Crypto Futures Trading Guide For Beginners

Ghid de tranzacționare Crypto Futures pentru începători

​

Tranzacționarea futures cripto este unică din ofertele spot în multe feluri. În primul rând, tranzacțiile futures cripto nu necesită să cumpărați, să vindeți sau să dețineți imediat active digitale pentru a participa. În schimb, comercianții încearcă să cumpere sau să vândă o tranzacție futures, care reprezintă valoarea unei criptomonede într-o perioadă specială în viitor. Nu este o coincidență că cei mai mulți investitori experimentați tranzacționează contracte futures. Contractele futures oferă tranzacții la preț redus, lichide și controlate de guvern pentru aproape toate acțiunile aplicabile. Ofertele practice pe DAX și altele pot fi tranzacționate și de investitori privați. Dar sunt de fapt futures potrivite pentru începători? Da, pentru că accesul la futures este acum ușor și pentru investitorii privați și, în al doilea rând, tot mai mulți brokeri cu oferte la diferență și futures mici pe cele mari oferă o opțiune realistă, chiar și pentru bugete mai mici. Situația necesară, însă, este ca specificul futures și riscurile aferente să fie pe deplin înțelese.

​

Ce sunt viitorurile?

​

Contractele futures, prin definiția lor, sunt tranzacții forward necondiționate. Cumpărătorul unei tranzacții futures se obligă să cumpere activul suport la data expirării la prețul convenit. Vânzătorul unui futures, pe de altă parte, se obligă să vândă activul suport la prețul convenit la data scadenței. La prima vedere, tranzacțiile futures nu diferă de schimburile obișnuite de numerar, în afară de acordul privind futures. Dar există o diferență cheie: futures se bazează pe un activ suport, iar prețul lor este cursul futures, care depinde în primul rând de cursul spot. O privire asupra categoriei de preț a unui ziar de afaceri arată că prețul futures DAX este întotdeauna ușor peste prețul spot al pieței. Există un motiv simplu pentru aceasta: dacă un investitor cumpără DAX la bursa la vedere, el trebuie să plătească imediat întregul preț de cumpărare. Dacă, pe de altă parte, își deschide un loc lung în viitorul DAX, va trebui să retragă doar o fracțiune din valoarea de schimb curentă ca garanție pe futures cripto.

​

Diferența dintre această retragere a titlului și prețul complet al pieței poate fi investită la o rată a dobânzii sigură. Venitul care trebuie realizat cu această rată sigură a dobânzii corespunde diferenței de curs pe piață dintre rata spot și rata forward. În timp ce această constelație este regula pentru cripto futures, alte constelații apar uneori pentru tranzacțiile futures. De exemplu, din cauza unei creșteri acute a cererii, prețul actual poate fi mai mare decât prețul viitor.

​

De ce sunt instrumentele cu efect de pârghie Futures?

​

Când sunt întrebați, adesea apare afirmația că sunt instrumente cu efect de pârghie. Cunoaștem deja acest termen din alte condiții de investiții, cum ar fi CFD-urile. Dar de ce sunt futures și un instrument de pârghie? Cei care investesc în futures au nevoie doar de o mică parte din valoarea reală și pot investi în continuare. Intensitatea efectului de levier depinde de schimb.

​

Tranzacționarea futures oferă, de asemenea, unele avantaje investitorilor individuali. În primul rând, aproape niciun alt instrument nu face atât de ușor să speculați cu privire la scăderea prețurilor. Tot ce trebuie să faceți este să deschideți un loc scurt în tranzacționarea la termen, în timp ce vânzarea în lipsă a acțiunilor este relativ dificilă. Contractele futures oferă prețuri mult mai simple decât ofertele, unde termenul rămas influențează uneori prețul de oportunitate mai mult decât evoluția reală a prețului activului suport. Desigur, contractele pe diferență permit și speculații cu privire la scăderea prețurilor într-un mod foarte necomplicat. Cu toate acestea, aceste elemente sunt a doua opțiune: brokerii și emitenții le obțin din contracte futures sau efectuează tranzacții de acoperire împotriva riscurilor folosind cripto futures adecvate.

