Futures Trading Tutorial
ფიუჩერსებით ვაჭრობის გაკვეთილი
ფიუჩერსებით ვაჭრობამ მოიზიდა მრავალი ბაზარი და კიდევ უფრო მეტი მყიდველი და გამყიდველი. მიუხედავად იმისა, რომ ძირითადად ბიზნესი და ორგანიზებული ტრეიდერები აქტიურობენ ფიუჩერსებით ვაჭრობაში, ავანტიურისტებიც ეძებენ მაღალ მოგებას, რითაც ცდილობენ იწინასწარმეტყველონ ბირჟის მომავალი მოძრაობა. ახალი ინოვაციებისა და უფრო სწრაფი მოწყობილობების შემუშავებით, ფიუჩერსებით ვაჭრობა CFD-ების გამოყენებით სულ უფრო და უფრო ტენდენციად იქცა ტრეიდერებში. ფიუჩერსებით, განასხვავებენ ფინანსურ ფიუჩერსულ გადასვლებსა და პროდუქტის ფიუჩერსულ შეთანხმებებს. მიუხედავად იმისა, რომ ფინანსური ფიუჩერსები ეფუძნება ძირითად აქტივებს, როგორიცაა ბაზრები, ინდექსები ან ვალუტები, დანარჩენები, როგორიცაა ნავთობი, ოქრო ან სიმინდი, შეჯამებულია ტერმინით სასაქონლო ფიუჩერსებით. ფიუჩერსების ძირითადი ფუნქციაა ბაზრის მონაწილეებს შორის ემისიის გარიგება. მსგავსი ფორვარდული ტრანზაქციები და ხელშეკრულებები სხვადასხვა მეთოდით კლასიკურია მრავალი წლის განმავლობაში. წინამორბედი ფიუჩერსები 20 წელზე მეტი ხნის განმავლობაში იყო გადაცემული აფრიკიდან ან ჩინეთიდან და ეფუძნება ფასების შეთანხმებებს ვადიანი ვაჭრობის დროს, როგორიცაა მარცვლეული ან ბრინჯი. მაშინ, ისევე როგორც ახლა, ფასის არასასურველი რყევებისგან და თეორიების ჰეჯირებამ გადამწყვეტი როლი ითამაშა. ფიუჩერსები მათი ამჟამინდელი ტიპით არსებობს 70-იანი წლებიდან.
ფიუჩერსები მკაფიოდ არის შედგენილი, უაღრესად ერთიანი, მოლაპარაკებები ფიუჩერსების პლატფორმებზე, უზრუნველყოფილია სრული შიდა ძალით, მაგალითად, სამართლიანად მოქმედი და სასარგებლო გარიგებები მომავალი პროვაიდერებისთვის. კონტრაქტის პირობების კანონზომიერება მოიცავს ყველა წამყვან ფაქტობრივ, სივრცულ და დროებით მახასიათებლებს, ასე რომ, იმისათვის, რომ გარიგება დიდი იყოს, მხოლოდ კონტრაქტის ფასი ან ფიუჩერსული ფასი შერჩეული ფიუჩერსებისთვის უნდა იყოს მოლაპარაკებული ბაზარზე. ყველა სხვა პუნქტი თავიდანვე შეთანხმებულად ითვლება. ამ მხრივ, ფიუჩერსული გარიგება უნდა გაიგივდეს ძირითად შეთანხმებასთან, რომელიც წინასწარ არის ჩამოყალიბებული გარედან და რომლის სიმარტივე არის მკაფიოდ განსაზღვრული გარკვეული სფერო და რომლის ხელახალი მოლაპარაკება აღარ შეიძლება.
მაღალ ლიკვიდურობაზე წვდომა
ვაჭრობის ფიუჩერსების პროცესის დიდი ზრდა - კომპანიის ზომასთან, გლობალურ მიღწევებთან და მომხმარებელთა ფართო ბაზასთან ერთად - იძლევა ფიუჩერსული აქციების განსაკუთრებით მაღალ ლიკვიდურობას. ეს ნიშნავს, რომ თუ თქვენი ვაჭრობის კოეფიციენტი უფრო მაღალია, უფრო მეტი შესაძლებლობაა, რომ თქვენი შეკვეთა კვლავ შეივსოს თქვენთვის სასურველ ფასად.
