Futures Trading Tutorial
Фьючерстік сауда бойынша оқу құралы
Фьючерстік сауда көптеген нарықтарды және одан да көп сатып алушылар мен сатушыларды тартты. Ең алдымен іскерлік және ұйымдасқан трейдерлер фьючерстік саудада белсенді болғанымен, авантюристер де жоғары пайда іздейді, осылайша биржаның болашақ қозғалысын болжауға тырысады. Жаңа инновациялар мен жылдамырақ құрылғылардың дамуымен CFD көмегімен фьючерстік сауда трейдерлер арасында барған сайын үрдіске айналды. Фьючерстермен қаржылық фьючерстік ауысулар мен өнім фьючерстік келісімдері арасында айырмашылық жасалады. Қаржылық фьючерстер нарықтар, индекстер немесе валюталар сияқты негізгі активтерге негізделгенімен, мұнай, алтын немесе жүгері сияқты басқалары тауар фьючерстері терминімен жинақталады. Фьючерстің негізгі қызметі – нарыққа қатысушылар арасындағы эмиссиялық мәміле. Ұқсас форвардтық мәмілелер мен әртүрлі әдістердегі келісімдер көптеген жылдар бойы классикалық болды. Прекурсорлық фьючерстер Африкадан немесе Қытайдан 20 жылдан астам уақыт бойы жеткізілді және астық немесе күріш сияқты сол кездегі мерзімді саудадағы баға келісімдеріне негізделген. Сол кездегідей қазір де бағаның қалаусыз ауытқуларынан және теориялардан хеджирлеу шешуші рөл атқарды. Қазіргі түрдегі фьючерс 70-ші жылдардан бері бар.
Фьючерстер нақты әзірленген, жоғары деңгейде біріктірілген, фьючерстік платформаларда келісілген, толық ішкі күшпен қамтамасыз етілген, мысалы, болашақ провайдерлер үшін заңды түрде жарамды және пайдалы мәмілелер. Келісім-шарт талаптарының жүйелілігі барлық жетекші фактілік, кеңістіктік және уақытша мүмкіндіктерді қамтиды, сондықтан мәміле керемет болуы үшін нарықта тек келісімшарт бағасы немесе таңдалған фьючерстер үшін фьючерстік баға келісілуі керек. Барлық қалған тармақтар басынан бастап келісілген болып саналады. Осыған байланысты фьючерстік мәміле сырттан алдын ала жасалған және белгілі бір аумаққа жеңілдігі нақты анықталған және енді қайта қарауға болмайтын негізгі келісімге теңестірілуі керек.
Жоғары өтімділікке қол жеткізу
Сауда-саттық фьючерстік процесінің үлкен ұлғаюы - компанияның көлемімен, жаһандық ауқымымен және кең клиенттік базасымен бірге - фьючерстік акциялардың әсіресе жоғары өтімділігіне мүмкіндік береді. Бұл сіздің сауда-саттық коэффициентіңіз жоғарырақ болса, тапсырысыңыз әлі де сіз қалаған баға бойынша толтырылатын үлкен мүмкіндік бар дегенді білдіреді.
Түнгі қаржыландыру шығындарынан аулақ болыңыз
Түнгі қаржыландыру төлемдері сауда күнінің соңында ашық қалған спот орындарына қолданылады. Дегенмен, фьючерстер үшін түнгі қаржыландыру комиссиясы спрэдке қосылады. Мысалы, фьючерстік сауда-саттықты негізгі акцияға ұзақ мерзімді инвестиция алғысы келетін трейдерлер артық көреді, өйткені олар бір түнде қаржыландыру шығындарын көтермейді.
Өзіңізді ұзын немесе қысқа етіп орналастырыңыз
Фьючерстерді CFD-мен саудалағанда, сіз өзіңізді ұзақ немесе қысқа орналастыруға болады: егер сіз негізгі нарықтық баға көтеріледі деп ойласаңыз, ұзақ және төмендейді деп ойласаңыз, қысқа.
Фьючерс саудасы қалай жұмыс істейтінін біліңіз
Сауда-саттық фьючерстері CFD пайдалана отырып, негізгі фьючерстік биржаның бағасы бойынша алыпсатарлықтан тұрады. Оларды ұзын және қысқа позициялар үшін де пайдалануға болады. Мысалы, сіздің болжамдарыңыз дұрыс болған жағдайда, сіз өсіп келе жатқан және құлдыраған биржалардан пайда таба аласыз.
