Crypto Futures Trading Guide For Beginners
Guia de comerç de futurs criptogràfics per a principiants
El comerç de futurs criptogràfics és exclusiu de les ofertes al comptat de moltes maneres. En primer lloc, les operacions de futurs criptogràfics no requereixen que compreu, veneu o tingueu actius digitals immediatament per participar. En canvi, els comerciants intenten comprar o vendre un acord de futurs, que representa el valor d'una criptomoneda en un període especial en el futur. No és casualitat que els inversors més experimentats comercialitzin futurs. Els futurs ofereixen negociació de baix cost, líquida i controlada pel govern en gairebé totes les accions aplicables. Les ofertes pràctiques sobre DAX i altres també poden ser negociades per inversors privats. Però els futurs són realment adequats per a principiants? Sí, perquè l'accés als futurs ara també és fàcil per als inversors privats i, en segon lloc, cada cop més corredors amb ofertes per diferència i futurs petits en els grans ofereixen una opció realista, fins i tot per a pressupostos més petits. La situació necessària, però, és que s'entenguin completament les especificitats dels futurs i els riscos relacionats.
Què són els futurs?
Els futurs, per la seva definició, són transaccions a termini incondicionals. El comprador d'una operació de futurs es compromet a comprar l'actiu subjacent en la data de venciment al preu acordat. El venedor d'un futur, en canvi, es compromet a vendre l'actiu subjacent al preu acordat en la data de venciment. A primera vista, el comerç de futurs no difereix dels intercanvis d'efectiu habituals, a part de l'acord de futurs. Però hi ha una diferència clau: els futurs es basen en un actiu subjacent i el seu preu és el tipus de canvi de futurs, que depèn principalment del tipus al comptat. Una ullada a la categoria de preus d'un diari empresarial revela que el preu dels futurs DAX sempre està lleugerament per sobre del preu al comptat del mercat. Hi ha una raó fàcil per a això: si un inversor compra el DAX a la borsa al comptat, ha de pagar tot el preu de compra immediatament. Si, en canvi, obre un lloc llarg en el futur de DAX, només haurà de retirar una fracció del valor de canvi actual com a seguretat dels futurs criptogràfics.
La diferència entre aquesta retirada de seguretat i el preu de mercat complet es pot invertir a un tipus d'interès segur. Els ingressos a assolir amb aquest tipus d'interès segur corresponen a la diferència de tipus de mercat entre el tipus spot i el tipus forward. Tot i que aquesta constel·lació és la regla dels futurs criptogràfics, de vegades sorgeixen altres constel·lacions per a ofertes de futurs. Per exemple, a causa d'un augment agut de la demanda, el preu actual pot ser superior al preu futur.
Per què són les eines de palanquejament de Futures?
Quan se li pregunta, sovint apareix la declaració que són eines aprofitades. Aquest terme ja el coneixem per altres condicions d'inversió, com els CFD. Però, per què els futurs són també una eina de palanquejament? Els que inverteixen en futurs només necessiten una petita part del valor real i encara poden invertir. La intensitat del palanquejament depèn de l'intercanvi.
Els futurs comercials també ofereixen alguns avantatges als inversors individuals. En primer lloc, gairebé cap altra eina fa que sigui tan fàcil especular amb la caiguda dels preus. Tot el que heu de fer és obrir un lloc curt en el comerç de futurs, mentre que la venda en curt d'accions és relativament difícil. Els futurs ofereixen un preu molt més senzill que les ofertes, on el termini restant de vegades influeix més en el preu d'oportunitat que en l'evolució real del preu de l'actiu subjacent. Per descomptat, els contractes per diferència també permeten especular amb la caiguda dels preus d'una manera molt senzilla. No obstant això, aquests elements són la segona opció: els corredors i emissors els deriven de futurs o realitzen transaccions de cobertura mitjançant futurs criptogràfics adequats.
A diferència dels certificats i les ofertes per diferència, els inversors poden estar segurs de procediments regulats i estrictament observats quan negocien futurs en un intercanvi de cripto. El mètode de negoci de molts corredors i emissors és precisament transmetre els diferencials de compra/venda de la borsa de futurs als seus propis clients amb una quota. Una petita comparació de corredors de futurs sol revelar-ho amb força rapidesa: normalment, les dates dels procediments continuats de les ofertes coincideixen amb la data de venciment dels respectius futurs o s'acosten molt a aquesta.
La negociació de futurs requereix molt poca inversió de capital en comparació amb una inversió en l'actiu subjacent. Això permet operar amb palanquejament: els inversors poden moure alguns dels seus actius al mercat i així aconseguir rendiments desproporcionats en relació a la inversió. Per exemple, si la taxa de marge de la plataforma de futurs és del 10%, això resulta en un palanquejament de 10:1. Un canvi d'1% en el valor base és suficient per obtenir un benefici del 10%.