მოერიდეთ ღამისთევის დაფინანსების ხარჯებს
ღამისთევის დაფინანსების საფასური ვრცელდება იმ ადგილებზე, რომლებიც ღიაა სავაჭრო დღის ბოლოს. თუმცა, ფიუჩერსებისთვის, ღამისთევის დაფინანსების საკომისიო შედის სპრედში. მაგალითად, ფიუჩერსებით ვაჭრობას ანიჭებენ უპირატესობას ტრეიდერებს, რომლებსაც სურთ განახორციელონ გრძელვადიანი ინვესტიცია ძირითად აქციაში, რადგან მათ არ აქვთ რაიმე ღამის დაფინანსების ხარჯები.
დადექით გრძელ ან მოკლე პოზიციაზე
როდესაც ვაჭრობთ ფიუჩერსებით CFD-ებით, შეგიძლიათ პოზიციონირება გაუწიოთ ხანგრძლივად ან მოკლედ: გრძელი, თუ ფიქრობთ, რომ ძირითადი საბაზრო ფასი გაიზრდება და მოკლე, თუ ფიქრობთ, რომ ის დაეცემა.
შეიტყვეთ როგორ მუშაობს ფიუჩერსული ვაჭრობა
ფიუჩერსებით ვაჭრობა შედგება ძირითადი ფიუჩერსული ბირჟის ფასზე სპეკულირებისგან CFD-ების გამოყენებით. მათი გამოყენება შესაძლებელია როგორც გრძელი, ასევე მოკლე პოზიციებისთვის. მაგალითად, შეგიძლიათ მიიღოთ მოგება როგორც მზარდი, ასევე დაცემით ბირჟებიდან - იმ პირობით, რომ თქვენი პროგნოზები სწორია.
აირჩიეთ ფიუჩერსული ბაზარი ვაჭრობისთვის
იმის გამო, რომ არსებობს სხვადასხვა ფიუჩერსული აქციები ასარჩევად, თქვენ უნდა გაარკვიოთ რომელი მუშაობს კარგად თქვენი ინდივიდუალური სავაჭრო მეთოდისთვის. ზოგიერთი ინდექსი უფრო ცვალებადია, ვიდრე სხვები და შესაძლოა უფრო შესაფერისი დღის ტრეიდერებისთვის. სხვა ბაზრებზე, როგორიცაა საქონლის ფიუჩერსები, როგორიცაა ოქრო ან ვერცხლი, ხშირად უპირატესობას ანიჭებენ ტრეიდერებს, რომლებსაც აქვთ უფრო დაბალი საფრთხის გემო და სურთ ისარგებლონ დაბალი ცვალებადობის აქციებით.
გადაწყვიტეთ, გსურთ ვაჭრობა დიდხანს ან მოკლედ
ხანგრძლივი ვაჭრობა ნიშნავს, რომ თქვენ ვარაუდობთ, რომ ფიუჩერსების ღირებულება გაიზრდება. მეორეს მხრივ, საკუთარი თავის მოკლე პოზიციონირება ნიშნავს, რომ თქვენ ვარაუდობთ, რომ ფიუჩერსული ღირებულება დაეცემა.
თუ საკუთარ პრაქტიკულ ან გამოცდილ ანალიზზე დაყრდნობით თვლით, რომ ინდექსის ან ობლიგაციების მომავლის ძირითადი ფასი გაიზრდება, გახსენით ხანგრძლივი ვაჭრობა. თუ ამის ნაცვლად, თქვენი ანალიზი ვარაუდობს, რომ ძირითადი აქციების ფასი დაეცემა, გახსენით მოკლე.
აკონტროლეთ და დახურეთ თქვენი პოზიცია
თქვენი ვაჭრობის განთავსების შემდეგ, თქვენ უნდა შეამოწმოთ ის, რათა დარწმუნდეთ, რომ ბაზრები ისე იქცევიან, როგორც მოსალოდნელია. თუ არა, შეგიძლიათ დახუროთ ვაჭრობა თქვენი ზარალის შესამცირებლად. წინააღმდეგ შემთხვევაში, შეიძლება დაგჭირდეთ ვაჭრობის დახურვა დამაკმაყოფილებელი მოგების მიღების შემდეგ. თქვენ ასევე შეგიძლიათ დახუროთ ფიუჩერსული გარიგება მისი შეწყვეტის თარიღამდე.
