Crypto Futures Trading Guide For Beginners
Panduan Dagangan Niaga Hadapan Crypto Untuk Pemula
Niaga hadapan kripto berdagang adalah unik daripada tawaran spot dalam banyak cara. Pertama, dagangan niaga hadapan kripto tidak memerlukan anda untuk segera membeli, menjual atau memegang aset digital untuk mengambil bahagian. Sebaliknya, peniaga cuba membeli atau menjual perjanjian niaga hadapan, yang mewakili nilai mata wang kripto pada tempoh khas pada masa hadapan. Bukan kebetulan bahawa kebanyakan pelabur berpengalaman berdagang niaga hadapan. Niaga hadapan menawarkan dagangan kos rendah, cair dan dikawal kerajaan dalam hampir semua saham berkenaan. Tawaran praktikal mengenai DAX dan lain-lain juga boleh didagangkan oleh pelabur swasta. Tetapi adakah niaga hadapan sebenarnya sesuai untuk pemula? Ya, kerana akses kepada niaga hadapan kini juga mudah untuk pelabur swasta dan kedua, semakin banyak broker dengan tawaran untuk perbezaan dan niaga hadapan kecil pada yang besar menawarkan pilihan yang realistik, walaupun untuk belanjawan yang lebih kecil. Situasi yang perlu, bagaimanapun, adalah bahawa spesifik niaga hadapan dan risiko yang berkaitan difahami sepenuhnya.
Apakah Niaga Hadapan?
Niaga hadapan mengikut definisi mereka, adalah urus niaga hadapan tanpa syarat. Pembeli perjanjian hadapan berjanji untuk membeli aset asas pada tarikh luput pada harga yang dipersetujui. Penjual niaga hadapan sebaliknya, berjanji untuk menjual aset pendasar pada harga yang dipersetujui pada tarikh tamat tempoh. Pada pandangan pertama, perdagangan niaga hadapan tidak berbeza daripada pertukaran tunai biasa, selain daripada perjanjian niaga hadapan. Tetapi terdapat satu perbezaan utama: niaga hadapan adalah berdasarkan aset asas, dan harganya ialah kadar pertukaran niaga hadapan, yang bergantung terutamanya pada kadar spot. Tinjauan pada kategori harga akhbar perniagaan mendedahkan bahawa harga niaga hadapan DAX sentiasa berada di atas harga spot pasaran. Terdapat sebab mudah untuk ini: Jika pelabur membeli DAX secara langsung, dia perlu membayar keseluruhan harga pembelian dengan segera. Jika, sebaliknya, dia membuka tempat yang lama pada masa hadapan DAX, dia hanya perlu mengeluarkan sebahagian kecil daripada nilai pertukaran semasa sebagai keselamatan pada niaga hadapan crypto.
Perbezaan antara pengeluaran keselamatan ini dan harga pasaran yang lengkap boleh dilaburkan pada kadar faedah yang selamat. Pendapatan yang akan dicapai dengan kadar faedah selamat ini sepadan dengan perbezaan kadar pasaran antara kadar spot dan kadar hadapan. Walaupun buruj ini adalah peraturan untuk niaga hadapan crypto, buruj lain kadangkala timbul untuk urus niaga hadapan. Sebagai contoh, disebabkan peningkatan mendadak dalam permintaan, harga semasa mungkin lebih tinggi daripada harga masa hadapan.
Mengapa Niaga Hadapan Digunakan Alat?
Apabila ditanya, kenyataan sering muncul bahawa mereka adalah alat yang dimanfaatkan. Kita sudah mengetahui istilah ini daripada syarat pelaburan lain, seperti CFD. Tetapi mengapa niaga hadapan juga merupakan alat leverage? Mereka yang melabur dalam niaga hadapan hanya memerlukan sebahagian kecil daripada nilai sebenar dan masih boleh melabur. Keamatan leverage bergantung pada pertukaran.
Niaga hadapan dagangan juga menawarkan beberapa kelebihan kepada pelabur individu. Pertama, hampir tiada alat lain menjadikannya begitu mudah untuk membuat spekulasi mengenai kejatuhan harga. Apa yang anda perlu lakukan ialah membuka tempat pendek dalam dagangan niaga hadapan, manakala jualan pendek dalam saham agak sukar. Niaga hadapan menawarkan harga yang jauh lebih mudah daripada tawaran, di mana baki tempoh kadangkala mempengaruhi harga peluang lebih daripada pembangunan harga sebenar aset asas. Sudah tentu, kontrak untuk perbezaan juga membenarkan spekulasi mengenai kejatuhan harga dengan cara yang sangat tidak rumit. Walau bagaimanapun, item ini adalah pilihan kedua: broker dan penerbit memperolehnya daripada niaga hadapan atau menjalankan transaksi lindung nilai menggunakan niaga hadapan crypto yang sesuai.
