Futures Trading Tutorial
Фьючерс арилжааны заавар
Фьючерс арилжаа нь илүү олон зах зээл, бүр илүү олон худалдан авагч, худалдагчдыг татсан. Бизнесийн болон зохион байгуулалттай худалдаачид фьючерсийн арилжаанд идэвхтэй оролцдог бол адал явдалт хүмүүс өндөр ашиг олохыг эрэлхийлж, улмаар биржийн ирээдүйн хөдөлгөөнийг урьдчилан таамаглахыг хичээдэг. Шинэ инноваци, улам хурдан төхөөрөмжүүдийг хөгжүүлснээр CFD ашиглан фьючерс арилжаа хийх нь худалдаачдын дунд улам бүр түгээмэл болж байна. Фьючерсийн хувьд санхүүгийн фьючерсийн шилжилт ба бүтээгдэхүүний фьючерсийн гэрээний хооронд ялгаа бий. Санхүүгийн фьючерс нь зах зээл, индекс, валют зэрэг үндсэн хөрөнгө дээр суурилдаг бол газрын тос, алт, эрдэнэ шиш зэрэг бусад хөрөнгө нь түүхий эдийн фьючерс нэр томъёоны дор нэгтгэгддэг. Фьючерсийн гол үүрэг бол зах зээлд оролцогчдын хооронд арилжааны арилжаа юм. Төрөл бүрийн аргаар ижил төстэй форвард хэлцэл, хэлцлүүд нь олон жилийн турш сонгодог байсаар ирсэн. Урьдчилсан фьючерс нь Африк эсвэл Хятадаас 20 гаруй жилийн турш дамжсан бөгөөд үр тариа, будаа гэх мэт тухайн үеийн арилжааны үнийн хэлэлцээрт үндэслэсэн байдаг. Тухайн үед одоогийнх шиг үнийн хүсээгүй хэлбэлзэл, онолоос хамгаалах нь чухал үүрэг гүйцэтгэсэн. Одоогийн байдлаараа фьючерс 70-аад оноос хойш оршин тогтнож ирсэн.
Фьючерсийг тодорхой боловсруулсан, маш нэгдмэл, фьючерсийн платформ дээр хэлэлцээ хийж, дотоод хүчин чадлаараа бүрэн хангагдсан, тухайлбал ирээдүйн үйлчилгээ үзүүлэгчдэд зөв зүйтэй, ашигтай хэлцлүүд байдаг. Гэрээний нөхцлийн тогтмол байдал нь бүх тэргүүлэх бодит, орон зайн болон цаг хугацааны шинж чанаруудыг багтаасан бөгөөд ингэснээр хэлцлийг гайхалтай болгохын тулд зөвхөн гэрээний үнэ эсвэл сонгосон фьючерсийн фьючерсийн үнийг зах зээл дээр тохиролцох ёстой. Бусад бүх зүйлийг анхнаасаа тохиролцсон гэж үзнэ. Энэ утгаараа фьючерсийн хэлцлийг гаднаас нь урьдчилан боловсруулсан, тодорхой газар нутаг руу хөнгөвчлөх байдал нь тодорхой тодорхойлогдсон, дахин хэлэлцэх боломжгүй үндсэн гэрээтэй адилтгах ёстой.
Өндөр хөрвөх чадварт нэвтрэх
Худалдааны фьючерсийн үйл явцын томоохон өсөлт нь компанийн хэмжээ, дэлхийн хүрээ, өргөн хэрэглэгчийн баазын хамт фьючерсийн хувьцааны хөрвөх чадварыг ялангуяа өндөр болгодог. Энэ нь хэрвээ таны арилжааны харьцаа өндөр байвал таны захиалгыг таны хүссэн үнээр гүйцээх боломж нэмэгдэнэ гэсэн үг.
Нэг шөнийн санхүүжилтийн зардлаас зайлсхий
Арилжааны өдрийн төгсгөлд нээлттэй үлдсэн спот газруудад шөнийн санхүүжилтийн төлбөр хамаарна. Гэсэн хэдий ч фьючерсийн хувьд нэг шөнийн санхүүжилтийн төлбөрийг спрэдэд оруулсан болно. Жишээлбэл, фьючерсийн арилжааг үндсэн хувьцаанд урт хугацааны хөрөнгө оруулалт хийхийг хүсдэг арилжаачид нэг шөнийн санхүүжилтийн зардал гаргадаггүй тул илүүд үздэг.
Өөрийгөө урт эсвэл богино байдлаар байрлуул
Та фьючерсийг CFD-ээр арилжаалахдаа зах зээлийн үндсэн үнэ өснө гэж бодож байвал урт эсвэл богино, харин буурна гэж бодож байвал богино хугацаанд байр сууриа тавьж болно.
Фьючерс арилжаа хэрхэн явагддагийг мэдэж аваарай
Арилжааны фьючерс нь CFD ашиглан суурь фьючерсийн биржийн үнийг таамаглахаас бүрддэг. Тэдгээрийг урт болон богино албан тушаалд ашиглаж болно. Жишээлбэл, таны таамаг зөв бол та өсөж, буурч буй биржүүдээс ашиг олох боломжтой.
