Crypto Futures Trading Guide For Beginners

Vodič za trgovanje kripto fjučersima za početnike

​

Trgovanje kripto futuresima jedinstveno je od spot poslova na mnogo načina. Prvo, trgovina kriptovalutama ne zahtijeva od vas da odmah kupite, prodate ili držite digitalnu imovinu kako biste sudjelovali. Umjesto toga, trgovci pokušavaju kupiti ili prodati terminski ugovor, koji predstavlja vrijednost kriptovalute u posebnom razdoblju u budućnosti. Nije slučajno da većina iskusnih investitora trguje fjučersima. Futures nude jeftino, likvidno i državno kontrolirano trgovanje u gotovo svim primjenjivim dionicama. Privatni investitori također mogu trgovati praktičnim poslovima na DAX-u i drugima. No, jesu li budućnosti zapravo prikladne za početnike? Da, zato što je pristup fjučersima sada jednostavan i za privatne ulagače, a drugo, sve više brokera s poslovima za razliku i male termine na velike nudi realnu opciju, čak i za manje proračune. Nužna situacija je, međutim, da su specifičnosti budućnosti i povezani rizici potpuno shvaćeni.

​

Što su budućnosti?

​

Futures po svojoj definiciji su bezuvjetne terminske transakcije. Kupac terminskog posla obvezuje se kupiti temeljnu imovinu na datum isteka po ugovorenoj cijeni. S druge strane, prodavatelj futuresa obvezuje se prodati temeljnu imovinu po ugovorenoj cijeni na dan dospijeća. Na prvi pogled, terminsko trgovanje se ne razlikuje od redovitih razmjena gotovine, osim ugovora o terminskim ugovorima. Ali postoji jedna ključna razlika: terminski ugovori temelje se na temeljnoj imovini, a njihova cijena je terminski tečaj, koji prvenstveno ovisi o spot tečaju. Pogled na cjenovnu kategoriju poslovnih novina otkriva da je cijena termina DAX uvijek nešto iznad spot cijene na tržištu. Za to postoji jednostavan razlog: ako investitor kupi DAX na promptnoj burzi, mora odmah platiti cjelokupnu kupovnu cijenu. Ako, s druge strane, otvori dugo mjesto u budućnosti DAX-a, mora povući samo djelić trenutne mjenjačke vrijednosti kao osiguranje na kripto futures.

​

Razlika između ovog povlačenja vrijednosnog papira i cjelokupne tržišne cijene može se uložiti uz sigurnu kamatnu stopu. Prihod koji se postiže ovom sigurnom kamatnom stopom odgovara razlici tržišne stope između promptne i terminske stope. Iako je ova konstelacija pravilo za kripto futures, druge konstelacije ponekad se pojavljuju za terminske poslove. Na primjer, zbog akutnog povećanja potražnje, trenutna cijena može biti viša od buduće cijene.

​

Zašto su budući alati s financijskom polugom?

​

Kada se pita, često se pojavljuje izjava da su to alati s polugom. Ovaj izraz već znamo iz drugih uvjeta ulaganja, kao što su CFD-ovi. Ali zašto su futuresi također alat poluge? Oni koji ulažu u budućnosti trebaju samo mali dio stvarne vrijednosti i još uvijek mogu ulagati. Intenzitet poluge ovisi o razmjeni.

​

Trgovanje fjučersima također nudi neke prednosti pojedinačnim investitorima. Prvo, gotovo nijedan drugi alat ne olakšava nagađanje o padu cijena. Sve što trebate učiniti je otvoriti kratko mjesto u trgovini terminskim ugovorima, dok je kratka prodaja dionica relativno teška. Futures nude mnogo jednostavnije cijene od ponuda, pri čemu preostali rok ponekad utječe na oportunitetnu cijenu više nego na stvarni razvoj cijene temeljne imovine. Naravno, ugovori za razliku također omogućuju špekulacije o padu cijena na vrlo jednostavan način. Međutim, ove stavke su drugi izbor: brokeri i izdavatelji ih izvode iz terminskih ugovora ili provode transakcije zaštite koristeći odgovarajuće kriptovalute.

​

Za razliku od certifikata i poslova za razliku, investitori mogu biti sigurni u regulirane i strogo poštivane procedure prilikom trgovanja terminskim ugovorima na kripto burzi. Poslovna metoda mnogih brokera i izdavatelja je upravo prenošenje licit/ask spreadova terminske burze vlastitim klijentima uz rate. Mala usporedba fjučers brokera obično to vrlo brzo otkriva: obično se datumi rotirajućih postupaka u poslovima podudaraju s datumom dospijeća dotičnih terminskih ugovora ili su mu vrlo blizu.

​

Terminsko trgovanje zahtijeva vrlo malo kapitalnih ulaganja u usporedbi s ulaganjem u temeljnu imovinu. To omogućuje trgovanje uz financijsku polugu: ulagači mogu premjestiti dio svoje imovine na tržište i tako ostvariti nerazmjerne povrate u odnosu na ulaganje. Na primjer, ako je stopa marže terminske platforme 10%, to rezultira polugom od 10:1. Promjena bazne vrijednosti od 1% tada je dovoljna za dobit od 10%.

