Futures Trading Tutorial

آموزش معاملات آتی  

​

معاملات آتی بازارهای بسیار بیشتری و حتی خریداران و فروشندگان بیشتری را به خود جذب کرده است. در حالی که عمدتاً معامله‌گران تجاری و سازمان‌یافته در معاملات آتی فعال هستند، ماجراجویان نیز به دنبال سودهای بالا هستند و از این طریق سعی می‌کنند حرکت آینده یک بورس را پیش‌بینی کنند. با توسعه نوآوری‌های جدید و دستگاه‌های سریع‌تر، معاملات آتی با استفاده از CFD به طور فزاینده‌ای در میان معامله‌گران تبدیل شده است. در قراردادهای آتی، بین انتقالات آتی مالی و قراردادهای آتی محصول تفاوت قائل می‌شود. در حالی که قراردادهای آتی مالی مبتنی بر دارایی های اساسی مانند بازارها، شاخص ها یا ارزها هستند، سایر موارد مانند نفت، طلا یا ذرت تحت عنوان آتی کالا خلاصه می شوند. کارکرد اصلی قراردادهای آتی، معامله موضوعی بین فعالان بازار است. معاملات آتی و قراردادهای مشابه به روش های مختلف برای سال ها کلاسیک بوده است. قراردادهای آتی پیش ساز بیش از 20 سال است که از آفریقا یا چین صادر می شود و بر اساس توافقات قیمت در معاملات مدت دار در آن زمان است، مانند غلات یا برنج. در آن زمان نیز مانند اکنون، پوشش ریسک در برابر نوسانات و تئوری های قیمتی ناخواسته نقش مهمی ایفا کرد. معاملات آتی در نوع فعلی خود از دهه 70 وجود داشته است.

​

قراردادهای آتی به وضوح تهیه می شوند، کاملاً یکپارچه هستند، بر روی پلتفرم های آتی مذاکره می شوند، با نیروی داخلی کامل ارائه می شوند، برای مثال معاملات معتبر و مفید برای ارائه دهندگان آینده. منظم بودن شرایط قرارداد شامل تمام ویژگی های واقعی، مکانی و زمانی پیشرو است، به طوری که برای عالی کردن معامله، فقط قیمت قرارداد یا قیمت آتی برای معاملات آتی انتخاب شده باید در بازار مورد مذاکره قرار گیرد. سایر نکات از ابتدا مورد توافق تلقی می شوند. از این نظر، یک معامله آتی باید با یک توافق اساسی که از قبل از قبل تنظیم شده است و سهولت آن در یک منطقه مشخص به وضوح تعریف شده است و دیگر قابل مذاکره مجدد نیست، یکسان شود.

​

دسترسی به نقدینگی بالا

​

افزایش زیاد فرآیند معاملات آتی - همراه با اندازه شرکت، گستردگی جهانی و پایگاه گسترده مشتری - نقدشوندگی بالایی را در سهام آتی امکان پذیر می کند. این به این معنی است که اگر نسبت معاملات شما بالاتر باشد، فرصت بیشتری وجود دارد که سفارش شما همچنان با قیمت مورد نظر شما تکمیل شود.

​

از هزینه های تامین مالی شبانه اجتناب کنید

​

هزینه های تامین مالی شبانه برای مکان هایی که در پایان یک روز معاملاتی باز مانده اند اعمال می شود. با این حال، برای معاملات آتی، کارمزد تامین مالی یک شبه در اسپرد گنجانده شده است. به عنوان مثال، معامله آتی توسط معامله گرانی که می خواهند سرمایه گذاری بلندمدت در سهام پایه انجام دهند ترجیح داده می شود زیرا هیچ هزینه تامین مالی یک شبه را متحمل نمی شوند.

​

موقعیت خود را بلند یا کوتاه کنید

​

هنگامی که معاملات آتی را با CFD انجام می دهید، می توانید موقعیت خود را بلند یا کوتاه کنید: اگر فکر می کنید قیمت پایه بازار افزایش می یابد و اگر فکر می کنید کاهش می یابد، کوتاه است.

​

نحوه عملکرد معاملات آتی را بیاموزید

​

معاملات آتی شامل حدس و گمان بر روی قیمت یک مبادله آتی اساسی با استفاده از CFD است. آنها را می توان برای هر دو موقعیت طولانی و کوتاه استفاده کرد. برای مثال، می‌توانید از افزایش و کاهش مبادلات سود ببرید - مشروط بر اینکه پیش‌بینی‌های شما درست باشد.

