Crypto Futures Trading Guide For Beginners

Vodič za trgovanje kripto fjučersima za početnike

​

Trgovanje kripto fjučersima jedinstveno je od spot poslova na mnogo načina. Prvo, trgovine kripto fjučersima ne zahtijevaju da odmah kupite, prodate ili držite digitalnu imovinu da biste učestvovali. Umjesto toga, trgovci pokušavaju kupiti ili prodati terminski ugovor, koji predstavlja vrijednost kriptovalute u posebnom periodu u budućnosti. Nije slučajno da većina iskusnih investitora trguje fjučersima. Fjučersi nude jeftino, likvidno i državno-kontrolirano trgovanje u gotovo svim primjenjivim dionicama. Privatni investitori takođe mogu trgovati praktičnim poslovima na DAX-u i drugima. Ali da li su budućnosti zaista prikladne za početnike? Da, zato što je pristup fjučersima sada lak i za privatne investitore, a drugo, sve više brokera sa poslovima za razliku i male fjučerse na velike nudi realnu opciju, čak i za manje budžete. Neophodna situacija je, međutim, da su specifičnosti fjučersa i povezani rizici u potpunosti shvaćeni.

​

Šta su budućnosti?

​

Fjučersi po svojoj definiciji su bezuslovne terminske transakcije. Kupac fjučers posla se obavezuje da će kupiti osnovnu imovinu na datum isteka po ugovorenoj ceni. S druge strane, prodavac fjučersa se obavezuje da će na dan dospeća prodati osnovnu imovinu po ugovorenoj ceni. Na prvi pogled, trgovina fjučersima se ne razlikuje od redovne berze gotovine, osim ugovora o fjučersu. Ali postoji jedna ključna razlika: fjučersi se zasnivaju na osnovnoj imovini, a njihova cijena je fjučers kurs, koji prvenstveno zavisi od spot kursa. Pogled na cjenovnu kategoriju poslovnih novina otkriva da je cijena DAX fjučersa uvijek nešto iznad spot cijene na tržištu. Za to postoji jednostavan razlog: ako investitor kupi DAX na promptnoj berzi, mora odmah da plati celokupnu kupovnu cenu. Ako, s druge strane, otvori dugo mjesto u budućnosti DAX-a, mora samo povući dio trenutne vrijednosti razmjene kao osiguranje na kripto fjučers.

​

Razlika između ovog povlačenja hartije od vrijednosti i ukupne tržišne cijene može se uložiti uz sigurnu kamatnu stopu. Prihod koji se postiže ovom sigurnom kamatnom stopom odgovara razlici tržišne stope između spot kursa i terminske stope. Dok je ova konstelacija pravilo za kripto fjučerse, druge konstelacije se ponekad javljaju za fjučers poslove. Na primjer, zbog akutnog povećanja potražnje, trenutna cijena može biti viša od buduće cijene.

​

Zašto su fjučersi alati sa polugom?

​

Kada se pita, često se pojavljuje izjava da su to alati s polugom. Ovaj termin već znamo iz drugih uslova ulaganja, kao što su CFD-ovi. Ali zašto su fjučersi takođe instrument poluge? Onima koji ulažu u fjučerse treba samo mali dio stvarne vrijednosti i još uvijek mogu investirati. Intenzitet poluge zavisi od razmene.

​

Trgovanje fjučersima također nudi neke prednosti pojedinačnim investitorima. Prvo, gotovo nijedan drugi alat ne olakšava špekulacije o padu cijena. Sve što treba da uradite je da otvorite kratku poziciju u trgovini fjučersima, dok je kratka prodaja akcija relativno teška. Fjučersi nude mnogo jednostavnije cijene od ponuda, gdje preostali rok ponekad utiče na oportunitetnu cijenu više nego na stvarni razvoj cijene osnovne imovine. Naravno, ugovori za razliku omogućavaju i špekulacije o padu cijena na vrlo jednostavan način. Međutim, ove stavke su drugi izbor: brokeri i izdavatelji ih izvode iz fjučersa ili provode transakcije zaštite koristeći odgovarajuće kripto fjučerse.

​

Za razliku od certifikata i poslova za razliku, investitori mogu biti sigurni u regulirane i striktno poštivane procedure prilikom trgovanja fjučersima na kripto berzi. Poslovni metod mnogih brokera i emitenta je upravo da prenose licit/ask spreadove na fjučers berzi sopstvenim klijentima uz rate. Malo poređenje fjučers brokera to obično otkriva prilično brzo: Obično se datumi rotirajućih procedura u poslovima podudaraju s datumom dospijeća odgovarajućih fjučersa ili su mu vrlo blizu.

​

Trgovanje fjučersima zahteva vrlo malo kapitalnih ulaganja u poređenju sa ulaganjem u osnovnu imovinu. Ovo omogućava trgovanje uz pomoć poluge: investitori mogu premjestiti dio svoje imovine na tržište i na taj način postići nesrazmjeran povrat u odnosu na investiciju. Na primjer, ako je stopa marže na fjučers platformi 10%, to rezultira polugom od 10:1. Promjena bazne vrijednosti od 1% je tada dovoljna za profit od 10%.