ფულადი წარმოებული ინსტრუმენტებით, როგორიცაა CFDs, თქვენ შესთავაზებთ ფიუჩერსული გარიგების ფასის მოძრაობას, ვიდრე თავად შეთანხმების ყიდვას ან გაყიდვას.
ვთქვათ, რომ გაზაფხულია და ფიქრობთ, რომ ნავთობის ფასები მომავალში გაიზრდება, შეგიძლიათ გახსნათ ხანგრძლივი CFD საზაფხულო სესიის ნავთობის მომავალზე. თქვენი მოგება დამოკიდებულია იმაზე, თუ რამდენად გაიზარდა ნავთობის ფასი ფიუჩერსების ვადის გასვლამდე. ეს ასევე დამოკიდებულია თქვენი ადგილის ზომაზე, გარდა ნებისმიერი გადასახადისა. მეორეს მხრივ, თუ ფიქრობთ, რომ ნავთობის ფასი დაეცემა, შეგიძლიათ ნავთობის მომავალზე ვაჭრობა CFD-ით. ამ მაგალითში, იმის მიხედვით, თუ რამდენად დაეცა ნავთობის ფასი, თქვენი ვაჭრობის ზომა და თქვენ მიერ დაწესებული საკომისიო, თქვენ შესაბამისად მოგებას მიიღებთ.
შესაძლებლობები და რისკები
ფიუჩერსები ადვილად გასაგებია ფულადი ვაჭრობები აშკარა ფასებით. ინვესტორებს, რომლებიც ინვესტირებას ახდენენ ფიუჩერსებში, შეუძლიათ უფრო დიდი თანხების გადატანა მსგავსი მცირე კაპიტალის ინვესტიციით. მომავალში, საბაზისო ფასის განვითარება რეპროდუცირებულია 1:1, რაც ვაჭრობის გასაგებად ხდის. ბერკეტის წყალობით, ინვესტორები არაპროპორციულად სარგებელს იღებენ ძირითადი აქტივის ფასების განვითარებით და ამით შეუძლიათ მიაღწიონ დიდ მოგებას მცირე ინვესტიციით. ჩაშენებული stop-loss ამცირებს ინვესტორების ზარალს. ფიუჩერსების დიდი უპირატესობა საბაზრო ბირჟაზე ძირითად აქტივში პირდაპირ ინვესტიციებთან შედარებით: ინვესტორებს შეუძლიათ დადონ ფსონი როგორც ფასების ზრდაზე, ასევე ვარდნაზე და ამით კარგი მოგება მიიღებენ ბაზარზე არსებულ რთულ პერიოდშიც კი. კონიექტორული მიზნების გარდა, ფიუჩერსული ვაჭრობა ასევე კარგია თქვენი საფულის დასაცავად ფასების დაცემისგან მოკლე ვაჭრობის მომავლით.
რა სახის ფიუჩერსები არსებობს?
ერთის მხრივ, არის ე.წ. მონეტარული ფიუჩერსები . ეს მოიცავს ფიუჩერსებს ცალკეულ ბაზრებზე, ინდექსებსა და ვალუტაში. მეორეს მხრივ, არსებობს პროფკავშირების ფიუჩერსები, რომლებსაც ჩვეულებრივ უწოდებენ სასაქონლო ფიუჩერსებს. ხშირად ვაჭრობის საქონელია, მაგალითად, ხორბალი, ბრინჯი, ძვირფასი ელემენტები ან ზეთი. ამრიგად, ფიუჩერსები გთავაზობთ ძირითადი აქტივების დიდ ვარიაციას.
როგორ მუშაობს ფიუჩერსები?
სხვა წარმოებულების მსგავსად, ფიუჩერსები წარმოიქმნება ძირითადი ელემენტებისგან. აქედან გამომდინარე, მათი ფასი ეფუძნება მათი ძირითადი ელემენტის საბაზისო ღირებულებას. ისინი მუშაობენ ფორვარდების მსგავსად, გარდა იმისა, რომ ისინი ვაჭრობენ ბირჟაზე. ამიტომ ისინი უფრო მკაცრად რეგულირდება და გათანაბრდება.
