Futures Trading Tutorial
Návod na obchodovanie s futures
Obchodovanie s futures prilákalo oveľa viac trhov a ešte viac kupujúcich a predávajúcich. Zatiaľ čo v obchodovaní s futures sú aktívni predovšetkým obchodní a organizovaní obchodníci, dobrodruhovia tiež hľadajú vysoké zisky, čím sa snažia predpovedať budúci pohyb burzy. S rozvojom nových inovácií a stále rýchlejších zariadení sa obchodovanie s futures pomocou CFD stáva čoraz viac trendom medzi obchodníkmi. Pri termínovaných obchodoch sa rozlišuje medzi finančnými termínovými prechodmi a termínovými zmluvami na produkty. Zatiaľ čo finančné futures sú založené na podkladových aktívach, ako sú trhy, indexy alebo meny, ostatné ako ropa, zlato alebo kukurica sú zhrnuté pod termínom komoditné futures. Hlavnou funkciou futures je emisná transakcia medzi účastníkmi trhu. Podobné forwardové transakcie a dohody rôznymi spôsobmi sú klasikou už dlhé roky. Prekurzorové futures sa odovzdávali z Afriky alebo Číny už viac ako 20 rokov a sú založené na dohodách o cenách v termínovanom obchodovaní v tom čase, ako napríklad obilie alebo ryža. Vtedy ako aj dnes hralo kľúčovú úlohu zaistenie sa proti neželaným cenovým výkyvom a teóriám. Futures v ich súčasnom type existujú od 70. rokov.
Futures sú jasne navrhnuté, vysoko jednotné, vyjednávané na platformách futures, vybavené úplnou internou silou, napríklad právoplatne platnými a užitočnými obchodmi pre budúcich poskytovateľov. Pravidelnosť zmluvných podmienok zahŕňa všetky hlavné faktické, priestorové a časové prvky, takže na to, aby bol obchod skvelý, musí byť na trhu dohodnutá iba zmluvná cena alebo cena futures na vybrané futures. Všetky ostatné body sa považujú za dohodnuté od začiatku. V tomto ohľade sa futures obchod rovná základnej dohode, ktorá bola vopred formulovaná zvonku a ktorej jednoduchosť je v určitej oblasti jasne definovaná a ktorú už nemožno opätovne prerokovať.
Prístup k vysokej likvidite
Veľký nárast objemu obchodov futures - spolu s veľkosťou spoločnosti, globálnym dosahom a rozsiahlou zákazníckou základňou - umožňuje obzvlášť vysokú likviditu futures akcií. To znamená, že ak je váš obchodný pomer vyšší, existuje väčšia možnosť, že vaša objednávka bude stále vybavená za cenu, ktorú chcete.
Vyhnite sa nočným nákladom na financovanie
Poplatky za nočné financovanie sa vzťahujú na spotové miesta, ktoré zostali otvorené na konci obchodného dňa. V prípade futures je však poplatok za financovanie cez noc zahrnutý v rozpätí. Napríklad obchodovanie s futures uprednostňujú obchodníci, ktorí chcú dlhodobo investovať do podkladových akcií, pretože im nevznikajú žiadne náklady na financovanie cez noc.
Postavte sa dlho alebo krátko
Keď obchodujete futures s CFD, môžete sa umiestniť na dlhú alebo krátku pozíciu: dlhú, ak si myslíte, že trhová cena podkladu porastie, a krátku, ak si myslíte, že klesne.
Zistite, ako funguje obchodovanie s futures
Obchodovanie s futures pozostáva zo špekulácií na cenu základnej burzy futures pomocou CFD. Môžu byť použité pre dlhé aj krátke pozície. Môžete napríklad profitovať z rastúcich aj klesajúcich búrz – za predpokladu, že sú vaše predpovede správne.
Vyberte Futures Market na obchodovanie
Pretože existujú rôzne futures akcie, z ktorých si môžete vybrať, musíte zistiť, ktorý z nich funguje dobre pre váš individuálny spôsob obchodovania. Niektoré indexy sú volatilnejšie ako iné a možno sú vhodnejšie pre denných obchodníkov. Iné trhy, ako sú futures na položky, ako je zlato alebo striebro, často uprednostňujú obchodníci, ktorí majú menej nebezpečnú chuť a chcú využiť akcie s nižšou volatilitou.
Rozhodnite sa, či chcete obchodovať dlho alebo krátko
Obchodovanie dlho znamená, že predpokladáte, že hodnota futures sa zvýši. Na druhej strane, ak sa umiestnite v krátkej pozícii, znamená to, že predpokladáte, že hodnota futures klesne.
Ak sa na základe vlastnej praktickej alebo skúsenej analýzy domnievate, že podkladová cena indexu alebo futures dlhopisov porastie, otvorte dlhý obchod. Ak namiesto toho vaša analýza naznačuje, že cena podkladovej akcie klesne, otvorte krátku akciu.
Ovládajte a zatvorte svoju pozíciu
Po umiestnení obchodu ho musíte skontrolovať, aby ste sa uistili, že trhy sa správajú podľa očakávania. Ak nie, možno budete chcieť uzavrieť obchod, aby ste znížili svoje straty. V opačnom prípade možno budete chcieť uzavrieť obchod po dosiahnutí uspokojivého zisku. Futures obchod môžete uzavrieť aj pred dátumom jeho ukončenia.
