Crypto Futures Trading Guide For Beginners
Жаңадан бастаушыларға арналған криптографиялық фьючерстік саудаға арналған нұсқаулық
Криптографиялық фьючерстердің саудасы көптеген жолдармен спот мәмілелерінен ерекше. Біріншіден, криптографиялық фьючерстердің сауда-саттықтары қатысу үшін сандық активтерді дереу сатып алуды, сатуды немесе ұстауды талап етпейді. Оның орнына, трейдерлер болашақта арнайы кезеңде криптовалюта құнын білдіретін фьючерстік мәмілені сатып алуға немесе сатуға тырысады. Тәжірибелі инвесторлардың көпшілігі фьючерстермен сауда жасайтыны кездейсоқ емес. Фьючерстер барлық дерлік қолданыстағы акциялар бойынша арзан, өтімді және үкімет бақылайтын сауданы ұсынады. DAX және басқалары бойынша практикалық мәмілелерді жеке инвесторлар да саудалай алады. Бірақ фьючерстер шын мәнінде жаңадан бастаушылар үшін қолайлы ма? Иә, өйткені фьючерстерге қол жеткізу қазір жеке инвесторлар үшін де оңай, екіншіден, үлкені бойынша айырмашылықтар мен шағын фьючерстермен мәмілелері бар брокерлердің саны көбірек, тіпті кішігірім бюджеттер үшін де шынайы опцияны ұсынады. Қажетті жағдай, алайда, фьючерстердің ерекшеліктері мен соған байланысты тәуекелдер толығымен түсініледі.
Фьючерстер дегеніміз не?
Фьючерстер анықтамасы бойынша шартсыз форвардтық мәмілелер болып табылады. Фьючерстік мәміленің сатып алушысы базалық активті келісілген баға бойынша жарамдылық мерзімі аяқталған күні сатып алуға міндеттенеді. Екінші жағынан, фьючерсті сатушы негізгі активті белгіленген мерзімде келісілген баға бойынша сатуға міндеттенеді. Бір қарағанда, фьючерстік сауда фьючерстер туралы келісімнен бөлек, кәдімгі қолма-қол ақша айырбастаудан айырмашылығы жоқ. Бірақ бір негізгі айырмашылық бар: фьючерстер негізгі активке негізделген, ал олардың бағасы фьючерстік бағам болып табылады, ол ең алдымен спот бағамына байланысты. Іскерлік газеттің баға санатына қарау DAX фьючерстерінің бағасы әрқашан нарықтың спот бағасынан сәл жоғары екенін көрсетеді. Мұның оңай себебі бар: егер инвестор DAX-ты спот биржасынан сатып алса, ол сатып алу құнын бірден төлеуі керек. Егер, керісінше, ол DAX болашақта ұзақ орын ашса, ол криптографиялық фьючерстегі қауіпсіздік ретінде ағымдағы айырбас құнының бір бөлігін ғана алып тастауы керек.
Бұл бағалы қағазды алу мен толық нарықтық баға арасындағы айырмашылық қауіпсіз пайыздық мөлшерлемемен инвестициялануы мүмкін. Осы қауіпсіз пайыздық мөлшерлемемен қол жеткізілетін табыс спот мөлшерлемесі мен форвардтық мөлшерлеме арасындағы нарықтық мөлшерлеме айырмашылығына сәйкес келеді. Бұл шоқжұлдыз криптографиялық фьючерстердің ережесі болғанымен, кейде фьючерстік мәмілелер үшін басқа шоқжұлдыздар пайда болады. Мысалы, сұраныстың күрт өсуіне байланысты ағымдағы баға болашақ бағадан жоғары болуы мүмкін.
Неліктен фьючерс левередж құралдары болып табылады?
Сұраған кезде, олар левередждік құралдар екендігі туралы мәлімдеме жиі пайда болады. Біз бұл терминді CFD сияқты басқа инвестициялық шарттардан білеміз. Бірақ фьючерстер неліктен левередж құралы болып табылады? Фьючерстерге инвестиция салатындар нақты құнның аз ғана бөлігін қажет етеді және әлі де инвестициялай алады. Левередж қарқындылығы алмасуға байланысты.
