti cene, odprete dolgo pozicijo ali jo prodate po padajoči ceni. Za obe transakciji pa morate dvigniti zadostno varščino, ki jo izračuna in določi vaša banka ali vaš terminski posrednik. Ta znesek postopka je blokiran v vašem profilu za vsako prihodnost in služi kot varovalo pred morebitnimi izgubami cen. Nekateri posredniki običajno prevzamejo najnižje marže na borzi, drugi ponudniki pa zahtevajo tudi individualno varščino. Višina marže določa finančni vzvod, ki ga lahko vlagatelj uporabi s svojo denarnico. V skladu z gibanjem cen osnovnega sredstva se tudi marža poveča ali zmanjša. Na primer, če je marža 5%, lahko trgovec deluje z zelo visokim finančnim vzvodom 20 in tako poveča do 20-kratno svojo naložbo v delnice.
Stroški posedovanja terminskih pogodb, povezani s trajanjem
Rahlo in stalno razdaljo med osnovnim in prihodnostjo je mogoče enostavno razložiti. To je posledica stroškov lastništva, ki nastanejo, ko je osnovno sredstvo takoj kupljeno brez sklenitve terminskega posla. Ker mora kupec za pridobitev osnovnega premoženja bodisi najeti posojilo in plačati obresti nanj ali pa se odreči obresti na denarno zalogo. Pri določanju cene terminskih pogodb se upoštevajo vsi stroški in prihodki za variantne naložbe, ki se imenujejo stroški prenosa. Cena terminskega posla je običajno lahko nekoliko višja ali nekoliko nižja od osnovnega sredstva, odvisno od tega, ali so stroški lastništva dobri ali slabi.
Terminske terminske pogodbe na indeks običajno določajo slabi stroški prenašanja, ker stroški financiranja za posedovanje primerljive denarnice običajno presegajo njen prihodek v obliki dividend. Prihodnost bo nato kotirana nekoliko višje od indeksa. Ob koncu obdobja se razdalja do indeksa zmanjša, ker preostali rok pomeni vse nižje stroške zadrževanja. Kupci terminskih pogodb so pripravljeni plačati cene za terminske pogodbe, ki nekoliko presegajo indeks glede na stroške, prihranjene do zapadlosti.
Arbitražne možnosti
Arbitražo je mogoče trgovati tudi s terminskimi pogodbami. Arbitraža je izkoriščanje delniških neravnovesij za nenevarne dobičke. Če pride do občutnih odstopanj v ceni med osnovnim in prihodnjim, je to mogoče izkoristiti tako, da odprete dolgo pozicijo v cenejši vrednosti in kratko v dražji vrednosti. Če se osnova in prihodnost ponovno ujemata, to povzroči arbitražni dobiček. Ker pa vlagatelj tekmuje z mehanizmom institucionalnih vlagateljev, ki ga podpira PC, se neravnovesja delnic pojavljajo skoraj le v nenavadnih situacijah, kot je zamenjava zloma z zelo hitrimi in močnimi gibanji cen. Arbitraža torej ni razlog, da bi zasebni vlagatelji ali trgovci obravnavali terminske pogodbe.
Disciplina in moč sta pomembni
Zaradi enostavne strukture in upravljanja so terminske pogodbe primerne za trgovanje tudi za vlagatelje, ki so doslej trgovali le z delnicami in CFD-ji. Vendar pa je treba upoštevati kapitalske zahteve, ravnanje z denarjem in tudi tveganje. Zaradi nevarnosti izgube je poleg znanja o delovanju potrebna tudi visoka stopnja samodiscipline, moč in jasen načrt. Obsežno predznanje ni potrebno, vendar bi morale nekaj let tržnih izkušenj pomembno vplivati na možnosti za uspeh pri terminskem trgovanju. S tega vidika je trgovanje s terminskimi pogodbami bolj primerno za napredne uporabnike in tiste, ki prehajajo s trgovanja ali za vlagatelje, ki želijo razširiti svoje trgovanje. Začetniki z malo izkušnjami bi morali narediti prve korake s trgi ali CFD-ji in preiti na terminske pogodbe šele po nekaj uspešno zaključenih ciklih in brez finančnih poškodb.
Tudi če se na izgube odzovete precej sentimentalno, je trgovanje s terminskimi pogodbami najverjetneje napačno področje za vas. Izkušnje kažejo, da so vlagatelji s šibko močjo pogosto nagnjeni k pretiravanju tveganja v primeru slabega razvoja dogodkov, na primer puščanja izgub ali rednega naknadnega trgovanja. Vendar ima vsak, ki lahko takšne potencialne nevarnosti z gotovostjo izključi, dobre možnosti, da bo prej ali slej postal trajnostno donosen trgovec s terminskimi pogodbami. Predvsem mini terminske pogodbe so dobra priložnost za redne metode, kot so ETF za dovolj premožnih zasebnih vlagateljev. Ti imajo zaradi nižjih multiplikatorjev opazno nižjo vrednost od klasičnih terminskih pogodb, ki jih veliki vlagatelji še posebej dobro poznajo.