Crypto Futures Trading Guide For Beginners

Kriptofutures kereskedési útmutató kezdőknek

​

A határidős kriptoügyletekkel való kereskedés sok szempontból egyedülálló az azonnali ügyletek közül. Először is, a határidős kriptoügyletek nem követelik meg, hogy azonnal vásároljon, eladjon vagy tartson digitális eszközöket a részvételhez. Ehelyett a kereskedők egy határidős ügyletet próbálnak vásárolni vagy eladni, amely egy kriptovaluta értékét képviseli a jövőben egy speciális időszakban. Nem véletlen, hogy a legtöbb tapasztalt befektető határidős ügyletekkel kereskedik. A határidős ügyletek alacsony költségű, likvid és kormány által irányított kereskedést kínálnak szinte az összes vonatkozó részvényrel. A DAX és mások gyakorlati ügyleteivel magánbefektetők is kereskedhetnek. De vajon a határidős ügyletek valóban alkalmasak-e a kezdőknek? Igen, mert a határidős ügyletekhez való hozzáférés ma már a magánbefektetők számára is egyszerű, másodsorban pedig egyre több bróker kínál reális lehetőséget a nagyoknál a különbözeti és kis határidős ügyletekkel, még kisebb költségvetés esetén is. A szükséges helyzet azonban az, hogy a határidős ügyletek sajátosságai és a kapcsolódó kockázatok teljes mértékben tisztában legyenek.

​

Mik azok a határidők?

​

A határidős ügyletek definíciójuk szerint feltétel nélküli határidős ügyletek. A határidős ügylet vevője vállalja, hogy a lejárati napon megveszi a mögöttes eszközt a megállapodás szerinti áron. A határidős ügylet eladója ezzel szemben vállalja, hogy a mögöttes eszközt a megbeszélt áron a esedékesség napján eladja. A határidős kereskedés első ránézésre nem különbözik a szokásos készpénzcserétől, eltekintve a határidős ügyletekről. De van egy lényeges különbség: a határidős ügyletek mögöttes eszközön alapulnak, ára pedig a határidős árfolyam, amely elsősorban az azonnali árfolyamtól függ. Egy gazdasági újság árkategóriáját tekintve kiderül, hogy a DAX határidős ügyletek ára mindig valamivel a piaci azonnali árfolyam felett van. Ennek egyszerű oka van: ha egy befektető az azonnali tőzsdén vásárolja meg a DAX-ot, azonnal ki kell fizetnie a teljes vételárat. Ha viszont hosszú helyet nyit a DAX jövőben, akkor csak az aktuális csereérték töredékét kell kivennie biztosítékként a határidős kriptoügyleteken.

​

Ezen értékpapír-kivonás és a teljes piaci ár közötti különbség biztonságos kamattal fektethető be. Az ezzel a biztonságos kamattal elérhető bevétel az azonnali kamatláb és a határidős kamatláb közötti piaci kamatkülönbségnek felel meg. Míg ez a konstelláció a kripto határidős ügyletek szabálya, időnként más konstellációk is felmerülnek a határidős ügyletek esetében. Például a kereslet akut növekedése miatt a jelenlegi ár magasabb lehet, mint a jövőbeni ár.

​

Miért a határidős tőkeáttételes eszközök?

​

Amikor megkérdezik, gyakran felbukkan az a kijelentés, hogy ezek tőkeáttételes eszközök. Ezt a kifejezést már ismerjük más befektetési feltételekből, például CFD-kből. De miért egyben tőkeáttételi eszköz a határidős ügyletek? Aki határidős ügyletbe fektet be, annak csak a tényleges érték egy kis részére van szüksége, és továbbra is befektethet. A tőkeáttétel intenzitása a tőzsdétől függ.