Худалдаа хийх фьючерс зах зээлийг сонго
Сонгох өөр өөр фьючерсийн хувьцаанууд байдаг тул аль нь таны арилжааны аргад тохирохыг олж мэдэх хэрэгтэй. Зарим индексүүд бусдаасаа илүү тогтворгүй байдаг бөгөөд магадгүй өдрийн арилжаа эрхлэгчдэд илүү тохиромжтой байдаг. Алт, мөнгө зэрэг фьючерс гэх мэт бусад зах зээлийг эрсдэл багатай, хэлбэлзэл багатай хувьцааны давуу талыг ашиглахыг хүсдэг худалдаачид илүүд үздэг.
Урт эсвэл богино арилжаа хийх эсэхээ шийдээрэй
Урт арилжаа хийх нь фьючерсийн үнэ цэнэ өснө гэж таамаглаж байна гэсэн үг. Нөгөөтэйгүүр, өөрийгөө богино байлгах нь фьючерсийн үнэ цэнэ буурна гэж таамаглаж байна гэсэн үг юм.
Хэрэв та өөрийн практик эсвэл туршлагатай дүн шинжилгээн дээр үндэслэн индекс эсвэл бондын ирээдүйн суурь үнэ өснө гэж үзэж байгаа бол урт хугацааны арилжааг нээнэ үү. Үүний оронд таны дүн шинжилгээгээр үндсэн хувьцааны үнэ буурна гэж үзвэл богино үнийг нээ.
Байр сууриа хянаж, хаа
Худалдаагаа байршуулсны дараа зах зээлүүд хүлээгдэж буй байдлаар ажиллаж байгаа эсэхийг шалгах хэрэгтэй. Үгүй бол алдагдлаа бууруулахын тулд арилжаагаа хааж магадгүй. Үгүй бол та хангалттай ашиг олсоны дараа арилжаагаа хаахыг хүсч болно. Та мөн фьючерсийн хэлцлийг дуусгавар болохоос өмнө хааж болно.
CFD гэх мэт мөнгөний дериватив хэрэгслийн тусламжтайгаар та гэрээг өөрөө худалдаж авах эсвэл худалдах гэхээсээ илүү фьючерс хэлцлийн үнийн хөдөлгөөнийг санал болгодог.
Хавар боллоо гэж бодъё, мөн та газрын тосны үнэ ирээдүйд өснө гэж бодож байгаа бол та зуны сессийн газрын тосны ирээдүйн талаар урт CFD нээж болно. Фьючерсийн хугацаа дуусахаас өмнө газрын тосны үнэ хэр өссөнөөс таны ашиг хамаарна. Энэ нь ямар нэгэн хураамжаас бусад тохиолдолд таны газрын хэмжээнээс хамаарна. Нөгөөтэйгүүр, хэрэв та газрын тосны үнэ буурна гэж бодож байгаа бол CFD ашиглан газрын тосны ирээдүйн талаар богино арилжаа хийх боломжтой. Энэ жишээн дээр газрын тосны үнэ хэр унасан, худалдааны хэмжээ, төлөх төлбөр зэргээс шалтгаалж та тэр хэрээр ашиг олох болно.
Боломж ба эрсдэл
Фьючерс нь тодорхой үнэ бүхий мөнгөний арилжааг ойлгоход хялбар байдаг. Фьючерсэд хөрөнгө оруулалт хийдэг хөрөнгө оруулагчид бага хэмжээний хөрөнгө оруулалтаар их хэмжээний мөнгийг шилжүүлж болно. Ирээдүйд үндсэн үнийн хөгжлийг 1: 1-ээр хуулбарласан бөгөөд энэ нь арилжааг ойлгоход хялбар болгодог. Хөшүүргийн ачаар хөрөнгө оруулагчид үндсэн хөрөнгийн үнийн өсөлтөөс пропорциональ бус ашиг хүртэх ба ингэснээр бага хөрөнгө оруулалтаар их хэмжээний ашиг олох боломжтой. Баригдсан stop-loss нь хөрөнгө оруулагчдын алдагдлыг бууруулдаг. Зах зээлийн бирж дээрх үндсэн хөрөнгөд шууд хөрөнгө оруулалт хийхтэй харьцуулахад фьючерсийн том давуу тал: Хөрөнгө оруулагчид үнийн өсөлт, бууралт дээр бооцоо тавьж, улмаар зах зээлийн хүнд үед ч сайн ашиг олох боломжтой. Таамаглалаас гадна фьючерсийн арилжаа нь богино хугацааны арилжааны ирээдүйтэй үнийн уналтаас өөрийн хэтэвчийг хамгаалахад сайнаар нөлөөлдөг.
Ямар төрлийн фьючерс байдаг вэ?