​

Spre deosebire de certificate și oferte pentru diferență, investitorii pot fi siguri de proceduri reglementate și strict respectate atunci când tranzacționează futures pe un schimb cripto. Metoda de afaceri a multor brokeri și emitenți este tocmai aceea de a transmite spread-urile bid/ask ale bursei futures către propriii clienți cu o rată. O comparație mică de broker futures dezvăluie de obicei acest lucru destul de repede: de obicei, datele procedurilor de rulare din tranzacții se potrivesc cu data scadentă a futures-urilor respective sau sunt foarte apropiate de aceasta.

​

Tranzacționarea futures necesită foarte puțină investiție de capital în comparație cu o investiție în activul suport. Acest lucru permite tranzacționarea cu un efect de pârghie: investitorii își pot muta unele dintre activele pe piață și, astfel, obțin randamente disproporționate în raport cu investiția. De exemplu, dacă rata marjei platformei futures este de 10%, aceasta are ca rezultat un efect de levier de 10:1. O modificare de 1% a valorii de bază este atunci suficientă pentru un profit de 10%.

​

Tranzacționarea futures este interesantă și pentru investitorii privați

​

Întrebarea „Ce sunt viitorurile?” se poate răspunde acum după cum urmează. Pe lângă valorile mobiliare sau alte instrumente, futures sunt considerate opțiuni de investiții interesante pentru comercianții privați. Tranzacționarea are loc pe platforme e-futures. Cu toate acestea, investiția în futures este recomandată doar investitorilor ambițioși, deoarece acest subiect este foarte complicat. Nu numai selecția futures este enormă, ci și situațiile de tranzacționare la brokeri. Există futures pe valute sau bund-uri. Indicii pieței pot fi tranzacționați și ca futures. Viitorul binecunoscut este viitorul DAX, care este disponibil de la majoritatea brokerilor cu o ofertă futures. Pe lângă futures cripto, există și futures pe articole. Dacă doriți să începeți tranzacționarea și contractele futures, cu siguranță ar trebui să obțineți date la scară largă și să începeți cu un profil demonstrativ cu brokerul ales de dvs.

​

Garanția pentru efectul de levier pe viitor

​

Puteți fie să cumpărați un viitor în predicția unei creșteri a prețului, deschizând o poziție lungă, fie să îl vindeți la un preț în scădere. Pentru ambele tranzacții, totuși, trebuie să retrageți o garanție suficientă, care este calculată și determinată de banca dumneavoastră sau de brokerul dumneavoastră futures. Această sumă de procedură este blocată în profilul dumneavoastră pentru fiecare viitor deținut și servește drept tampon împotriva potențialelor pierderi de preț. Unii brokeri își asumă de obicei cele mai mici marje ale bursei de piață, în timp ce alți furnizori solicită, de asemenea, o suprataxă individuală de securitate. Valoarea marjei determină efectul de levier pe care un investitor îl poate folosi cu portofelul său. În conformitate cu mișcările de preț ale activului suport, marja crește sau scade și ea. De exemplu, dacă marja este de 5%, comerciantul poate acționa cu un efect de levier foarte mare de 20 și, astfel, poate muta de până la 20 de ori investiția sa pe acțiuni.

​

Costuri de deținere legate de durată pentru contracte futures

​

Distanța ușoară și continuă dintre subiacent și viitor poate fi ușor explicată. Acest lucru se datorează costurilor de deținere care sunt suportate atunci când activul-suport este achiziționat imediat, fără a finaliza o tranzacție futures. Deoarece, pentru a achiziționa un activ suport, cumpărătorul trebuie fie să închidă un împrumut și să plătească dobândă pentru acesta, fie să renunțe la dobânda stocului de bani. Toate costurile și veniturile pentru investițiile variante sunt luate în considerare la determinarea prețului futures, acesta fiind denumit cost de transport. Prețul unei tranzacții futures poate fi, de obicei, ușor mai mare sau puțin mai mic decât activul suport, în funcție de faptul că costurile de deținere sunt bune sau rele.