​

A határidős kereskedés bizonyos előnyöket is kínál az egyéni befektetők számára. Először is, szinte semmilyen más eszköz nem teszi ilyen egyszerűvé az árak esésével kapcsolatos spekulációt. Csak annyit kell tennie, hogy short spotot nyit a határidős kereskedésben, míg a részvények shortolása viszonylag nehéz. A határidős ügyletek sokkal egyszerűbb árazást kínálnak, mint az ajánlatok, ahol a hátralévő futamidő esetenként jobban befolyásolja az alternatív árat, mint a mögöttes eszköz tényleges árfolyamának alakulását. Természetesen a különbözetre kötött szerződések nagyon egyszerű módon lehetővé teszik az árak esésével kapcsolatos spekulációkat is. Azonban ezek a tételek a második választás: a brókerek és kibocsátók határidős ügyletekből származtatják őket, vagy fedezeti ügyleteket hajtanak végre megfelelő határidős kriptoügyletekkel.

​

A tanúsítványokkal és a különbözeti ügyletekkel ellentétben a befektetők biztosak lehetnek a szabályozott és szigorúan betartott eljárásokban, amikor határidős ügyletekkel kereskednek a kriptotőzsdén. Sok bróker és kibocsátó üzleti módszere éppen az, hogy a határidős tőzsde bid/ask felárait részletfizetéssel továbbadja saját ügyfeleinek. Egy kis határidős bróker összehasonlításból ez általában elég gyorsan kiderül: az ügyletekben a gördülő eljárások időpontjai általában megegyeznek az adott határidős ügyletek esedékességével, vagy nagyon közel vannak ahhoz.

​

A határidős kereskedés nagyon kevés tőkebefektetést igényel az alapul szolgáló eszközbe történő befektetéshez képest. Ez lehetővé teszi a tőkeáttétellel történő kereskedést: a befektetők eszközeik egy részét a piacon mozgathatják, és így aránytalan hozamot érhetnek el a befektetéshez képest. Például, ha a határidős platform margin rátája 10%, ez 10:1-es tőkeáttételt eredményez. Az alapérték 1%-os változása ekkor 10%-os nyereséghez elegendő.

​

A határidős kereskedés a magánbefektetők számára is érdekes

​

A „Mi a jövő” kérdés? most a következőképpen válaszolhatunk. Az értékpapírok és egyéb eszközök mellett a határidős ügyletek is érdekes befektetési lehetőségeknek számítanak a magánkereskedők számára. A kereskedés e-futures platformokon történik. A határidős befektetések azonban csak ambiciózus befektetőknek ajánlottak, mivel ez a téma nagyon bonyolult. Nemcsak a határidős ügyletek választéka óriási, hanem a kereskedési helyzetek is a brókereknél. Vannak határidős devizák vagy kötvények. A piaci indexekkel határidős ügyletként is lehet kereskedni. A jól ismert jövő a DAX future, amely a legtöbb brókernél elérhető határidős ajánlattal. A kripto határidős ügyletek mellett vannak határidős tételek is. Ha kereskedést és határidős ügyleteket szeretne kezdeni, feltétlenül szerezzen nagyméretű adatokat, és kezdjen egy demóprofillal az Ön által választott brókernél.

​

Biztosíték határidős tőkeáttételhez

​

Vásárolhat határidőt az áremelkedés előrejelzésében, nyithat vételi pozíciót, vagy eladhatja csökkenő áron. Mindkét tranzakcióhoz azonban elegendő biztosítékot kell felvennie, amelyet az Ön bankja vagy határidős ügynöke számít ki és határoz meg. Ez az eljárási összeg minden egyes jövőbeni megtartásra kerül a profiljában, és pufferként szolgál az esetleges árveszteségekkel szemben. Egyes brókerek általában a piaci tőzsde legalacsonyabb árrését vállalják, míg más szolgáltatók egyéni biztonsági felárat is igényelnek. A margin mértéke határozza meg azt a tőkeáttételt, amelyet a befektető a pénztárcájával használhat fel. A mögöttes eszköz árfolyamának mozgásával összhangban a marzs is nő vagy csökken. Például, ha az árrés 5%, a kereskedő nagyon magas, 20-as tőkeáttétellel járhat el, és így akár 20-szorosát is elmozdíthatja a részvényekre tett befektetésének.