​

یک بازار آتی را برای معامله انتخاب کنید

​

از آنجایی که سهام آتی مختلفی برای انتخاب وجود دارد، باید دریابید که کدام یک برای روش معاملاتی فردی شما خوب عمل می کند. برخی از شاخص ها نسبت به سایرین نوسان بیشتری دارند و شاید برای معامله گران روزانه مناسب تر باشند. سایر بازارها مانند معاملات آتی اقلام، مانند طلا یا نقره، اغلب توسط معامله گرانی ترجیح داده می شوند که طعم خطر کمتری دارند و مایلند از سهام با نوسان کمتر بهره ببرند.

​

تصمیم بگیرید که آیا می خواهید تجارت طولانی یا کوتاه مدت داشته باشید

​

معامله طولانی به این معنی است که شما فرض می کنید که ارزش معاملات آتی افزایش می یابد. از سوی دیگر، قرار گرفتن در موقعیت کوتاه به این معنی است که فرض می‌کنید ارزش معاملات آتی کاهش می‌یابد.

​

اگر بر اساس تحلیل عملی یا تجربی خود معتقدید که قیمت پایه یک شاخص یا اوراق قرضه در آینده افزایش خواهد یافت، تجارت طولانی را باز کنید. اگر در عوض، تجزیه و تحلیل شما نشان می دهد که قیمت سهام زیربنایی کاهش می یابد، یک کوتاه باز کنید.

​

موقعیت خود را کنترل و ببندید

​

پس از انجام معامله، باید آن را بررسی کنید تا مطمئن شوید که بازارها مطابق انتظار رفتار می کنند. اگر نه، ممکن است بخواهید تجارت را ببندید تا ضرر خود را کاهش دهید. در غیر این صورت، ممکن است بخواهید پس از کسب سود رضایت بخش، معامله را ببندید. همچنین می توانید قرارداد آتی را قبل از تاریخ فسخ آن ببندید.

​

با ابزارهای مشتق پولی مانند CFD، شما به جای خرید یا فروش خود قرارداد، حرکات قیمت معاملات آتی را پیشنهاد می کنید.

​

فرض کنید بهار است و فکر می‌کنید قیمت نفت در آینده افزایش می‌یابد، می‌توانید یک CFD طولانی برای آینده نفت در جلسه تابستانی باز کنید. سود شما بستگی به این دارد که قیمت نفت قبل از انقضای آتی چقدر افزایش یافته است. این به اندازه مکان شما نیز بستگی دارد به جز هر هزینه ای. از سوی دیگر، اگر فکر می‌کنید قیمت نفت در حال کاهش است، می‌توانید با یک CFD در آینده نفت معامله کنید. در این مثال، بسته به اینکه قیمت نفت چقدر کاهش یافته است، اندازه تجارت شما و هزینه هایی که متحمل می شوید، بر این اساس سود خواهید داشت.

​

فرصت ها و ریسک ها

​

معاملات آتی با قیمت گذاری آشکار به راحتی قابل درک است. سرمایه‌گذارانی که در معاملات آتی سرمایه‌گذاری می‌کنند، می‌توانند مبالغ بزرگ‌تری را با سرمایه‌گذاری به همان اندازه کم جابه‌جا کنند. با آینده، توسعه قیمت زیربنای 1:1 بازتولید می شود، که درک آن را آسان می کند. به لطف اهرم، سرمایه گذاران به طور نامتناسبی از توسعه قیمت دارایی پایه سود می برند و بنابراین می توانند با سرمایه گذاری اندک به سودهای بزرگی دست یابند. توقف ضرر داخلی ضرر سرمایه گذار را کاهش می دهد. مزیت بزرگ قراردادهای آتی در مقایسه با سرمایه‌گذاری مستقیم در دارایی پایه در بورس: سرمایه‌گذاران می‌توانند روی افزایش و همچنین کاهش قیمت‌ها شرط‌بندی کنند و بنابراین حتی در زمان‌های سخت بازار سود خوبی به دست آورند. علاوه بر اهداف حدسی، معاملات آتی برای محافظت از کیف پول خود در برابر کاهش قیمت ها با آینده معاملاتی کوتاه نیز مفید هستند.