Berbeza dengan sijil dan tawaran untuk perbezaan, pelabur boleh memastikan prosedur yang dikawal dan dipatuhi dengan ketat apabila berdagang niaga hadapan di bursa crypto. Kaedah perniagaan banyak broker dan penerbit adalah tepat untuk menyampaikan bida/tanya spread bursa niaga hadapan kepada pelanggan mereka sendiri dengan ansuran. Perbandingan broker niaga hadapan yang kecil biasanya mendedahkan perkara ini dengan cepat: Biasanya, tarikh prosedur rolling dalam tawaran sepadan dengan tarikh akhir niaga hadapan masing-masing atau sangat hampir dengannya.
Dagangan hadapan memerlukan pelaburan modal yang sangat sedikit berbanding dengan pelaburan dalam aset asas. Ini membolehkan dagangan dengan leverage: Pelabur boleh memindahkan beberapa aset mereka dalam pasaran dan dengan itu mencapai pulangan yang tidak seimbang berhubung dengan pelaburan. Contohnya, jika kadar margin platform niaga hadapan ialah 10%, ini menghasilkan leverage 10:1. Perubahan 1% dalam nilai asas maka cukup untuk keuntungan sebanyak 10%.
Niaga Hadapan Dagangan Juga Menarik Untuk Pelabur Swasta
Soalan "Apakah masa hadapan?" kini boleh dijawab seperti berikut. Selain sekuriti atau alat lain, niaga hadapan dianggap sebagai pilihan pelaburan yang menarik untuk pedagang swasta. Dagangan berlaku pada platform e-futures. Walau bagaimanapun, pelaburan dalam niaga hadapan hanya disyorkan untuk pelabur yang bercita-cita tinggi, kerana topik ini sangat rumit. Bukan sahaja pemilihan niaga hadapan adalah sangat besar, tetapi juga situasi perdagangan di broker. Terdapat niaga hadapan pada mata wang atau bund. Indeks pasaran juga boleh didagangkan sebagai niaga hadapan. Masa depan yang terkenal ialah masa depan DAX, yang boleh didapati daripada kebanyakan broker dengan tawaran niaga hadapan. Selain niaga hadapan kripto, terdapat juga niaga hadapan item. Jika anda ingin memulakan dagangan dan niaga hadapan, anda pasti perlu mendapatkan data berskala besar dan mulakan dengan profil demo dengan broker pilihan anda.
Cagaran Untuk Leverage Niaga Hadapan
Anda boleh sama ada membeli masa depan dalam ramalan kenaikan harga, membuka posisi beli atau menjualnya dalam harga jatuh. Walau bagaimanapun, untuk kedua-dua transaksi, anda mesti mengeluarkan sekuriti yang mencukupi, yang dikira dan ditentukan oleh bank anda atau broker niaga hadapan anda. Jumlah prosedur ini disekat dalam profil anda untuk setiap masa hadapan yang dipegang dan berfungsi sebagai penampan terhadap potensi kerugian harga. Sesetengah broker biasanya menganggap margin terendah dalam pertukaran pasaran, manakala pembekal lain juga memerlukan surcaj keselamatan individu. Jumlah margin menentukan leveraj yang boleh digunakan oleh pelabur dengan dompetnya. Selaras dengan pergerakan harga aset asas, margin juga meningkat atau menurun. Sebagai contoh, jika margin ialah 5%, peniaga boleh bertindak dengan leverage yang sangat tinggi sebanyak 20 dan dengan itu bergerak sehingga 20 kali ganda pelaburannya pada saham.
