Futures Trading Tutorial

Výuka obchodování s futures  

​

Obchodování s futures přilákalo mnohem více trhů a ještě více kupujících a prodávajících. Zatímco primárně obchodní a organizovaní obchodníci jsou aktivní v obchodování s futures, dobrodruzi také hledají vysoké zisky, čímž se snaží předvídat budoucí pohyb burzy. S rozvojem nových inovací a stále rychlejších zařízení se obchodování futures pomocí CFD mezi obchodníky stává stále více trendem. U termínových obchodů se rozlišuje mezi finančními termínovými přechody a termínovými smlouvami na produkty. Zatímco finanční futures jsou založeny na podkladových aktivech, jako jsou trhy, indexy nebo měny, ty ostatní, jako je ropa, zlato nebo kukuřice, jsou shrnuty pod termínem komoditní futures. Hlavní funkcí futures je emisní transakce mezi účastníky trhu. Podobné forwardové transakce a dohody v různých způsobech jsou již řadu let klasikou. Prekurzorové futures byly předávány z Afriky nebo Číny již více než 20 let a jsou založeny na dohodách o cenách v termínovaných obchodech v té době, jako je obilí nebo rýže. Tehdy stejně jako dnes hrálo zásadní roli zajištění proti nežádoucím cenovým výkyvům a teoriím. Futures v jejich současném typu existují od 70. let.

​

Futures jsou jasně koncipované, vysoce unifikované, vyjednávané na futures platformách, opatřené kompletní vnitřní silou, například oprávněně platnými a užitečnými obchody pro budoucí poskytovatele. Pravidelnost smluvních podmínek zahrnuje všechny hlavní věcné, prostorové a časové znaky, takže k tomu, aby byl obchod skvělý, musí být na trhu sjednána pouze smluvní cena nebo cena futures na vybrané futures. Všechny ostatní body se považují za dohodnuté od začátku. V tomto ohledu je třeba futures obchod ztotožňovat se základní dohodou, která byla předem formulována zvenčí a jejíž snadnost je v určité oblasti jasně definovaná a kterou již nelze znovu projednat.

​

Přístup k vysoké likviditě

​

Velký nárůst obchodů s futures - spolu s velikostí společnosti, globálním dosahem a rozsáhlou zákaznickou základnou - umožňuje obzvláště vysokou likviditu futures akcií. To znamená, že pokud je váš obchodní poměr vyšší, existuje větší příležitost, že vaše objednávka bude stále vyplněna za cenu, kterou chcete.

​

Vyhněte se nákladům na financování přes noc

​

Poplatky za financování přes noc se vztahují na místa, která zůstala otevřená na konci obchodního dne. U futures je však poplatek za financování přes noc zahrnut do spreadu. Například obchodování s futures preferují obchodníci, kteří chtějí dlouhodobě investovat do podkladových akcií, protože jim nevznikají žádné náklady na financování přes noc.

​

Postavte se dlouho nebo krátce

​

Když obchodujete futures s CFD, můžete se umístit long nebo short: long, pokud si myslíte, že podkladová tržní cena poroste, a short, pokud si myslíte, že bude klesat.

​

Zjistěte, jak funguje obchodování s futures

​

Obchodování futures spočívá ve spekulování na cenu podkladové futures burzy pomocí CFD. Lze je použít pro dlouhé i krátké pozice. Můžete například profitovat z rostoucích i klesajících burz – za předpokladu, že jsou vaše předpovědi správné.

​

Vyberte termínový trh k obchodování

​

Protože existují různé futures akcie, ze kterých si můžete vybrat, musíte zjistit, který z nich funguje dobře pro vaši individuální obchodní metodu. Některé indexy jsou volatilnější než jiné a možná jsou vhodnější pro denní obchodníky. Jiné trhy, jako jsou futures na položky, jako je zlato nebo stříbro, jsou často preferovány obchodníky, kteří mají chuť na nižší nebezpečí a chtějí využít akcie s nižší volatilitou.

​

Rozhodněte se, zda chcete obchodovat long nebo short

​

Obchodování dlouho znamená, že předpokládáte, že hodnota futures poroste. Na druhou stranu, umístění v krátké pozici znamená, že předpokládáte, že hodnota futures klesne.

​

Pokud se na základě vaší vlastní praktické nebo zkušené analýzy domníváte, že podkladová cena indexu nebo futures dluhopisů poroste, otevřete dlouhý obchod. Pokud vaše analýza místo toho naznačuje, že cena podkladové akcie klesne, otevřete krátkou akci.

​

Kontrolujte a zavřete svou pozici

​

Po umístění obchodu jej musíte zkontrolovat, abyste se ujistili, že se trhy chovají podle očekávání. Pokud ne, možná budete chtít uzavřít obchod, abyste snížili své ztráty. V opačném případě můžete chtít uzavřít obchod po dosažení uspokojivého zisku. Futures obchod můžete také uzavřít před datem jeho ukončení.