​

Trgovanje fjučersima je takođe interesantno za privatne investitore

​

Pitanje "Šta su budućnosti?" sada se može odgovoriti na sljedeći način. Pored vrijednosnih papira ili drugih alata, fjučersi se smatraju interesantnim investicijskim opcijama za privatne trgovce. Trgovanje se odvija na e-futures platformama. Međutim, ulaganje u fjučerse preporučuje se samo ambicioznim investitorima, jer je ova tema veoma komplikovana. Ne samo da je izbor fjučersa ogroman, već i situacije trgovanja kod brokera. Postoje fjučersi na valute ili obveznice. Tržišnim indeksima se takođe može trgovati kao fjučers. Dobro poznata budućnost je DAX budućnost, koja je dostupna kod većine brokera sa ponudom fjučersa. Pored kripto fjučersa, postoje i fjučersi na artikle. Ako želite započeti trgovinu i fjučerse, svakako biste trebali prikupiti velike podatke i započeti s demo profilom kod brokera po vašem izboru.

​

Kolateral za buduće poluge

​

Možete kupiti budućnost u predviđanju rasta cijene, otvarajući dugu poziciju ili je prodati po padu cijene. Za obje transakcije, međutim, morate podići dovoljno obezbjeđenja, koje izračunava i utvrđuje vaša banka ili vaš fjučers broker. Ovaj iznos procedure je blokiran u vašem profilu za svako buduće zadržavanje i služi kao tampon protiv potencijalnih gubitaka u cijeni. Neki brokeri obično pretpostavljaju najniže marže na berzi, dok drugi provajderi takođe zahtevaju individualnu doplatu za obezbeđenje. Iznos marže određuje polugu koju investitor može koristiti sa svojim novčanikom. U skladu sa kretanjem cijena osnovne imovine, marža se također povećava ili smanjuje. Na primjer, ako je marža 5%, trgovac može djelovati s vrlo visokom polugom od 20 i tako pomjeriti do 20 puta više od svoje investicije u dionice.

​

Troškovi držanja za fjučerse koji se odnose na trajanje

​

Mala i stalna udaljenost između temelja i budućnosti može se lako objasniti. Ovo je zbog troškova držanja koji nastaju kada se osnovno sredstvo odmah kupi bez zaključivanja fjučers transakcije. Jer da bi stekao osnovno sredstvo, kupac mora ili da uzme kredit i plati kamatu na njega ili da se odrekne kamate na zalihe novca. Svi troškovi i prihodi za varijantna ulaganja uzimaju se u obzir prilikom utvrđivanja cijene fjučersa, to se naziva trošak nošenja. Cijena fjučers posla obično može biti nešto viša ili nešto niža od osnovne imovine, ovisno o tome da li su troškovi držanja dobri ili loši.

​

Indeksne fjučerse se obično određuju lošim troškovima nošenja jer troškovi finansiranja za držanje uporedivog novčanika obično premašuju njegov prihod u vidu dividendi. Budućnost će tada biti kotirana nešto više od indeksa. Na kraju roka rastojanje do indeksa se smanjuje, jer preostali rok implicira sve niže troškove držanja. Kupci fjučersa spremni su da plate cijene za fjučerse koje malo nadmašuju indeks s obzirom na troškove ušteđene do dospijeća.

​

Mogućnosti arbitraže

​

Arbitražom se takođe može trgovati fjučersima. Arbitraža je iskorištavanje neravnoteže dionica za profit bez opasnosti. Ako postoje značajna odstupanja u cijeni između osnovnog i budućeg, to se može iskoristiti otvaranjem duge pozicije u jeftinijoj vrijednosti i kratke u skupljoj vrijednosti. Ako se temelj i budućnost ponovo poklope, to rezultira arbitražnim profitom. Međutim, budući da se investitor takmiči sa PC-potpomognutim mehanizmom institucionalnih investitora, debalansi se javljaju samo u neuobičajenim situacijama, kao što je brkanje kraha sa vrlo brzim, snažnim kretanjem cijena. Stoga, arbitraža nije razlog da se privatni investitori ili trgovci bave fjučersima.

​

Disciplina i snaga su bitne

​

Zbog svoje jednostavne strukture i rukovanja, fjučersi su također pogodni za trgovanje za investitore koji su do sada trgovali samo dionicama i CFD-ovima. Međutim, kapitalni zahtjevi, rukovanje novcem, kao i rizik moraju se uzeti u obzir. Zbog rizika od gubitka potreban je visok stepen samodiscipline, snage i jasan plan, pored znanja o tome kako oni rade. Opsežno prethodno znanje nije neophodno, ali nekoliko godina iskustva na tržištu trebalo bi da ima značajan uticaj na šanse za uspeh u trgovini fjučersima. Sa ove tačke gledišta, fjučers trgovina je pogodnija za napredne korisnike i one koji prelaze sa trgovanja ili za investitore koji žele da prošire svoje trgovanje. Početnici s malo iskustva trebali bi napraviti prve korake sa tržištima ili CFD-ovima i preći na fjučerse tek nakon nekoliko uspješno završenih ciklusa i bez finansijskih povreda.

​

Čak i ako prilično sentimentalno reagujete na gubitke, trgovanje fjučersima je najverovatnije pogrešno polje za vas. Iskustvo pokazuje da investitori sa slabom snagom često imaju tendenciju da preuveličaju rizik u slučaju lošeg razvoja situacije, na primer puštanja gubitaka ili redovnog naknadnog trgovanja. Međutim, svako ko može sa sigurnošću isključiti takve potencijalne opasnosti ima dobre šanse da prije ili kasnije postane održivo profitabilni trgovac fjučersima. Mini fjučersi posebno predstavljaju dobru priliku za redovne metode kao što su ETF-ovi za dovoljno dobrostojećih privatnih investitora. Zahvaljujući nižim multiplikatorima, oni imaju značajno nižu vrijednost od klasičnih fjučersa, koji su posebno poznati kod velikih investitora.