Crypto Futures Trading Guide For Beginners
კრიპტო ფიუჩერსების სავაჭრო გზამკვლევი დამწყებთათვის
კრიპტო ფიუჩერსებით ვაჭრობა უნიკალურია ადგილზე გარიგებებიდან მრავალი თვალსაზრისით. პირველი, კრიპტო ფიუჩერსული ვაჭრობა არ მოითხოვს თქვენგან დაუყოვნებლივ ყიდვას, გაყიდვას ან ციფრული აქტივების შენარჩუნებას მონაწილეობის მისაღებად. ამის ნაცვლად, ტრეიდერები ცდილობენ იყიდონ ან გაყიდონ ფიუჩერსული გარიგება, რომელიც წარმოადგენს კრიპტოვალუტის ღირებულებას მომავალში განსაკუთრებულ პერიოდში. შემთხვევითი არ არის, რომ ყველაზე გამოცდილი ინვესტორები ვაჭრობენ ფიუჩერსებით. ფიუჩერსები გთავაზობთ დაბალფასიან, ლიკვიდურ და მთავრობის მიერ კონტროლირებად ვაჭრობას თითქმის ყველა მოქმედ აქციაში. პრაქტიკული გარიგებები DAX-ზე და სხვებზე ასევე შეიძლება ვაჭრობდნენ კერძო ინვესტორებს. მაგრამ ფიუჩერსები ნამდვილად შესაფერისია დამწყებთათვის? დიახ, იმიტომ, რომ ფიუჩერსებზე წვდომა ახლა ასევე მარტივია კერძო ინვესტორებისთვის და მეორეც, უფრო და უფრო მეტი ბროკერი, რომელიც გარიგებებს განსხვავებულად ახორციელებს და მცირე ფიუჩერსებით დიდზე, გვთავაზობს რეალისტურ ვარიანტს, თუნდაც მცირე ბიუჯეტისთვის. თუმცა, აუცილებელი სიტუაციაა, რომ ფიუჩერსების სპეციფიკა და მასთან დაკავშირებული რისკები სრულად იყოს გააზრებული.
რა არის ფიუჩერსი?
ფიუჩერსები მათი განმარტებით არის უპირობო ფორვარდული ტრანზაქციები. ფიუჩერსული გარიგების მყიდველი იღებს ვალდებულებას შეიძინოს ძირითადი აქტივი ვადის გასვლის თარიღზე შეთანხმებულ ფასად. მეორეს მხრივ, ფიუჩერსების გამყიდველი იღებს ვალდებულებას გაყიდოს ძირითადი აქტივი შეთანხმებულ ფასად დადგენილ თარიღში. ერთი შეხედვით, ფიუჩერსებით ვაჭრობა არ განსხვავდება ჩვეულებრივი ფულადი ბირჟებისგან, გარდა ფიუჩერსების შესახებ შეთანხმებისა. მაგრამ არის ერთი ძირითადი განსხვავება: ფიუჩერსი დაფუძნებულია ძირითად აქტივზე და მათი ფასი არის ფიუჩერსული გაცვლითი კურსი, რომელიც პირველ რიგში დამოკიდებულია სპოტურ კურსზე. ბიზნეს გაზეთის ფასების კატეგორიის გადახედვა ცხადყოფს, რომ DAX ფიუჩერსების ფასი ყოველთვის ოდნავ აღემატება ბაზრის სპექტ ფასს. ამას მარტივი მიზეზი აქვს: თუ ინვესტორი DAX-ს ადგილზე ბირჟაზე ყიდულობს, მაშინვე უნდა გადაიხადოს მთელი შესყიდვის ფასი. მეორეს მხრივ, თუ ის ხსნის გრძელ ადგილს DAX-ის მომავალში, მას მხოლოდ უნდა ამოიღოს მიმდინარე გაცვლითი ღირებულების ნაწილი, როგორც უსაფრთხოება კრიპტო ფიუჩერსზე.
სხვაობა ფასიანი ქაღალდის ამოღებასა და სრულ საბაზრო ფასს შორის შეიძლება იყოს ინვესტირება უსაფრთხო საპროცენტო განაკვეთით. შემოსავალი, რომელიც მიიღწევა ამ უსაფრთხო საპროცენტო განაკვეთით, შეესაბამება საბაზრო განაკვეთის სხვაობას სპექტსა და ფორვარდულ განაკვეთს შორის. მიუხედავად იმისა, რომ ეს თანავარსკვლავედი არის კრიპტო ფიუჩერსების წესი, სხვა თანავარსკვლავედები ზოგჯერ წარმოიქმნება ფიუჩერსული გარიგებებისთვის. მაგალითად, მოთხოვნის მწვავე ზრდის გამო, მიმდინარე ფასი შეიძლება იყოს უფრო მაღალი ვიდრე მომავალი ფასი.