Нэг талаас, мөнгөний фьючерс гэж нэрлэгддэг. Үүнд хувь хүний зах зээл, индекс, валют дээрх фьючерс орно. Нөгөөтэйгүүр, үйлдвэрчний эвлэлийн фьючерсүүд байдаг бөгөөд үүнийг ихэвчлэн түүхий эдийн фьючерс гэж нэрлэдэг. Байнга арилжаалагддаг түүхий эд бол жишээлбэл, улаан буудай, будаа, үнэт элемент, тос юм. Тиймээс фьючерс нь үндсэн хөрөнгийн томоохон хувилбаруудыг санал болгодог.
Фьючерс хэрхэн ажилладаг вэ?
Бусад деривативуудын нэгэн адил фьючерс нь үндсэн зүйлээс үүсэлтэй. Тиймээс тэдний үнэ нь үндсэн зүйлийн үндсэн үнэ дээр суурилдаг. Тэд биржээр арилжаалагддагаас бусад тохиолдолд форвардтай адилхан ажилладаг. Тиймээс тэдгээрийг илүү хатуу зохицуулж, тэгшитгэдэг.
Худалдагч нь амласан бараагаа заавал хүргэх үүрэгтэй бөгөөд худалдан авагч ч мөн хүлээн авах ёстой тул фьючерс бол болзолгүй урагшлах шилжилт юм. Нөгөөтэйгүүр боломжууд нь тодорхой ирээдүй юм, учир нь боломжийг ашиглаж болох боловч ашиглах шаардлагагүй.
Аюулгүй байдлын мөнгө татах
Боломжуудаас ялгаатай нь фьючерсийн төлбөрийг урьдчилан төлөх шаардлагагүй, гэхдээ үнэт цаасыг заавал авах шаардлагатай. Энэ маржин нь гэрээний үнэ цэнийн зөвхөн нэг хэсэг юм. Дүн нь жишээлбэл, хэлцлийн харьцааны 5% эсвэл тогтмол дүн байж болно. Фьючерсийн арилжаа хийх үед анхдагч зардал бага байдаг тул судлаачид бирж дээр байгаа мөнгөнөөс илүү их мөнгө шилжүүлэх боломжтой.
Фьючерс арилжааны үнэ
Фьючерсийн үнэ эрэлт нийлүүлэлтээр тодорхойлогддог. Тиймээс үүнд зуучлагч хувьцаа гаргагчид болон үнэт цаас гаргагчид нөлөөлдөггүй. Гэсэн хэдий ч фьючерсийн үнийг үнэлэхдээ хадгалах зардал - барааг хадгалахад худалдагчаас гарсан тээвэрлэлтийн зардлыг нэмж оруулсан болно. Ийнхүү фьючерсийн үнийг үндсэн барааны спот үнэ болон даацын зардал буюу хүүгээс тооцно.
Хувийн хөрөнгө оруулагчдын хувьд фьючерс сонирхолтой юу?
Нэг талаас фьючерс нь ирээдүйд үнийг баталгаажуулахыг хүсч буй байгууллага, компаниудын хувьд эрсдэлээс хамгаалах шилжилтийн үүрэг гүйцэтгэдэг. Нөгөөтэйгүүр, өнөө үед тэдгээрийг ихэвчлэн таамаглахад ашигладаг. Арилжааны зах зээлийн тоо нь одоо байгаа түүхий эдүүдийн харьцаанаас хэд дахин их байна.
Тиймээс үндсэн дээр байгаа деривативууд нь бодитоор олдохоос илүү байдаг. Үүний үр дүнд тодорхой түүхий элементүүдийн нөөц хөөрөгдөж, улмаар санхүүгийн ертөнц эсвэл эдгээр түүхий эдээс хамааралтай хүмүүст муугаар нөлөөлж болзошгүй юм. Гэсэн хэдий ч фьючерс нь зөвхөн судлаачдын сонирхол татахуйц мөнгөний зүйл биш юм. Хувийн хөрөнгө оруулагчид ч гэсэн фьючерсийн хувьцааг авах боломжтой болж, үнэт цаасны түвшин доогуур байдгаас ашиг хүртэх боломжтой болсон.
Ялангуяа суурь барааны үнийг маш сайн хянадаг түүхий эдийн фьючерс нь таны хувийн хөрөнгийн хуваарилалтын жижиг хэсэг болох сонирхолтой нэмэлт байж болно. Таны харж байгаагаар фьючерс арилжаалахад харьцангуй хялбар бөгөөд хувийн хөрөнгө оруулагчдын сонирхлыг татахуйц тодорхой мөнгөний зүйл юм. Хэрэв та фьючерсэд урт хугацааны хөрөнгө оруулалт хийх талаар илүү ихийг мэдэхийг хүсч байвал эсвэл одоо байгаа хэтэвчэндээ фьючерс оруулах сонирхолтой байгаа бол зах зээлд дүн шинжилгээ хийж, хамгийн сүүлийн үеийн шинэчлэлтүүдийг хайж олоорой.