El comerç de futurs també és interessant per als inversors privats
La pregunta "Què són els futurs?" ara es pot respondre de la següent manera. A més dels valors o altres eines, els futurs es consideren opcions d'inversió interessants per als comerciants privats. El comerç té lloc a plataformes de futurs electrònics. Tanmateix, només es recomana invertir en futurs per a inversors ambiciosos, ja que aquest tema és molt complicat. No només la selecció de futurs és enorme, sinó també les situacions de negociació dels corredors. Hi ha futurs sobre divises o bunds. Els índexs de mercat també es poden negociar com a futurs. El futur conegut és el futur DAX, que està disponible a la majoria de corredors amb una oferta de futurs. A més dels futurs criptogràfics, també hi ha futurs d'articles. Si voleu començar a negociar i a futurs, definitivament hauríeu d'obtenir dades a gran escala i començar amb un perfil de demostració amb el corredor que trieu.
Garantia per a l'apalancament de futurs
Podeu comprar un futur en la predicció d'un augment del preu, obrint una posició llarga o vendre'l en un preu a la baixa. Per a ambdues transaccions, però, heu de retirar la seguretat suficient, que el calcula i determina el vostre banc o el vostre corredor de futurs. Aquest import del procediment es bloqueja al teu perfil per a cada futur que tinguis i serveix com a amortidor contra possibles pèrdues de preus. Alguns corredors solen assumir els marges més baixos de l'intercanvi del mercat, mentre que altres proveïdors també requereixen un recàrrec de seguretat individual. L'import del marge determina el palanquejament que un inversor pot utilitzar amb la seva cartera. En línia amb els moviments de preus de l'actiu subjacent, el marge també augmenta o disminueix. Per exemple, si el marge és del 5%, el comerciant pot actuar amb un palanquejament molt alt de 20 i així moure fins a 20 vegades la seva inversió en accions.
Costos de tinença relacionats amb la durada per a futurs
La distància lleugera i contínua entre el subjacent i el futur es pot explicar fàcilment. Això es deu als costos de manteniment que es produeixen quan l'actiu subjacent es compra immediatament sense concloure una transacció de futurs. Perquè per adquirir un actiu subjacent, el comprador ha de contractar un préstec i pagar interessos o renunciar als interessos de l'estoc de diners. Tots els costos i ingressos de les inversions variants es tenen en compte a l'hora de determinar el preu dels futurs, això s'anomena cost de manteniment. El preu d'una operació de futurs pot ser una mica més alt o lleugerament inferior al de l'actiu subjacent, depenent de si els costos de manteniment són bons o dolents.
Els futurs de l'índex solen estar determinats pel mal cost de portar perquè els costos de finançament per mantenir una cartera comparable solen superar els seus ingressos en forma de dividends. Aleshores, el futur es cotitzarà lleugerament per sobre de l'índex. Al final del termini, la distància a l'índex disminueix, perquè el termini restant implica uns costos de manteniment cada cop més baixos. Els compradors de futurs estan disposats a pagar preus pels futurs que superen lleugerament l'índex donats els costos estalviats fins al venciment.
Oportunitats d'arbitratge
L'arbitratge també es pot negociar amb futurs. L'arbitratge és l'explotació dels desequilibris d'accions per obtenir beneficis sense perill. Si hi ha desviacions notables en el preu entre el subjacent i el futur, això es pot aprofitar obrint una posició llarga en el valor més barat i una altra curta en el valor més car. Si el subjacent i el futur tornen a coincidir, això es tradueix en un benefici d'arbitratge. No obstant això, com que un inversor competeix amb el mecanisme assistit per PC dels inversors institucionals, els desequilibris d'accions gairebé només es produeixen en situacions inusuals, com ara la caiguda de confusió amb moviments de preus molt ràpids i forts. Per tant, l'arbitratge no és cap motiu perquè els inversors o comerciants privats s'ocupin dels futurs.
La disciplina i la força són importants
A causa de la seva fàcil estructura i maneig, els futurs també són adequats per negociar per als inversors que només han negociat accions i CFD fins ara. Tanmateix, s'han de tenir en compte els requisits de capital, el maneig de diners i també el risc. A causa del risc de pèrdua, es requereix un alt grau d'autodisciplina, força i un pla clar, a més del coneixement de com funcionen. No són necessaris coneixements previs amplis, però uns quants anys d'experiència en el mercat haurien d'influir notablement en les possibilitats d'èxit en la negociació de futurs. Des d'aquest punt de vista, el comerç de futurs és més adequat per als usuaris avançats i aquells que canvien de negoci o per als inversors que volen ampliar la seva operació. Els principiants amb poca experiència haurien de fer els seus primers passos amb els mercats o els CFD i només canviar-se als futurs després d'haver completat amb èxit uns quants cicles i sense lesions financeres.
Fins i tot si reaccioneu de manera bastant sentimental a les pèrdues, el comerç de futurs és probablement el camp equivocat per a vosaltres. L'experiència demostra que els inversors amb una fortalesa feble solen exagerar el risc en cas de mals esdeveniments, per exemple, deixar que es produeixin pèrdues o la negociació posterior regular. Tanmateix, qualsevol persona que pugui descartar aquests perills potencials amb certesa té moltes possibilitats de convertir-se tard o d'hora en un comerciant de futurs rendible de manera sostenible. Els mini futurs, en particular, representen una bona oportunitat per als mètodes habituals, com ara els ETF, per als inversors privats prou benestants. Gràcies als multiplicadors més baixos, aquests tenen un valor notablement inferior als futurs clàssics, especialment coneguts entre els grans inversors.