რატომ არის ფიუჩერსული ბერკეტების ინსტრუმენტები?
კითხვაზე, ხშირად ჩნდება განცხადება, რომ ისინი ბერკეტის ინსტრუმენტებია. ჩვენ უკვე ვიცით ეს ტერმინი სხვა საინვესტიციო პირობებიდან, როგორიცაა CFD. მაგრამ რატომ არის ფიუჩერსი ასევე ბერკეტის ინსტრუმენტი? მათ, ვინც ინვესტირებას ახდენს ფიუჩერსებში, სჭირდება რეალური ღირებულების მხოლოდ მცირე ნაწილი და მაინც შეუძლია ინვესტირება. ბერკეტის ინტენსივობა დამოკიდებულია გაცვლაზე.
სავაჭრო ფიუჩერსები ასევე გარკვეულ უპირატესობებს სთავაზობს ინდივიდუალურ ინვესტორებს. ჯერ ერთი, თითქმის არცერთი სხვა ინსტრუმენტი არ აადვილებს ფასების დაცემაზე სპეკულირებას. თქვენ მხოლოდ უნდა გახსნათ მოკლე ადგილი ფიუჩერსებით ვაჭრობაში, ხოლო აქციებით მოკლე გაყიდვა შედარებით რთულია. ფიუჩერსები გვთავაზობენ ბევრად უფრო მარტივ ფასებს, ვიდრე შეთავაზებები, სადაც დარჩენილი ვადა ზოგჯერ უფრო მეტ გავლენას ახდენს შესაძლებლობის ფასზე, ვიდრე ძირითადი აქტივის რეალური ფასის განვითარებაზე. რა თქმა უნდა, განსხვავებულობის ხელშეკრულებები ასევე იძლევა სპეკულაციის საშუალებას ფასების დაცემაზე ძალიან გაურთულებელი გზით. თუმცა, ეს ელემენტები მეორე არჩევანია: ბროკერები და ემიტენტები იღებენ მათ ფიუჩერსებიდან ან ახორციელებენ ჰეჯირების ტრანზაქციებს შესაბამისი კრიპტო ფიუჩერსების გამოყენებით.
სერთიფიკატებისა და სხვაობის გარიგებებისგან განსხვავებით, ინვესტორებს შეუძლიათ დარწმუნებულნი იყვნენ რეგულირებულ და მკაცრად დაცულ პროცედურებში კრიპტო ბირჟაზე ფიუჩერსებით ვაჭრობისას. ბევრი ბროკერისა და ემიტენტის ბიზნეს მეთოდი არის სწორედ ფიუჩერსული ბირჟის ბიდ/თხოვნის სპრედის გადაცემა საკუთარ კლიენტებზე განვადებით. მცირე ფიუჩერსული ბროკერის შედარება ჩვეულებრივ ცხადყოფს ამას საკმაოდ სწრაფად: ჩვეულებრივ, გარიგებებში მოძრავი პროცედურების თარიღები ემთხვევა შესაბამისი ფიუჩერსების ვადის თარიღს ან ძალიან ახლოსაა მასთან.
ფიუჩერსებით ვაჭრობა მოითხოვს ძალიან მცირე კაპიტალის ინვესტიციას ძირითად აქტივში ინვესტიციებთან შედარებით. ეს საშუალებას აძლევს ვაჭრობას ბერკეტებით: ინვესტორებს შეუძლიათ თავიანთი აქტივების ნაწილი გადაიტანონ ბაზარზე და ამით მიაღწიონ არაპროპორციულ ანაზღაურებას ინვესტიციებთან მიმართებაში. მაგალითად, თუ ფიუჩერსული პლატფორმის მარჟის მაჩვენებელი არის 10%, ეს იწვევს ბერკეტს 10:1. მაშინ საბაზისო ღირებულების 1%-იანი ცვლილება საკმარისია 10%-იანი მოგებისთვის.