Сауда-саттық фьючерстері жеке инвесторлар үшін де кейбір артықшылықтарды ұсынады. Біріншіден, ешбір басқа құрал бағаның құлдырауы туралы болжам жасауды оңайлатпайды. Сізге тек фьючерстік саудада қысқа нүкте ашу жеткілікті, ал акцияларды қысқа мерзімде сату салыстырмалы түрде қиын. Фьючерстер ұсыныстарға қарағанда әлдеқайда қарапайым бағаны ұсынады, мұнда қалған термин кейде негізгі активтің нақты бағасының дамуына қарағанда мүмкіндік бағасына көбірек әсер етеді. Әрине, айырмашылық туралы келісім-шарттар бағаның төмендеуі туралы алыпсатарлыққа өте күрделі емес түрде мүмкіндік береді. Дегенмен, бұл элементтер екінші таңдау болып табылады: брокерлер мен эмитенттер оларды фьючерстерден алады немесе тиісті криптографиялық фьючерстерді пайдалана отырып, хеджирлеу операцияларын жүзеге асырады.
Айырмашылық туралы сертификаттар мен мәмілелерден айырмашылығы, инвесторлар криптовалюта биржасында фьючерстермен сауда жасау кезінде реттелетін және қатаң сақталатын процедураларға сенімді бола алады. Көптеген брокерлер мен эмитенттердің бизнес әдісі фьючерстік биржаның ұсыныс/сұраныс спрэдтерін өз клиенттеріне бөліп төлеу арқылы беру болып табылады. Кішігірім фьючерстік брокерді салыстыру әдетте мұны өте тез көрсетеді: Әдетте, мәмілелердегі айналым процедураларының күндері сәйкес фьючерстердің аяқталу күніне сәйкес келеді немесе оған өте жақын.
Фьючерстік сауда базалық активке салынған инвестициямен салыстырғанда өте аз капиталды инвестициялауды талап етеді. Бұл левередж арқылы сауда жасауға мүмкіндік береді: Инвесторлар нарықтағы кейбір активтерін жылжыта алады және осылайша инвестицияға қатысты пропорционалды емес кірістерге қол жеткізе алады. Мысалы, фьючерстік платформаның маржа мөлшерлемесі 10% болса, бұл 10:1 левереджге әкеледі. Негізгі құнның 1% өзгеруі 10% пайда үшін жеткілікті.
Сауда фьючерстері жеке инвесторлар үшін де қызықты
«Фьючерстер дегеніміз не?» деген сұрақ. енді келесідей жауап беруге болады. Бағалы қағаздардан немесе басқа құралдардан басқа фьючерстер жеке трейдерлер үшін қызықты инвестициялық опциялар болып саналады. Сауда электронды фьючерстік платформаларда жүзеге асырылады. Дегенмен, фьючерстерге инвестициялау тек өршіл инвесторлар үшін ұсынылады, өйткені бұл тақырып өте күрделі. Фьючерстерді таңдау ғана емес, сонымен қатар брокерлердегі сауда жағдайлары да үлкен. Валюта немесе бунд бойынша фьючерстер бар. Нарықтық индекстерді фьючерстер ретінде де сатуға болады. Белгілі болашақ - бұл фьючерстік ұсынысы бар брокерлердің көпшілігінде қолжетімді DAX болашағы. Криптографиялық фьючерстерден басқа, тауарлық фьючерстер де бар. Егер сіз сауда-саттықты және фьючерстерді бастағыңыз келсе, сіз міндетті түрде ауқымды деректерді алып, өзіңіз таңдаған брокермен демонстрациялық профильден бастауыңыз керек.
Фьючерстік левередж үшін кепілдік
Бағаның көтерілуін болжау, ұзақ позицияны ашу арқылы болашақты сатып алуға немесе оны құлдыраған бағамен сатуға болады. Дегенмен, екі транзакция үшін де банкіңіз немесе фьючерстік брокер есептеп, анықтайтын жеткілікті қауіпсіздікті алып тастауыңыз керек. Бұл процедура сомасы әрбір ұсталатын болашақ үшін профиліңізде бұғатталған және ықтимал баға шығындарына қарсы буфер ретінде қызмет етеді. Кейбір брокерлер әдетте нарықтық биржаның ең төменгі маржаларын қабылдайды, ал басқа провайдерлер жеке қауіпсіздік қосымша ақысын талап етеді. Маржаның мөлшері инвестор өз әмиянында пайдалана алатын левереджді анықтайды. Базалық актив бағасының қозғалысына сәйкес маржа да өседі немесе азаяды. Мысалы, егер маржа 5% болса, трейдер 20 өте жоғары левереджмен әрекет ете алады және осылайша акцияларға салған инвестициясын 20 есеге дейін жылжыта алады.