​

Trgovanje fjučersima također je zanimljivo za privatne investitore

​

Pitanje "Što su budućnosti?" sada se može odgovoriti na sljedeći način. Uz vrijednosne papire ili druge alate, termini se smatraju zanimljivim investicijskim opcijama za privatne trgovce. Trgovanje se odvija na e-futures platformama. No, ulaganje u futures preporuča se samo ambicioznim investitorima, jer je ova tema vrlo komplicirana. Ne samo da je izbor termina ogroman, već i situacije trgovanja kod brokera. Postoje fjučersi na valute ili obveznice. Tržišnim indeksima se također može trgovati kao terminski ugovori. Dobro poznata budućnost je DAX budućnost, koja je dostupna kod većine brokera s terminskom ponudom. Osim kripto futuresa, postoje i termini za artikle. Ako želite početi trgovati i futures, svakako biste trebali dobiti velike podatke i započeti s demo profilom kod brokera po vašem izboru.

​

Kolateral za buduće poluge

​

Možete kupiti budućnost u predviđanju rasta cijene, otvarajući dugu poziciju ili je prodati po padu cijene. Za obje transakcije, međutim, morate povući dovoljno jamstva, koje izračunava i utvrđuje vaša banka ili vaš futures broker. Ovaj iznos postupka je blokiran u vašem profilu za svaki budući zadržan i služi kao tampon protiv potencijalnih gubitaka u cijeni. Neki brokeri obično preuzimaju najniže marže tržišne razmjene, dok drugi pružatelji također zahtijevaju individualnu sigurnosnu nadoplatu. Iznos marže određuje polugu koju investitor može koristiti sa svojim novčanikom. U skladu s kretanjem cijene temeljne imovine, marža se također povećava ili smanjuje. Na primjer, ako je marža 5%, trgovac može djelovati s vrlo visokom polugom od 20 i tako pomaknuti do 20 puta svoje ulaganje u dionice.

​

Troškovi držanja za buduće termine koji se odnose na trajanje

​

Mala i stalna udaljenost između temelja i budućnosti može se lako objasniti. To je zbog troškova držanja koji nastaju kada se temeljna imovina odmah kupi bez sklapanja terminske transakcije. Jer da bi stekao temeljnu imovinu, kupac mora ili uzeti zajam i platiti kamatu na njega ili se odreći kamata na novčanu zalihu. Svi troškovi i prihodi za varijantna ulaganja uzimaju se u obzir pri određivanju cijene terminskih ugovora, to se naziva trošak nošenja. Cijena terminskog posla obično može biti nešto viša ili nešto niža od temeljne imovine, ovisno o tome jesu li troškovi držanja dobri ili loši.

​

Fjučersi na indeks obično se određuju lošim troškovima nošenja jer troškovi financiranja za držanje usporedivog novčanika obično premašuju njegov prihod u obliku dividende. Budućnost će se tada kotirati nešto više od indeksa. Na kraju roka udaljenost do indeksa se smanjuje, jer preostali rok podrazumijeva sve niže troškove držanja. Kupci terminskih termina spremni su platiti cijene za terminske ugovore koji malo nadmašuju indeks s obzirom na troškove ušteđene do dospijeća.

​

Mogućnosti arbitraže

​

Arbitražom se također može trgovati terminskim ugovorima. Arbitraža je iskorištavanje neravnoteže dionica za profit bez opasnosti. Ako postoje značajna odstupanja u cijeni između temeljnog i budućeg, to se može iskoristiti otvaranjem duge pozicije u jeftinijoj vrijednosti i kratke pozicije u skupljoj vrijednosti. Ako se temeljna i budućnost ponovno poklope, to rezultira arbitražnom dobiti. Međutim, budući da se ulagač natječe s PC-potpomognutim mehanizmom institucionalnih ulagača, neravnoteže dionica gotovo se javljaju samo u neobičnim situacijama, kao što je brkati krah s vrlo brzim, snažnim kretanjem cijena. Stoga, arbitraža nije razlog da se privatni investitori ili trgovci bave terminskim ugovorom.

​

Disciplina i snaga su važni

​

Zbog svoje jednostavne strukture i rukovanja, termini su također prikladni za trgovanje ulagačima koji su do sada trgovali samo dionicama i CFD-ovima. Međutim, potrebno je uzeti u obzir kapitalne zahtjeve, rukovanje novcem, kao i rizik. Zbog rizika od gubitka potreban je visok stupanj samodiscipline, snage i jasan plan uz poznavanje načina rada. Opsežno prethodno znanje nije potrebno, ali nekoliko godina iskustva na tržištu trebalo bi značajno utjecati na šanse za uspjeh u trgovanju terminskim ugovorima. S ove točke gledišta, terminsko trgovanje je prikladnije za napredne korisnike i one koji prelaze s trgovanja ili za investitore koji žele proširiti svoje trgovanje. Početnici s malo iskustva trebali bi napraviti prve korake s tržištima ili CFD-ovima i prijeći na futures tek nakon nekoliko uspješno završenih ciklusa i bez financijskih ozljeda.

​

Čak i ako prilično sentimentalno reagirate na gubitke, trgovanje terminskim ugovorima je najvjerojatnije krivo polje za vas. Iskustvo pokazuje da ulagači sa slabom snagom često imaju tendenciju preuveličavanja rizika u slučaju lošeg razvoja događaja, na primjer puštanja gubitaka ili redovnog naknadnog trgovanja. Međutim, svatko tko može sa sigurnošću isključiti takve potencijalne opasnosti ima dobre izglede da prije ili kasnije postane održivo profitabilni trgovac budućnosti. Mini futures posebno predstavljaju dobru priliku za redovite metode kao što su ETF-ovi za dovoljno dobrostojećih privatnih investitora. Zahvaljujući nižim multiplikatorima, oni imaju osjetno nižu vrijednost od klasičnih futuresa, koji su posebno poznati velikim ulagačima.