​

S nástroji peněžních derivátů, jako jsou CFD, navrhujete spíše pohyby cen futures než nákup nebo prodej samotné smlouvy.

​

Řekněme, že je jaro a vy si myslíte, že ceny ropy v budoucnu porostou, mohli byste otevřít dlouhý CFD na letní seanci ropy future. Váš zisk závisí na tom, o kolik stoupla cena ropy před vypršením futures. Záleží také na velikosti vašeho místa kromě případných poplatků. Na druhou stranu, pokud si myslíte, že cena ropy bude klesat, můžete obchodovat na krátkou budoucnost ropy s CFD. V tomto příkladu, v závislosti na tom, o kolik klesla cena ropy, velikosti vašeho obchodu a poplatcích, které vám vzniknou, byste podle toho měli zisky.

​

Příležitosti a rizika

​

Futures jsou snadno pochopitelné peněžní obchody se zřejmou cenou. Investoři, kteří investují do futures, mohou přesouvat větší částky s podobně malou kapitálovou investicí. S budoucností je cenový vývoj podkladu reprodukován 1:1, díky čemuž je obchodování snadno pochopitelné. Díky páce investoři neúměrně těží z cenového vývoje podkladového aktiva a mohou tak dosahovat velkých zisků s malými investicemi. Vestavěný stop-loss snižuje ztráty investorů. Velká výhoda futures oproti přímým investicím do podkladového aktiva na burze: Investoři mohou sázet na rostoucí i klesající ceny a dosahovat tak dobrých zisků i v těžkých dobách na trhu. Kromě dohadných účelů jsou termínové obchody také dobré pro ochranu vaší vlastní peněženky před klesajícími cenami s krátkou budoucností obchodu.

​

Jaké typy futures existují?

​

Na jedné straně existují tzv. peněžní futures . Patří mezi ně futures na jednotlivé trhy, indexy a měny. Na druhé straně existují futures na odbory, které se obvykle označují jako futures na komodity. Často obchodovanými komoditami jsou například pšenice, rýže, drahé prvky nebo ropa. Futures tak nabízejí velkou variabilitu podkladových aktiv.

​

Jak fungují futures?

​

Stejně jako ostatní deriváty jsou futures odvozeny od podkladových položek. Jejich cena je tedy založena na základní hodnotě jejich podkladové položky. Fungují podobně jako forwardy, jen se s nimi obchoduje na burze. Jsou proto silněji regulovány a vyrovnávány.

​

Futures jsou bezpodmínečné budoucí přechody, protože prodávající je povinně povinen dodat slíbené zboží a kupující je musí také přijmout. Příležitosti jsou na druhé straně určené futures, protože příležitost lze využít, ale nemusí být využita.

​

Bezpečnostní výběry

​

Na rozdíl od příležitostí se u futures nemusí platit žádné poplatky předem, ale výběr cenného papíru je povinný. Tato marže je pouze zlomkem hodnoty smlouvy. Částka může být například 5 % poměru obchodu nebo pevná částka. Díky nízkým počátečním nákladům, které při obchodování futures vznikají, mohou tedy průzkumníci na burze přesouvat více peněz, než je jim ve skutečnosti k dispozici.

​

Cena futures obchodování

​

Ceny futures jsou určeny nabídkou a poptávkou. Není tedy ovlivněna zprostředkujícími tvůrci akcií nebo emitenty. Při hodnocení ceny futures se však připočítávají i náklady na skladování - náklady na přepravu, které prodávající vynaložil na uskladnění zboží. Cena futures je tedy vypočítána ze spotové ceny základní položky a nákladů na účtování nebo úroků.

​

Jsou futures zajímavé pro soukromé investory?

​

Na jedné straně futures slouží jako zajišťovací přechody pro organizace a společnosti, které si chtějí zajistit ceny v budoucnu. Na druhou stranu v dnešní době slouží především ke spekulacím. Počet zobchodovaných mandatářů mnohonásobně převyšuje poměr existujících surových prvků.

​

Na podkladové bázi je tedy více derivátů, než je podkladové aktivum skutečně dostupné. V důsledku toho jsou zásoby určitých surovin nafouknuté, což může mít špatné dopady na svět financí nebo na lidi, kteří jsou na těchto surovinách závislí. Futures však nejsou jen atraktivní peněžní položky pro průzkumníky. Soukromí investoři nyní mají také přístup k futures akciím a mohou z nich těžit díky nízké úrovni cenných papírů.

​

Zejména futures na komodity, které velmi dobře hodnotí cenu podkladu, mohou být zajímavým doplňkem vaší individuální alokace aktiv jako malé části. Jak jste viděli, futures jsou relativně snadno obchodovatelné a zjevné peněžní položky, které mohou být zajímavé i pro soukromé investory. Pokud byste se chtěli dozvědět více o tom, jak dlouhodobě investovat do futures, nebo pokud máte zájem o začlenění futures do své stávající peněženky, pokračujte v analýze trhu a hledejte nejnovější aktualizace.