S nástrojmi peňažných derivátov, ako sú CFD, navrhujete skôr pohyby cien futures ako nákup alebo predaj samotnej zmluvy.
Povedzme, že je jar a vy si myslíte, že ceny ropy v budúcnosti porastú, mohli by ste otvoriť dlhý CFD na letnú reláciu ropnej budúcnosti. Váš zisk závisí od toho, o koľko stúpla cena ropy pred vypršaním platnosti futures. Závisí to aj od veľkosti vášho miesta okrem prípadných poplatkov. Na druhej strane, ak si myslíte, že cena ropy bude klesať, môžete obchodovať nakrátko s futures na ropu pomocou CFD. V tomto príklade, v závislosti od toho, o koľko klesla cena ropy, veľkosti vášho obchodu a poplatkov, ktoré vám vzniknú, by ste podľa toho dosiahli zisk.
Príležitosti a riziká
Futures sú ľahko pochopiteľné menové obchody so zjavnou cenou. Investori, ktorí investujú do futures, môžu presúvať väčšie sumy s podobne malými kapitálovými investíciami. S budúcnosťou je cenový vývoj podkladu reprodukovaný 1:1, čo uľahčuje pochopenie obchodovania. Investori vďaka páke neúmerne profitujú z vývoja ceny podkladového aktíva a môžu tak dosahovať veľké zisky s malými investíciami. Zabudovaný stop-loss znižuje straty investorov. Veľká výhoda futures v porovnaní s priamymi investíciami do podkladového aktíva na trhovej burze: Investori môžu staviť na rastúce, ale aj klesajúce ceny, a tak dosahovať dobré zisky aj v ťažkých časoch na trhu. Okrem dohadných účelov sú termínové obchody dobré aj na ochranu vašej vlastnej peňaženky pred klesajúcimi cenami s krátkou obchodnou budúcnosťou.
Aké typy futures existujú?
Na jednej strane existujú takzvané menové futures . Patria sem futures na jednotlivé trhy, indexy a meny. Na druhej strane existujú futures na odbory, ktoré sa zvyčajne označujú ako komoditné futures. Často obchodovanými komoditami sú napríklad pšenica, ryža, vzácne prvky alebo ropa. Futures tak ponúkajú veľkú variáciu podkladových aktív.
Ako fungujú futures?
Rovnako ako iné deriváty, aj futures sú odvodené od podkladových položiek. Ich cena je preto založená na základnej hodnote ich podkladovej položky. Fungujú podobne ako forwardy, ibaže sú obchodované na burze. Sú preto silnejšie regulované a vyrovnávané.
Futures sú bezpodmienečné prechody dopredu, pretože predávajúci je povinný dodať sľúbený tovar a kupujúci ho musí tiež prijať. Príležitosti sú na druhej strane určené futures, pretože príležitosť možno využiť, ale nemusí sa využiť.
Bezpečnostné výbery
Na rozdiel od príležitostí sa za futures nemusia platiť žiadne poplatky vopred, ale výber cenného papiera je povinný. Táto marža je len zlomkom hodnoty dohody. Suma môže byť napríklad 5 % pomeru obchodu alebo pevná suma. Vďaka nízkym počiatočným nákladom, ktoré vznikajú pri obchodovaní s futures, môžu teda prieskumníci presúvať na burze viac peňazí, ako majú v skutočnosti k dispozícii.
Cena obchodovania s futures
Ceny futures sú určené ponukou a dopytom. Nie je teda ovplyvnená sprostredkovateľskými tvorcami akcií alebo emitentmi. Pri hodnotení ceny futures sa však pripočítavajú aj náklady na uskladnenie - náklady na prepravu, ktoré predávajúci vynaložil na uskladnenie tovaru. Cena futures sa teda vypočíta zo spotovej ceny základnej položky a nákladov na prevod alebo úroku.
Sú futures zaujímavé pre súkromných investorov?
Na jednej strane futures slúžia ako zabezpečovacie prechody pre organizácie a spoločnosti, ktoré si chcú zabezpečiť ceny v budúcnosti. Na druhej strane v dnešnej dobe slúžia najmä na špekulácie. Počet zobchodovaných mandatárov mnohonásobne prevyšuje pomer existujúcich surových prvkov.
Na podklade je preto viac derivátov, ako je podkladové aktívum skutočne dostupné. Výsledkom je, že zásoby určitých surovín sú nafúknuté, čo môže mať zlý vplyv na svet financií alebo ľudí, ktorí sú od týchto surovín závislí. Futures však nie sú len atraktívnymi peňažnými položkami pre prieskumníkov. Súkromní investori majú teraz prístup aj k futures akciám a môžu z nich profitovať vďaka nízkej úrovni cenných papierov.
Najmä futures na komodity, ktoré veľmi dobre prehodnocujú cenu podkladu, môžu byť zaujímavým doplnkom vašej individuálnej alokácie aktív ako malej časti. Ako ste videli, s futures sa obchoduje relatívne ľahko a sú zrejmé, že peňažné položky môžu byť zaujímavé aj pre súkromných investorov. Ak by ste sa chceli dozvedieť viac o tom, ako dlhodobo investovať do futures, alebo ak máte záujem o začlenenie futures do vašej existujúcej peňaženky, pokračujte v analýze trhu a hľadajte najnovšie aktualizácie.