სავაჭრო ფიუჩერსები ასევე საინტერესოა კერძო ინვესტორებისთვის
კითხვა "რა არის ფიუჩერსი?" ახლა შეიძლება პასუხის გაცემა შემდეგნაირად. ფასიანი ქაღალდების ან სხვა ინსტრუმენტების გარდა, ფიუჩერსები განიხილება საინტერესო საინვესტიციო ვარიანტებად კერძო ტრეიდერებისთვის. ვაჭრობა ხდება ელექტრონული ფიუჩერსების პლატფორმებზე. თუმცა ფიუჩერსებში ინვესტიცია მხოლოდ ამბიციური ინვესტორებისთვისაა რეკომენდებული, რადგან ეს თემა ძალიან რთულია. უზარმაზარია არა მხოლოდ ფიუჩერსების შერჩევა, არამედ სავაჭრო სიტუაციებიც ბროკერებში. არსებობს ფიუჩერსები ვალუტებზე ან ბუნდებზე. საბაზრო ინდექსებით ვაჭრობა შესაძლებელია ფიუჩერსების სახითაც. ცნობილი მომავალი არის DAX მომავალი, რომელიც ხელმისაწვდომია ბროკერების უმეტესობისგან ფიუჩერსული შეთავაზებით. კრიპტო ფიუჩერსების გარდა, არსებობს ნივთების ფიუჩერსებიც. თუ გსურთ დაიწყოთ ვაჭრობა და ფიუჩერსები, აუცილებლად უნდა მიიღოთ ფართომასშტაბიანი მონაცემები და დაიწყოთ დემო პროფილი თქვენს მიერ არჩეულ ბროკერთან.
გირაო ფიუჩერსული ბერკეტებისთვის
თქვენ შეგიძლიათ შეიძინოთ მომავალი ფასის ზრდის პროგნოზით, ლონგის პოზიციის გახსნით ან გაყიდოთ ის დაცემაში. თუმცა, ორივე ტრანზაქციისთვის, თქვენ უნდა ამოიღოთ საკმარისი გარანტია, რომელიც გამოითვლება და განისაზღვრება თქვენი ბანკის ან თქვენი ფიუჩერსული ბროკერის მიერ. პროცედურის ეს თანხა დაბლოკილია თქვენს პროფილში ყოველი მომავალი შენახულისთვის და ემსახურება როგორც ბუფერს პოტენციური ფასის ზარალის წინააღმდეგ. ზოგიერთი ბროკერი ჩვეულებრივ იღებს საბაზრო ბირჟის ყველაზე დაბალ ზღვრებს, ხოლო სხვა პროვაიდერები ასევე საჭიროებენ უსაფრთხოების ინდივიდუალურ გადასახადს. მარჟის ოდენობა განსაზღვრავს ბერკეტს, რომელიც ინვესტორს შეუძლია გამოიყენოს თავის საფულეზე. ძირითადი აქტივის ფასის მოძრაობის შესაბამისად, მარჟა ასევე იზრდება ან მცირდება. მაგალითად, თუ მარჟა არის 5%, ტრეიდერს შეუძლია იმოქმედოს ძალიან მაღალი ბერკეტით 20 და ამით გადაიტანოს 20-ჯერ მეტი ინვესტიცია აქციებზე.
ხანგრძლივობასთან დაკავშირებული ჰოლდინგის ხარჯები ფიუჩერსებისთვის
უმნიშვნელო და მუდმივი მანძილი საფუძველსა და მომავალს შორის მარტივად შეიძლება აიხსნას. ეს გამოწვეულია სამფლობელო ხარჯებით, რომლებიც წარმოიქმნება, როდესაც ძირითადი აქტივი ყიდულობს დაუყოვნებლივ ფიუჩერსული ტრანზაქციის დადების გარეშე. იმის გამო, რომ ძირითადი აქტივის შესაძენად, მყიდველმა ან უნდა აიღოს სესხი და გადაიხადოს პროცენტი მასზე, ან უარი თქვას პროცენტზე ფულის მარაგზე. ფიუჩერსების ფასის დადგენისას მხედველობაში მიიღება ყველა ხარჯი და შემოსავალი ვარიანტის ინვესტიციებისთვის, ეს მოიხსენიება როგორც ტარების ღირებულება. ფიუჩერსული გარიგების ფასი, როგორც წესი, შეიძლება იყოს ოდნავ მაღალი ან ოდნავ დაბალი, ვიდრე ძირითადი აქტივი, იმისდა მიხედვით, ჰოლდინგის ხარჯები კარგია თუ ცუდი.
ინდექსის ფიუჩერსები ჩვეულებრივ განისაზღვრება ტარების ცუდი ღირებულებით, რადგან შესადარებელი საფულის შენახვის დაფინანსების ხარჯები ჩვეულებრივ აღემატება მის შემოსავალს დივიდენდების სახით. მომავალი მაშინ იქნება კოტირებული ოდნავ უფრო მაღალი ვიდრე ინდექსი. ვადის ბოლოს, მანძილი ინდექსამდე მცირდება, რადგან დარჩენილი ვადა გულისხმობს დაბალ და დაბალ სამფლობელო ხარჯებს. ფიუჩერსების მყიდველები მზად არიან გადაიხადონ ფასები ფიუჩერსებისთვის, რომლებიც ოდნავ აღემატება ინდექსს დაფარვამდე დაზოგილი ხარჯების გათვალისწინებით.