Сауда үшін фьючерстік нарықты таңдаңыз
Таңдау үшін әртүрлі фьючерстік акциялар бар болғандықтан, олардың қайсысы сіздің жеке сауда әдісіңізге жақсы жұмыс істейтінін білуіңіз керек. Кейбір индекстер басқаларға қарағанда құбылмалы және күнделікті трейдерлер үшін қолайлы болуы мүмкін. Алтын немесе күміс сияқты фьючерстер сияқты басқа нарықтарды қауіпті дәмі төмен және құбылмалылығы төмен акцияларды пайдаланғысы келетін трейдерлер жиі таңдайды.
Ұзақ немесе қысқа сауда жасағыңыз келетінін шешіңіз
Ұзақ сауда-саттық фьючерстердің құны артады деп болжайтыныңызды білдіреді. Екінші жағынан, өзіңізді қысқаша орналастыру фьючерс құны төмендейді деп болжағаныңызды білдіреді.
Егер сіз өзіңіздің практикалық немесе тәжірибелі талдауыңызға сүйене отырып, индекс немесе облигация болашағының негізгі бағасы көтерілетініне сенсеңіз, ұзақ сауданы ашыңыз. Оның орнына сіздің талдауыңыз негізгі акция бағасы төмендейтінін көрсетсе, қысқасын ашыңыз.
Орныңызды басқарыңыз және жабыңыз
Саудаңызды орналастырғаннан кейін, нарықтар күткендей әрекет ететініне көз жеткізу үшін оны тексеру керек. Олай болмаса, шығындарыңызды азайту үшін сауданы жапқыңыз келуі мүмкін. Әйтпесе, қанағаттанарлық пайда тапқаннан кейін сауданы жапқыңыз келуі мүмкін. Сондай-ақ фьючерстік мәмілені оның аяқталу күніне дейін жабуға болады.
CFD сияқты ақшалай туынды құралдармен сіз келісімнің өзін сатып алу немесе сатудан гөрі фьючерстік мәміленің баға қозғалысын ұсынасыз.
Айталық, көктем келді және болашақта мұнай бағасы көтеріледі деп ойлайсыз, сіз жазғы сессия мұнайының болашағына ұзақ CFD аша аласыз. Сіздің пайдаңыз мұнай бағасының фьючерс мерзімі біткенге дейін қаншалықты өскеніне байланысты. Бұл сондай-ақ кез келген төлемдерді қоспағанда, сіздің орныңыздың көлеміне байланысты. Екінші жағынан, егер сіз мұнай бағасы төмендейді деп ойласаңыз, мұнай болашағына CFD арқылы қысқа сауда жасай аласыз. Бұл мысалда мұнай бағасының қаншалықты төмендегеніне, сауда көлеміне және сіз алатын төлемдерге байланысты сіз сәйкесінше пайда табасыз.
Мүмкіндіктер мен тәуекелдер
Фьючерстер анық бағалары бар ақша саудасын түсінуге оңай. Фьючерстерге инвестиция салатын инвесторлар аз капитал салымымен үлкен сомаларды жылжыта алады. Болашақта негізгі бағаның дамуы 1: 1 түрінде көрсетіледі, бұл сауданы түсінуді жеңілдетеді. Левередждің арқасында инвесторлар негізгі активтің бағасының дамуынан пропорционалды емес пайда көреді және осылайша аз инвестициямен үлкен пайдаға қол жеткізе алады. Кірістірілген тоқтату шығыны инвесторлардың шығындарын азайтады. Нарық биржасында негізгі активке тікелей инвестициялармен салыстырғанда фьючерстердің үлкен артықшылығы: Инвесторлар бағаның көтерілуіне де, төмендеуіне де бәс тіге алады және осылайша нарықтағы қиын уақытта да жақсы пайда таба алады. Болжамдық мақсаттардан басқа, фьючерстік сауда-саттықтар өз әмияныңызды қысқа сауда болашағы бар бағалардың төмендеуінен қорғау үшін де жақсы.
Фьючерстердің қандай түрлері бар?
