Crypto Futures Trading Guide For Beginners

Průvodce obchodováním krypto futures pro začátečníky

​

Obchodování s krypto futures je v mnoha ohledech jedinečné od spotových obchodů. Za prvé, obchody s krypto futures nevyžadují, abyste okamžitě nakupovali, prodávali nebo drželi digitální aktiva, abyste se mohli zúčastnit. Místo toho se obchodníci snaží koupit nebo prodat futures, což představuje hodnotu kryptoměny ve speciálním období v budoucnosti. Není náhodou, že většina zkušených investorů obchoduje futures. Futures nabízejí levné, likvidní a vládou kontrolované obchodování s téměř všemi příslušnými akciemi. Praktické obchody na DAX a dalších mohou obchodovat i soukromí investoři. Jsou ale futures skutečně vhodné pro začátečníky? Ano, protože přístup k futures je nyní snadný i pro soukromé investory a za druhé, stále více brokerů s rozdílovými obchody a malými futures na ty velké nabízí reálnou možnost i pro menší rozpočty. Nutnou situací však je, že specifika futures a související rizika jsou zcela pochopena.

​

Co jsou futures?

​

Futures podle své definice jsou nepodmíněné forwardové transakce. Kupující futures se zavazuje koupit podkladové aktivum v den vypršení platnosti za dohodnutou cenu. Prodejce futures se na druhé straně zavazuje prodat podkladové aktivum za dohodnutou cenu v den splatnosti. Obchodování s futures se na první pohled neliší od běžných hotovostních směn, kromě dohody o futures. Je tu ale jeden klíčový rozdíl: futures jsou založeny na podkladovém aktivu a jejich cena je směnný kurz futures, který závisí především na spotovém kurzu. Pohled na cenovou kategorii obchodních novin odhalí, že cena futures DAX je vždy mírně nad spotovou cenou trhu. Má to jednoduchý důvod: Pokud investor koupí DAX na spotové burze, musí okamžitě zaplatit celou kupní cenu. Pokud naopak otevře dlouhé místo v futures DAX, musí vybrat pouze zlomek aktuální směnné hodnoty jako jistotu na krypto futures.

​

Rozdíl mezi tímto stažením cenného papíru a kompletní tržní cenou lze investovat za bezpečnou úrokovou sazbu. Příjem, kterého má být dosaženo s touto bezpečnou úrokovou sazbou, odpovídá rozdílu tržní sazby mezi spotovou sazbou a forwardovou sazbou. Zatímco tato konstelace je pravidlem pro futures na kryptoměny, pro futures se někdy objevují jiné konstelace. Například v důsledku akutního nárůstu poptávky může být současná cena vyšší než budoucí.

​

Proč jsou nástroje s pákovým efektem futures?

​

Na dotaz se často objeví tvrzení, že jde o pákové nástroje. Tento pojem již známe z jiných investičních podmínek, jako jsou CFD. Proč jsou ale futures také pákovým nástrojem? Ti, kteří investují do futures, potřebují jen malou část skutečné hodnoty a přesto mohou investovat. Intenzita pákového efektu závisí na burze.

​

Obchodování futures také nabízí určité výhody individuálním investorům. Za prvé, téměř žádný jiný nástroj neumožňuje tak snadno spekulovat na klesající ceny. Stačí si otevřít short spot v obchodování futures, zatímco short selling u akcií je poměrně obtížný. Futures nabízejí mnohem jednodušší cenu než nabídky, kdy zbývající doba někdy ovlivňuje cenu příležitosti více než skutečný vývoj ceny podkladového aktiva. Rozdílové smlouvy samozřejmě také umožňují velmi nekomplikovaně spekulovat na klesající ceny. Tyto položky jsou však druhou volbou: brokeři a emitenti je odvozují z futures nebo provádějí zajišťovací transakce pomocí vhodných krypto futures.

​

Na rozdíl od certifikátů a rozdílových obchodů si investoři mohou být jisti regulovanými a přísně dodržovanými postupy při obchodování futures na kryptoburze. Obchodní metodou mnoha brokerů a emitentů je právě předávání spreadů mezi nabídkami/prodeji futures burze svým vlastním zákazníkům se splátkou. Malé srovnání futures brokerů to obvykle odhalí poměrně rychle: Obvykle se data rolovacích procedur v obchodech shodují s datem splatnosti příslušných futures nebo jsou mu velmi blízko.

​

Obchodování s futures vyžaduje velmi malé kapitálové investice ve srovnání s investicí do podkladového aktiva. To umožňuje obchodování s pákovým efektem: Investoři mohou přesunout část svých aktiv na trh a dosáhnout tak neúměrných výnosů v poměru k investici. Pokud je například míra marže futures platformy 10 %, výsledkem je pákový efekt 10:1. Změna základní hodnoty o 1 % pak stačí k zisku 10 %.