​

Időtartamhoz kapcsolódó tartási költségek határidős ügyletek esetében

​

A mögöttes és a jövő közötti csekély és folyamatos távolság könnyen megmagyarázható. Ennek oka a mögöttes eszköz azonnali, határidős ügylet megkötése nélküli megvásárlásakor felmerülő tartási költségek. Mert egy mögöttes eszköz megszerzéséhez a vevőnek vagy hitelt kell felvennie, és kamatot kell fizetnie, vagy le kell mondania a pénzállomány kamatairól. A határidős ügyletek árának meghatározásakor a variáns befektetések összes költségét és bevételét figyelembe veszik, ezt nevezzük szállítási költségnek. A határidős ügylet ára általában valamivel magasabb vagy valamivel alacsonyabb lehet, mint a mögöttes eszköz, attól függően, hogy a tartási költségek jók vagy rosszak.

​

A határidős indexes ügyleteket általában a rossz hordozási költség határozza meg, mivel egy hasonló pénztárca tartásának finanszírozási költségei általában meghaladják az osztalékból származó bevételt. A jövőt ezután az indexnél valamivel magasabban jegyzik. A futamidő végén az indextől való távolság csökken, mert a hátralévő futamidő egyre alacsonyabb tartási költségeket von maga után. A határidős ügyletek vevői hajlandóak olyan árat fizetni a határidős ügyletekért, amelyek kissé felülmúlják az indexet, tekintettel a lejáratig megtakarított költségekre.

​

Arbitrázs lehetőségek

​

Az arbitrázst határidős ügyletekkel is lehet kereskedni. Az arbitrázs a készletek egyensúlyhiányának kihasználása veszélymentes haszon érdekében. Ha az árfolyamban jelentős eltérések vannak a mögöttes és a határidős ügylet között, akkor ez kihasználható úgy, hogy az olcsóbb értékben long pozíciót, a drágább értékben shortot nyitunk. Ha a mögöttes és a jövő ismét megegyezik, az arbitrázs nyereséget eredményez. Mivel azonban a befektető az intézményi befektetők PC-vel támogatott mechanizmusával versenyez, a részvények egyensúlyhiánya szinte csak szokatlan helyzetekben fordul elő, például összekeverik a kracht a nagyon gyors, erős árfolyammozgással. Az arbitrázs tehát nem ok arra, hogy a magánbefektetők vagy a kereskedők határidős ügyletekkel foglalkozzanak.

​

A fegyelem és az erő fontos

​

Könnyű felépítésük és kezelésük miatt a határidős ügyletek olyan befektetők kereskedésére is alkalmasak, akik eddig csak részvényekkel és CFD-kkel kereskedtek. Figyelembe kell azonban venni a tőkekövetelményeket, a pénzkezelést és a kockázatot is. A veszteségveszély miatt a munkavégzés ismerete mellett nagyfokú önfegyelem, erő, világos terv szükséges. Széleskörű előzetes tudás nem szükséges, de néhány éves piaci tapasztalatnak jelentős befolyással kell lennie a határidős kereskedés sikerének esélyeire. Ebből a szempontból a határidős kereskedés jobban megfelel a haladó felhasználóknak és a kereskedésről áttérőknek, illetve a kereskedésüket bővíteni kívánó befektetőknek. A kevés tapasztalattal rendelkező kezdőknek meg kell tenniük az első lépéseket a piacokon vagy a CFD-k terén, és csak néhány sikeres ciklus után válthatnak határidős ügyletekre, pénzügyi sérülések nélkül.

​

Még ha szentimentálisan reagál is a veszteségekre, a határidős kereskedés valószínűleg nem megfelelő terület az Ön számára. A tapasztalatok azt mutatják, hogy a gyenge erejű befektetők gyakran hajlamosak túlzásba vinni a kockázatot rossz fejlemények esetén, például veszteségek elengedése vagy rendszeres későbbi kereskedés esetén. Azonban bárki, aki bizonyosan ki tudja zárni az ilyen potenciális veszélyeket, jó eséllyel előbb-utóbb fenntarthatóan nyereséges határidős kereskedővé válik. A mini határidős ügyletek különösen jó lehetőséget jelentenek az olyan rendszeres módszerekre, mint például az ETF-ek, elegendő jómódú magánbefektető számára. Az alacsonyabb szorzóknak köszönhetően ezek lényegesen alacsonyabb értéket képviselnek, mint a klasszikus határidős ügyletek, amelyeket különösen a nagybefektetők ismernek.