Kos Pegangan Berkaitan Tempoh Untuk Niaga Hadapan
Jarak yang sedikit dan berterusan antara asas dan masa depan boleh dijelaskan dengan mudah. Ini disebabkan oleh kos pegangan yang ditanggung apabila aset pendasar dibeli serta-merta tanpa membuat urus niaga hadapan. Kerana untuk memperoleh aset pendasar, pembeli mesti sama ada membuat pinjaman dan membayar faedah ke atasnya atau melepaskan faedah ke atas stok wang. Semua kos dan pendapatan untuk pelaburan varian diambil kira semasa menentukan harga niaga hadapan, ini dirujuk sebagai kos pembawaan. Harga urus niaga hadapan biasanya boleh lebih tinggi sedikit atau lebih rendah sedikit daripada aset asas, bergantung pada sama ada kos pegangan adalah baik atau buruk.
Niaga hadapan indeks biasanya ditentukan oleh kos pembawaan yang buruk kerana kos pembiayaan untuk memegang dompet yang setanding biasanya melebihi pendapatannya dalam cara dividen. Masa depan kemudiannya akan disebut lebih tinggi sedikit daripada indeks. Pada penghujung tempoh, jarak ke indeks berkurangan, kerana istilah selebihnya membayangkan kos pegangan yang lebih rendah dan lebih rendah. Pembeli niaga hadapan sanggup membayar harga untuk niaga hadapan yang sedikit mengatasi prestasi indeks memandangkan kos yang disimpan sehingga matang.
Peluang Arbitraj
Arbitraj juga boleh didagangkan dengan niaga hadapan. Arbitraj ialah eksploitasi ketidakseimbangan saham untuk keuntungan bebas bahaya. Jika terdapat penyelewengan ketara dalam harga antara asas dan masa hadapan, ini boleh dieksploitasi dengan membuka kedudukan beli dalam nilai yang lebih murah dan yang pendek dalam nilai yang lebih mahal. Jika asas dan masa depan kemudian dipadankan semula, ini menghasilkan keuntungan arbitraj. Walau bagaimanapun, oleh kerana pelabur bersaing dengan mekanisme pelabur institusi yang dibantu PC, ketidakseimbangan saham hampir hanya berlaku dalam situasi luar biasa, seperti ranap yang mengelirukan dengan pergerakan harga yang sangat pantas dan kukuh. Oleh itu, arbitraj bukanlah sebab untuk pelabur atau peniaga swasta berurusan dengan niaga hadapan.
Disiplin dan Kekuatan Adalah Penting
Oleh kerana struktur dan pengendaliannya yang mudah, niaga hadapan juga sesuai untuk berdagang untuk pelabur yang hanya berdagang saham dan CFD setakat ini. Walau bagaimanapun, keperluan modal, pengendalian wang, dan juga risiko perlu diambil kira. Disebabkan oleh risiko kerugian, tahap disiplin diri yang tinggi, kekuatan, dan rancangan yang jelas diperlukan sebagai tambahan kepada pengetahuan tentang cara mereka bekerja. Pengetahuan terdahulu yang luas tidak diperlukan, tetapi pengalaman pasaran beberapa tahun seharusnya mempunyai pengaruh yang ketara terhadap peluang kejayaan dalam perdagangan niaga hadapan. Dari sudut pandangan ini, perdagangan niaga hadapan adalah lebih sesuai untuk pengguna maju dan mereka yang beralih daripada perdagangan atau untuk pelabur yang ingin mengembangkan dagangan mereka. Pemula dengan sedikit pengalaman harus mengambil langkah pertama mereka dengan pasaran atau CFD dan hanya bertukar kepada niaga hadapan selepas beberapa kitaran berjaya diselesaikan dan tanpa kecederaan kewangan.
Walaupun anda bertindak balas secara sentimental terhadap kerugian, perdagangan niaga hadapan berkemungkinan besar medan yang salah untuk anda. Pengalaman menunjukkan bahawa pelabur yang mempunyai kekuatan yang lemah selalunya cenderung untuk membesar-besarkan risiko sekiranya berlaku perkembangan buruk, contohnya membiarkan kerugian berjalan atau perdagangan biasa berikutnya. Walau bagaimanapun, sesiapa sahaja yang boleh menolak potensi bahaya sedemikian dengan pasti mempunyai peluang yang baik untuk menjadi peniaga niaga hadapan yang menguntungkan secara mampan lambat laun. Niaga hadapan mini khususnya mewakili peluang yang baik untuk kaedah biasa seperti ETF untuk pelabur swasta yang cukup kaya. Terima kasih kepada pengganda yang lebih rendah, ini mempunyai nilai yang ketara lebih rendah daripada niaga hadapan klasik, yang amat terkenal dengan pelabur besar.