ფიუჩერსები არის უპირობო წინსვლა, რადგან გამყიდველი ვალდებულია მიაწოდოს დაპირებული საქონელი და მყიდველმაც უნდა მიიღოს ისინი. შესაძლებლობები, მეორეს მხრივ, არის განსაზღვრული ფიუჩერსები, რადგან შესაძლებლობების გამოყენება შესაძლებელია, მაგრამ არ არის საჭირო.
უსაფრთხოების გატანა
შესაძლებლობებისგან განსხვავებით, ფიუჩერსებისთვის საკომისიო არ არის წინასწარ გადახდილი, მაგრამ უსაფრთხოების გატანა სავალდებულოა. ეს ზღვარი მხოლოდ შეთანხმების ღირებულების ფრაგმენტია. თანხა შეიძლება იყოს მაგალითად გარიგების კოეფიციენტის 5% ან ფიქსირებული თანხა. დაბალი საწყისი ხარჯების გამო, რომელიც წარმოიქმნება ფიუჩერსებით ვაჭრობისას, მკვლევარებს შეუძლიათ ბირჟაზე მეტი ფულის გადატანა, ვიდრე რეალურად მათთვის ხელმისაწვდომია.
ფიუჩერსების სავაჭრო ფასი
ფიუჩერსული ფასები განისაზღვრება მიწოდებისა და მოთხოვნის მიხედვით. ამიტომ მასზე გავლენას არ ახდენს შუამავალი აქციების შემქმნელები ან ემიტენტები. ამასთან, ფიუჩერსების ფასის შეფასებისას, ასევე ემატება შენახვის ხარჯები - ტარების ღირებულება, რომელიც გამყიდველმა გაიღო საქონლის შესანახად. ამგვარად, ფიუჩერსული ფასი გამოითვლება საბაზისო ნივთის ადგილზე ფასიდან და ტარების ან პროცენტის ღირებულებიდან.
საინტერესოა ფიუჩერსები კერძო ინვესტორებისთვის?
ერთის მხრივ, ფიუჩერსები ემსახურება როგორც ჰეჯირების გადასვლებს ორგანიზაციებისა და კომპანიებისთვის, რომლებსაც სურთ უზრუნველყონ ფასები მომავალში. მეორე მხრივ, დღეს მათ ძირითადად სპეკულაციისთვის იყენებენ. ვაჭრობის სავალდებულო რაოდენობა ბევრჯერ აღემატება არსებული ნედლეულის შეფარდებას.
ამრიგად, საფუძვლებზე უფრო მეტი წარმოებულია, ვიდრე რეალურად ხელმისაწვდომია. შედეგად, გარკვეული ნედლეული ელემენტების მარაგი გაბერილია, რაც, თავის მხრივ, შეიძლება ცუდი გავლენა იქონიოს ფინანსურ სამყაროზე ან იმ ადამიანებზე, რომლებიც დამოკიდებულნი არიან ამ ნედლეულ ელემენტებზე. თუმცა, ფიუჩერსები არ არის მხოლოდ მიმზიდველი ფულადი ნივთები მკვლევარებისთვის. კერძო ინვესტორებს ახლა ასევე აქვთ წვდომა ფიუჩერსულ აქციებზე და შეუძლიათ ისარგებლონ მათგან ფასიანი ქაღალდების დაბალი დონის წყალობით.
კონკრეტულად საქონლის ფიუჩერსები , რომლებიც ძალიან კარგად განიხილავს საფუძვლის ფასს, შეიძლება იყოს თქვენი ინდივიდუალური აქტივების განაწილების საინტერესო დამატება, როგორც მცირე ნაწილი. როგორც მოგეხსენებათ, ფიუჩერსებით ვაჭრობა შედარებით მარტივია და აშკარა ფულადი ნივთებია, რომლებიც ასევე შეიძლება დაინტერესდეს კერძო ინვესტორებისთვის. თუ გსურთ გაიგოთ მეტი, თუ როგორ განახორციელოთ ინვესტიცია ფიუჩერსებში გრძელვადიან პერსპექტივაში, ან თუ გაინტერესებთ ფიუჩერსების ჩართვა თქვენს არსებულ საფულეში, განაგრძეთ ბაზრის ანალიზი და მოძებნეთ უახლესი განახლებები.