არბიტრაჟის შესაძლებლობები
არბიტრაჟით ვაჭრობა შესაძლებელია ფიუჩერსებითაც. არბიტრაჟი არის აქციების დისბალანსის ექსპლუატაცია საფრთხისგან თავისუფალი მოგებისთვის. თუ ფასში შესამჩნევი გადახრებია საფუძველსა და მომავალს შორის, ეს შეიძლება გამოყენებულ იქნას გრძელი პოზიციის გახსნით უფრო იაფ ღირებულებით და მოკლე პოზიციის უფრო ძვირად. თუ საფუძვლიანი და მომავალი კვლავ ემთხვევა ერთმანეთს, ეს იწვევს საარბიტრაჟო მოგებას. თუმცა, იმის გამო, რომ ინვესტორი კონკურენციას უწევს ინსტიტუციური ინვესტორების პერსონალურ კომპიუტერულ მექანიზმს, აქციების დისბალანსი თითქმის მხოლოდ უჩვეულო სიტუაციებში ხდება, მაგალითად, კრახის აღრევა ფასების ძალიან სწრაფ, ძლიერ მოძრაობებთან. ამიტომ, არბიტრაჟი არ არის საფუძველი კერძო ინვესტორებისთვის ან ტრეიდერებისთვის ფიუჩერსებთან გამკლავებისთვის.
დისციპლინა და ძალა მნიშვნელოვანია
მათი მარტივი სტრუქტურისა და მართვის გამო, ფიუჩერსები ასევე შესაფერისია ვაჭრობისთვის ინვესტორებისთვის, რომლებსაც ჯერჯერობით მხოლოდ აქციებითა და CFD-ებით ვაჭრობდნენ. თუმცა, მხედველობაში უნდა იქნას მიღებული კაპიტალის მოთხოვნები, ფულის მართვა და ასევე რისკი. დაკარგვის რისკის გამო, საჭიროა მაღალი ხარისხის თვითდისციპლინა, ძალა და მკაფიო გეგმა, გარდა იმისა, თუ როგორ მუშაობენ ისინი. ვრცელი წინა ცოდნა არ არის საჭირო, მაგრამ რამდენიმე წლიანმა ბაზრის გამოცდილებამ მნიშვნელოვანი გავლენა უნდა მოახდინოს ფიუჩერსებით ვაჭრობაში წარმატების შანსებზე. ამ თვალსაზრისით, ფიუჩერსებით ვაჭრობა უფრო შესაფერისია მოწინავე მომხმარებლებისთვის და მათთვის, ვინც გადადის ვაჭრობიდან ან ინვესტორებისთვის, რომლებსაც სურთ თავიანთი ვაჭრობის გაფართოება. მცირე გამოცდილების მქონე დამწყებებმა უნდა გადადგან პირველი ნაბიჯები ბაზრებთან ან CFD-ებთან და გადავიდნენ ფიუჩერსებზე მხოლოდ რამდენიმე ციკლის წარმატებით დასრულების შემდეგ და ფინანსური დაზიანებების გარეშე.
მაშინაც კი, თუ თქვენ საკმაოდ სენტიმენტალურად რეაგირებთ ზარალზე, ფიუჩერსებით ვაჭრობა, სავარაუდოდ, თქვენთვის არასწორი სფეროა. გამოცდილება გვიჩვენებს, რომ სუსტი ძალის მქონე ინვესტორები ხშირად მიდრეკილნი არიან აზვიადონ რისკები ცუდი მოვლენის შემთხვევაში, მაგალითად, დაუშვან დანაკარგები ან რეგულარული შემდგომი ვაჭრობა. თუმცა, ვისაც შეუძლია დარწმუნებით გამორიცხოს ასეთი პოტენციური საფრთხეები, აქვს კარგი შანსი ადრე თუ გვიან გახდეს მდგრადი მომგებიანი ფიუჩერსული ტრეიდერი. მინი ფიუჩერსები, კერძოდ, წარმოადგენს კარგ შესაძლებლობას რეგულარული მეთოდებისთვის, როგორიცაა ETF-ები საკმაოდ შეძლებული კერძო ინვესტორებისთვის. დაბალი მულტიპლიკატორების წყალობით, მათ აქვთ შესამჩნევად დაბალი ღირებულება, ვიდრე კლასიკური ფიუჩერსები, რომლებიც განსაკუთრებით კარგად არის ცნობილი მსხვილი ინვესტორებისთვის.