Фьючерстерді ұстау мерзіміне байланысты шығындар
Негізгі және болашақ арасындағы шамалы және үздіксіз қашықтықты оңай түсіндіруге болады. Бұл фьючерстік мәмілені жасамай, базалық активті дереу сатып алу кезінде туындайтын ұстау шығындарына байланысты. Өйткені негізгі активті алу үшін сатып алушы несие алып, оның пайызын төлеуі керек немесе ақша қорының пайызынан бас тартуы керек. Фьючерстердің бағасын анықтау кезінде нұсқалық инвестициялар бойынша барлық шығындар мен кірістер есепке алынады, бұл тасымалдау құны деп аталады. Фьючерстік мәміленің бағасы, әдетте, ұстау шығындарының жақсы немесе нашар болуына байланысты негізгі активтен сәл жоғары немесе сәл төмен болуы мүмкін.
Индекс фьючерстері әдетте тасымалдаудың нашар құнымен анықталады, өйткені салыстырмалы әмиянды ұстауға арналған қаржыландыру шығындары әдетте дивидендтер алу жолындағы оның кірісінен асып түседі. Содан кейін болашақ индекстен сәл жоғары бағаланады. Мерзімнің соңында индекске дейінгі қашықтық азаяды, өйткені қалған термин төмен және төмен ұстау шығындарын білдіреді. Фьючерстік сатып алушылар өтеуге дейін үнемделген шығындарды ескере отырып, индекстен сәл жоғары болатын фьючерстердің бағасын төлеуге дайын.
Арбитраж мүмкіндіктері
Арбитражды фьючерстермен де сатуға болады. Арбитраж – қауіп-қатерсіз пайда алу үшін акциялардың теңгерімсіздігін пайдалану. Егер негізгі және болашақ арасындағы бағада елеулі ауытқулар болса, оны арзанырақ құндағы ұзақ позицияны және қымбатырақ құндағы қысқа позицияны ашу арқылы пайдалануға болады. Егер негізгі және болашақ қайтадан сәйкес келсе, бұл арбитраждық пайдаға әкеледі. Дегенмен, инвестор институционалдық инвесторлардың компьютерлік механизмімен бәсекелесетіндіктен, акциялардың теңгерімсіздігі әдеттен тыс жағдайларда ғана орын алады, мысалы, өте жылдам, күшті баға қозғалысымен шатастыратын апат. Демек, арбитраж жеке инвесторлар немесе трейдерлер үшін фьючерстермен айналысуға себеп емес.
Тәртіп пен күш маңызды
Құрылымы мен өңдеуінің қарапайымдылығына байланысты фьючерстер осы уақытқа дейін тек акциялар мен CFD саудасымен айналысқан инвесторлар үшін де саудаға жарамды. Дегенмен, капиталға қойылатын талаптар, ақша айналымы, сондай-ақ тәуекел ескерілуі керек. Жоғалту қаупіне байланысты олардың қалай жұмыс істейтінін білуге қосымша өзін-өзі реттеудің жоғары дәрежесі, күш пен нақты жоспар қажет. Бұрынғы кең білім қажет емес, бірақ бірнеше жылдық нарық тәжірибесі фьючерстік саудада табысқа жету мүмкіндігіне айтарлықтай әсер етуі керек. Осы тұрғыдан алғанда, фьючерстік сауда озық пайдаланушылар үшін және саудадан ауысатындар немесе саудасын кеңейткісі келетін инвесторлар үшін қолайлы. Тәжірибесі аз жаңадан бастағандар нарықтармен немесе CFD-мен алғашқы қадамдарын жасап, бірнеше цикл сәтті аяқталғаннан кейін және қаржылық жарақатсыз ғана фьючерстерге ауысуы керек.
Сіз жоғалтуларға өте сезімтал әрекет етсеңіз де, фьючерстік сауда сіз үшін дұрыс емес өріс болуы мүмкін. Тәжірибе көрсеткендей, әлсіз күші бар инвесторлар жағымсыз оқиғалар болған жағдайда, мысалы, жоғалтулар немесе тұрақты келесі сауда-саттықтар жағдайында тәуекелді асыра көрсетуге бейім. Дегенмен, мұндай ықтимал қауіптерді сенімді түрде жоққа шығара алатын кез келген адамның ерте ме, кеш пе, тұрақты табысты фьючерс трейдері болуға жақсы мүмкіндігі бар. Атап айтқанда, шағын фьючерстер жеткілікті жақсы жеке инвесторлар үшін ETF сияқты тұрақты әдістерге жақсы мүмкіндік береді. Төменгі мультипликаторлардың арқасында олардың классикалық фьючерстерге қарағанда айтарлықтай төмен мәні бар, олар әсіресе ірі инвесторларға жақсы белгілі.