​

Contractele futures pe indice sunt de obicei determinate de costul nefavorabil al transportului, deoarece costurile de finanțare pentru deținerea unui portofel comparabil depășesc de obicei veniturile sale sub formă de dividende. Viitorul va fi apoi cotat ușor mai sus decât indicele. La sfârșitul termenului, distanța până la indice scade, deoarece termenul rămas implică costuri de deținere din ce în ce mai mici. Cumpărătorii de futures sunt dispuși să plătească prețuri pentru futures care depășesc ușor indicele, având în vedere costurile economisite până la scadență.

​

Oportunități de arbitraj

​

Arbitrajul poate fi tranzacționat și cu contracte futures. Arbitrajul este exploatarea dezechilibrelor stocurilor pentru profituri fără pericol. Dacă există abateri notabile ale prețului între subiacent și viitor, acest lucru poate fi exploatat prin deschiderea unei poziții lungi la valoarea mai ieftină și a unei poziții scurte la valoarea mai scumpă. Dacă subiacentul și viitorul se potrivesc din nou, acest lucru are ca rezultat un profit de arbitraj. Cu toate acestea, deoarece un investitor concurează cu mecanismul asistat de PC al investitorilor instituționali, dezechilibrele bursiere apar aproape doar în situații neobișnuite, cum ar fi prăbușirea confuză cu mișcări foarte rapide și puternice de preț. Prin urmare, arbitrajul nu este un motiv pentru ca investitorii sau comercianții privați să se ocupe de contracte futures.

​

Disciplina și forța sunt importante

​

Datorită structurii și manipulării lor ușoare, futures sunt potrivite pentru tranzacționare și pentru investitorii care au tranzacționat până acum doar acțiuni și CFD-uri. Cu toate acestea, trebuie luate în considerare cerințele de capital, gestionarea banilor și, de asemenea, riscul. Din cauza riscului de pierdere, pe lângă cunoașterea modului în care funcționează, sunt necesare un grad ridicat de autodisciplină, forță și un plan clar. Nu sunt necesare cunoștințe anterioare extinse, dar câțiva ani de experiență pe piață ar trebui să aibă o influență notabilă asupra șanselor de succes în tranzacționarea futures. Din acest punct de vedere, tranzacționarea futures este mai potrivită pentru utilizatorii avansați și cei care trec de la tranzacționare sau pentru investitorii care doresc să-și extindă tranzacționarea. Începătorii cu puțină experiență ar trebui să facă primii pași cu piețele sau CFD-urile și să treacă la futures numai după ce câteva cicluri au fost finalizate cu succes și fără leziuni financiare.

​

Chiar dacă reacționați destul de sentimental la pierderi, tranzacționarea futures este cel mai probabil domeniul greșit pentru dvs. Experiența arată că investitorii cu putere slabă tind adesea să exagereze riscul în cazul unor evoluții nefavorabile, de exemplu, lăsarea pierderilor să curgă sau tranzacționarea ulterioară obișnuită. Cu toate acestea, oricine poate exclude astfel de pericole potențiale cu siguranță are șanse mari să devină mai devreme sau mai târziu un trader de futures profitabil în mod durabil. Mini futures, în special, reprezintă o bună oportunitate pentru metode obișnuite, cum ar fi ETF-urile, pentru destui investitori privați înstăriți. Datorită multiplicatorilor mai mici, acestea au o valoare notabilă mai mică decât futures-urile clasice, care sunt deosebit de bine cunoscute la investitorii mari.