​

Obchodování s futures je také zajímavé pro soukromé investory

​

Otázka "Co jsou budoucnost?" nyní lze odpovědět následovně. Kromě cenných papírů nebo jiných nástrojů jsou futures považovány za zajímavé investiční možnosti pro soukromé obchodníky. Obchodování probíhá na platformách e-futures. Investice do futures se však doporučuje pouze ambiciózním investorům, protože toto téma je velmi komplikované. Obrovský je nejen výběr futures, ale také obchodní situace u brokerů. Existují futures na měny nebo dluhopisy. Tržní indexy lze také obchodovat jako futures. Dobře známou budoucností je budoucnost DAX, která je dostupná u většiny brokerů s nabídkou futures. Kromě krypto futures existují také futures na položky. Pokud chcete začít obchodovat a futures, měli byste určitě získat data ve velkém měřítku a začít s demo profilem u brokera, kterého si vyberete.

​

Zajištění pro Futures Leverage

​

Můžete buď koupit future v predikci růstu ceny, otevřít dlouhou pozici nebo ji prodat za klesající cenu. Pro obě transakce však musíte vybrat dostatečné zajištění, které vypočítá a určí vaše banka nebo váš futures broker. Tato částka procedury je ve vašem profilu zablokována pro každou drženou futures a slouží jako nárazník proti potenciálním cenovým ztrátám. Někteří brokeři obvykle předpokládají nejnižší marže burzy, zatímco jiní poskytovatelé požadují také individuální bezpečnostní přirážku. Výše marže určuje páku, kterou může investor se svou peněženkou využít. V souladu s cenovými pohyby podkladového aktiva se také zvyšuje nebo snižuje marže. Například, pokud je marže 5 %, může obchodník jednat s velmi vysokou pákou 20 a tak posunout až 20násobek své investice do akcií.

​

Náklady na držení pro futures související s dobou trvání

​

Nepatrnou a nepřetržitou vzdálenost mezi podkladem a budoucností lze snadno vysvětlit. To je způsobeno náklady na držení, které vznikají při okamžitém nákupu podkladového aktiva bez uzavření futures transakce. Protože za účelem získání podkladového aktiva si kupující musí buď vzít půjčku a zaplatit za ni úrok, nebo se vzdát úroku z peněžní zásoby. Při určování ceny futures se berou v úvahu všechny náklady a výnosy pro variantní investice, což se označuje jako náklady na přepravu. Cena futures obchodu může být obvykle mírně vyšší nebo mírně nižší než podkladové aktivum, v závislosti na tom, zda jsou náklady na držení dobré nebo špatné.

​

Indexové futures jsou obvykle určeny špatnými náklady na držení, protože náklady na financování držení srovnatelné peněženky obvykle převyšují její příjem ve formě dividend. Budoucnost pak bude kotována mírně výše než index. Na konci období se vzdálenost k indexu snižuje, protože zbývající období implikuje stále nižší náklady na držení. Kupující futures jsou ochotni platit ceny za futures, které mírně převyšují index vzhledem k ušetřeným nákladům do splatnosti.

​

Arbitrážní příležitosti

​

Arbitráž lze také obchodovat s futures. Arbitráž je využívání nerovnováhy akcií pro zisk bez nebezpečí. Pokud existují výrazné odchylky v ceně mezi podkladem a futures, lze toho využít otevřením dlouhé pozice v levnější hodnotě a krátké pozice v dražší hodnotě. Pokud se pak podklad a budoucnost znovu shodují, výsledkem je arbitrážní zisk. Protože však investor soutěží s mechanismem institucionálních investorů podporovaným počítačem, k nerovnováhám akcií dochází téměř pouze v neobvyklých situacích, jako je matoucí krach s velmi rychlými a silnými pohyby cen. Arbitráž proto není pro soukromé investory nebo obchodníky důvodem k tomu, aby se zabývali futures.

​

Disciplína a síla jsou důležité

​

Díky své snadné struktuře a manipulaci jsou futures vhodné i pro obchodování pro investory, kteří dosud obchodovali pouze akcie a CFD. Je však třeba vzít v úvahu kapitálové požadavky, manipulaci s penězi a také riziko. Kvůli riziku prohry je kromě znalosti toho, jak fungují, vyžadována vysoká míra sebekázně, síly a jasný plán. Rozsáhlé předchozí znalosti nejsou nutné, ale několik let zkušeností na trhu by mělo mít značný vliv na šance na úspěch v obchodování futures. Z tohoto pohledu je futures obchodování vhodnější pro pokročilé uživatele a přecházející z obchodování nebo pro investory, kteří chtějí své obchodování rozšířit. Začátečníci s malými zkušenostmi by měli udělat své první kroky s trhy nebo CFD a přejít na futures až po úspěšném dokončení několika cyklů a bez finančních zranění.

​

I když na ztráty reagujete dost sentimentálně, futures obchodování je pro vás s největší pravděpodobností to špatné pole. Zkušenosti ukazují, že slabí investoři mají často tendenci zveličovat riziko v případě špatného vývoje, například nechat běžet ztráty nebo pravidelné následné obchodování. Nicméně každý, kdo dokáže s jistotou vyloučit taková potenciální rizika, má velkou šanci, že se dříve nebo později stane udržitelně ziskovým futures obchodníkem. Zejména mini futures představují dobrou příležitost k běžným metodám, jako jsou ETF, pro dostatek bohatých soukromých investorů. Díky nižším multiplikátorům mají výrazně nižší hodnotu než klasické futures, které jsou známé zejména u velkých investorů.