Бір жағынан, ақша фьючерстері деп аталатындар бар. Оларға жеке нарықтардағы фьючерстер, индекстер және валюталар кіреді. Екінші жағынан, одақтар бойынша фьючерстер бар, олар әдетте тауарлық фьючерстер деп аталады. Жиі сатылатын тауарларға, мысалы, бидай, күріш, бағалы элементтер немесе май жатады. Осылайша, фьючерстер базалық активтердің үлкен вариациясын ұсынады.
Фьючерс қалай жұмыс істейді?
Басқа туынды құралдар сияқты фьючерстер де негізгі баптардан алынады. Сондықтан олардың бағасы олардың негізгі элементінің базалық құнына негізделеді. Олар форвардтарға ұқсас жұмыс істейді, тек олар биржалық саудаға жатады. Сондықтан олар қатаңырақ реттеледі және теңестіріледі.
Фьючерстер сөзсіз форвардтық ауысулар болып табылады, өйткені сатушы міндетті түрде уәде етілген тауарларды жеткізуге міндетті және сатып алушы да оларды қабылдауы керек. Мүмкіндіктер, керісінше, анықталған болашақтар, өйткені мүмкіндікті пайдалануға болады, бірақ оны пайдалану міндетті емес.
Қауіпсіздікті алу
Мүмкіндіктерден айырмашылығы, фьючерстер үшін комиссия алдын ала төленбейді, бірақ бағалы қағазды алу міндетті болып табылады. Бұл маржа келісім құнының бір бөлігі ғана. Сома, мысалы, мәміле қатынасының 5% немесе тіркелген сома болуы мүмкін. Фьючерстермен сауда жасау кезінде пайда болатын бастапқы шығындардың төмен болуына байланысты зерттеушілер биржада шын мәнінде қол жетімді ақшадан көбірек ақша аудара алады.
Фьючерстік сауда бағасы
Фьючерстік бағалар сұраныс пен ұсыныс арқылы анықталады. Сондықтан оған делдалдық акциялар жасаушылар немесе эмитенттер әсер етпейді. Дегенмен, фьючерстердің бағасын бағалау кезінде сақтау шығындары - сатушының тауарды сақтау үшін шеккен тасымалдау құны да қосылады. Осылайша, фьючерстік баға базалық баптың спот бағасынан және баланстық немесе сыйақы құнынан есептеледі.
Фьючерс жеке инвесторлар үшін қызықты ма?
Бір жағынан, фьючерстер болашақта бағаларды қамтамасыз етуді қалайтын ұйымдар мен компаниялар үшін хеджирлеуші ауысулар ретінде қызмет етеді. Екінші жағынан, қазіргі уақытта олар негізінен алыпсатарлық үшін пайдаланылады. Сауда-саттықтағы мандаторлардың саны бар шикізат элементтерінің арақатынасынан бірнеше есе асып түседі.
Демек, негізінде жатқан туынды құралдар шын мәнінде қол жетімді болғаннан гөрі көбірек. Нәтижесінде белгілі бір шикізат элементтерінің қоры көтеріледі, бұл өз кезегінде қаржы әлеміне немесе осы шикізат элементтеріне тәуелді адамдарға жағымсыз әсер етуі мүмкін. Дегенмен, фьючерстер зерттеушілер үшін тартымды ақша элементтері ғана емес. Енді жеке инвесторлар да фьючерстік акцияларға қол жеткізе алады және бағалы қағаздардың төмен деңгейінің арқасында олардан пайда көре алады.
Атап айтқанда, негізгі заттың бағасын өте жақсы қарастыратын тауарлар бойынша фьючерстер сіздің жеке активтеріңізді шағын бөлік ретінде бөлуге қызықты қосымша болуы мүмкін. Көріп отырғаныңыздай, фьючерстер салыстырмалы түрде оңай саудаланады және жеке инвесторларды қызықтыруы мүмкін айқын ақшалай баптар. Ұзақ мерзімді перспективаға фьючерстерді қалай инвестициялау керектігі туралы көбірек білгіңіз келсе немесе бар әмияныңызға фьючерстерді енгізуге мүдделі болсаңыз, нарықты талдауды жалғастырыңыз және соңғы жаңартуларды іздеңіз.