​

چه انواع آتی وجود دارد؟

​

از یک سو، به اصطلاح آتی پولی وجود دارد. اینها شامل معاملات آتی در بازارهای فردی، شاخص ها و ارزها می شود. از سوی دیگر، قراردادهای آتی در اتحادیه ها وجود دارد که معمولاً از آنها به عنوان معاملات آتی کالا یاد می شود. به عنوان مثال، گندم، برنج، عناصر گرانبها یا روغن، کالاهایی که اغلب مبادله می شوند، هستند. بنابراین قراردادهای آتی تنوع زیادی از دارایی های اساسی را ارائه می دهند.

​

آتی چگونه کار می کند؟

​

مانند سایر مشتقات، قراردادهای آتی نیز از اقلام اساسی مشتق می شوند. بنابراین قیمت آنها بر اساس ارزش پایه اقلام اصلی آنها است. آنها مشابه فورواردها کار می کنند، با این تفاوت که در مبادله معامله می شوند. بنابراین آنها به شدت تنظیم و برابر می شوند.

​

معاملات آتی انتقال بدون قید و شرط رو به جلو هستند زیرا فروشنده اجباراً موظف به تحویل کالای وعده داده شده است و خریدار نیز باید آنها را بپذیرد. از سوی دیگر، فرصت‌ها آینده‌های تعیین‌شده هستند، زیرا می‌توان از فرصت‌ها استفاده کرد، اما نیازی به استفاده از آن‌ها نیست.

​

برداشت های امنیتی

​

برخلاف فرصت‌ها، هیچ کارمزدی نباید از قبل برای معاملات آتی پرداخت شود، اما برداشت وام الزامی است. این حاشیه تنها بخشی از ارزش توافق است. مبلغ می تواند به عنوان مثال 5% نسبت معامله یا یک مبلغ ثابت باشد. با توجه به هزینه‌های اولیه پایینی که هنگام معامله قراردادهای آتی ایجاد می‌شود، کاوشگران می‌توانند پول بیشتری نسبت به آنچه واقعاً در اختیارشان است، در بورس جابه‌جا کنند.

​

قیمت معاملات آتی

​

قیمت های آتی بر اساس عرضه و تقاضا تعیین می شود. بنابراین تحت تأثیر سهام سازان یا ناشران واسطه قرار نمی گیرد. با این حال، هنگام ارزیابی قیمت قراردادهای آتی، هزینه های ذخیره سازی - هزینه حمل که فروشنده برای نگهداری کالا متحمل شده است نیز اضافه می شود. بنابراین قیمت آتی از قیمت لحظه ای اقلام پایه و هزینه حمل یا بهره محاسبه می شود.

​

آیا معاملات آتی برای سرمایه گذاران خصوصی جالب هستند؟

​

از یک سو، قراردادهای آتی به عنوان انتقال پوششی برای سازمان ها و شرکت هایی که می خواهند قیمت ها را در آینده تضمین کنند، عمل می کند. از سوی دیگر، امروزه از آنها عمدتاً برای حدس و گمان استفاده می شود. تعداد اجباری های معامله شده چندین برابر بیشتر از نسبت عناصر خام موجود است.

​

بنابراین مشتقات زیربنایی بیشتر از آنچه در واقع موجود است وجود دارد. در نتیجه، موجودی برخی از عناصر خام متورم می شود، که به نوبه خود می تواند اثرات بدی بر دنیای مالی یا افرادی که به این عناصر خام وابسته هستند، داشته باشد. با این حال، معاملات آتی تنها اقلام پولی جذابی برای کاوشگران نیستند. سرمایه گذاران خصوصی هم اکنون به سهام آتی دسترسی دارند و به لطف سطح پایین اوراق بهادار می توانند از آنها بهره مند شوند.

​

معاملات آتی کالاها به‌ویژه، که قیمت کالاهای اساسی را به خوبی بررسی می‌کنند، می‌توانند به عنوان بخش کوچکی به تخصیص دارایی‌های فردی شما افزوده شوند. همانطور که مشاهده کردید، معاملات آتی نسبتا آسان است و اقلام پولی آشکاری هستند که می توانند برای سرمایه گذاران خصوصی نیز مورد توجه قرار گیرند. اگر می‌خواهید در مورد نحوه سرمایه‌گذاری بلندمدت در معاملات آتی بیشتر بدانید، یا اگر علاقه‌مندید قراردادهای آتی را در کیف پول موجود خود بگنجانید، به تحلیل بازار ادامه دهید و به دنبال آخرین به‌روزرسانی‌ها باشید.