Crypto Futures Trading Guide For Beginners
Başlayanlar üçün Kripto Fyuçers Ticarət Bələdçisi
Kripto fyuçers ticarəti bir çox cəhətdən spot sövdələşmələrdən unikaldır. Birincisi, kripto fyuçers ticarətində iştirak etmək üçün rəqəmsal aktivləri dərhal almaq, satmaq və ya saxlamaq tələb olunmur. Bunun əvəzinə treyderlər gələcəkdə xüsusi bir dövrdə kriptovalyutanın dəyərini əks etdirən fyuçers müqaviləsini almağa və ya satmağa çalışırlar. Təsadüfi deyil ki, əksər təcrübəli investorlar fyuçerslərlə ticarət edirlər. Fyuçerslər, demək olar ki, bütün müvafiq səhmlərdə aşağı qiymətli, likvid və hökumət tərəfindən idarə olunan ticarət təklif edir. DAX və digərləri üzrə praktiki sövdələşmələr də özəl investorlar tərəfindən alına bilər. Bəs fyuçers həqiqətən yeni başlayanlar üçün uyğundurmu? Bəli, çünki indi fyuçerslərə giriş özəl investorlar üçün də asandır və ikincisi, böyük olanlar üzrə fərq və kiçik fyuçerslər üçün sövdələşmələri olan getdikcə daha çox broker, hətta kiçik büdcələr üçün də real seçim təklif edir. Bununla belə, zəruri vəziyyət fyuçerslərin xüsusiyyətlərinin və əlaqəli risklərin tam başa düşülməsidir.
Fyuçers nədir?
Fyuçers öz tərifinə görə şərtsiz forvard əməliyyatlardır. Fyuçers sövdələşməsinin alıcısı əsas aktivi başa çatma tarixində razılaşdırılmış qiymətə almağı öhdəsinə götürür. Digər tərəfdən, fyuçers satıcısı, əsas aktivi son tarixdə razılaşdırılmış qiymətə satmağı öhdəsinə götürür. İlk baxışdan fyuçers ticarəti fyuçers haqqında müqavilədən başqa adi nağd valyuta mübadiləsindən heç də fərqlənmir. Ancaq bir əsas fərq var: fyuçers əsas aktivə əsaslanır və onların qiyməti ilk növbədə spot məzənnədən asılı olan fyuçers məzənnəsidir. Bir iş qəzetinin qiymət kateqoriyasına nəzər saldıqda, DAX fyuçerslərinin qiymətinin həmişə bazarın spot qiymətindən bir qədər yüksək olduğunu ortaya çıxarır. Bunun asan səbəbi var: İnvestor DAX-ı spot birjada alırsa, o, bütün alış qiymətini dərhal ödəməlidir. Digər tərəfdən, DAX gələcəkdə uzun bir yer açsa, o, kripto fyuçerslərində təhlükəsizlik olaraq cari mübadilə dəyərinin yalnız bir hissəsini geri götürməlidir.
Bu qiymətli kağızın çıxarılması ilə tam bazar qiyməti arasındakı fərq təhlükəsiz faiz dərəcəsi ilə investisiya edilə bilər. Bu təhlükəsiz faiz dərəcəsi ilə əldə ediləcək gəlir spot məzənnə ilə forvard məzənnəsi arasındakı bazar dərəcəsi fərqinə uyğundur. Bu bürc kripto fyuçersləri üçün qayda olsa da, bəzən fyuçers sövdələşmələri üçün başqa bürclər yaranır. Məsələn, tələbatın kəskin artması səbəbindən cari qiymət gələcək qiymətdən yüksək ola bilər.
Niyə fyuçers alətlərindən istifadə olunur?
Soruşduqda, tez-tez onların leverage alətləri olduğu ifadəsi gündəmə gəlir. Biz bu termini CFD kimi digər investisiya şərtlərindən artıq bilirik. Bəs niyə fyuçers həm də leverage alətidir? Fyuçerslərə sərmayə qoyanlar faktiki dəyərin yalnız kiçik bir hissəsinə ehtiyac duyurlar və hələ də investisiya edə bilərlər. Leverajın intensivliyi mübadilədən asılıdır.
Ticarət fyuçersləri fərdi investorlar üçün də bəzi üstünlüklər təklif edir. Birincisi, demək olar ki, heç bir başqa alət qiymətlərin düşməsi ilə bağlı spekulyasiya etməyi asanlaşdırmır. Etməli olduğunuz şey fyuçers ticarətində qısa nöqtə açmaqdır, səhmlərdə qısa satış isə nisbətən çətindir. Fyuçers təkliflərə nisbətən daha sadə qiymətlər təklif edir, burada qalan müddət bəzən əsas aktivin faktiki qiymət inkişafından daha çox imkan qiymətinə təsir edir. Təbii ki, fərq müqavilələri də çox mürəkkəb olmayan şəkildə qiymətlərin düşməsi ilə bağlı spekulyasiyaya imkan verir. Bununla belə, bu maddələr ikinci seçimdir: brokerlər və emitentlər onları fyuçersdən əldə edirlər və ya müvafiq kripto fyuçerslərindən istifadə edərək hedcinq əməliyyatları həyata keçirirlər.
Fərqlilik üçün sertifikatlar və sövdələşmələrdən fərqli olaraq, investorlar kriptovalyuta birjasında fyuçers ticarəti zamanı tənzimlənən və ciddi şəkildə müşahidə olunan prosedurlara əmin ola bilərlər. Bir çox brokerlərin və emitentlərin biznes metodu dəqiq olaraq fyuçers birjasının təklif/sredstsiyalarını öz müştərilərinə taksitlə ötürməkdir. Kiçik bir fyuçers brokerinin müqayisəsi adətən bunu olduqca tez aşkar edir: Adətən, sövdələşmələrdə yuvarlanan prosedurların tarixləri müvafiq fyuçerslərin son tarixinə uyğun gəlir və ya ona çox yaxındır.
Fyuçers ticarəti əsas aktivə investisiya ilə müqayisədə çox az kapital qoyuluşu tələb edir. Bu, leverage ilə ticarət etməyə imkan verir: İnvestorlar aktivlərinin bir hissəsini bazara köçürə və beləliklə, investisiya ilə bağlı qeyri-mütənasib gəlir əldə edə bilərlər. Məsələn, fyuçers platformasının marja dərəcəsi 10% olarsa, bu, 10:1 leverage ilə nəticələnir. Əsas dəyərdə 1% dəyişiklik 10% mənfəət üçün kifayətdir.
Ticarət Fyuçersləri Özəl İnvestorlar üçün də Maraqlıdır
“Fyuçers nədir?” sualı. indi aşağıdakı kimi cavab vermək olar. Qiymətli kağızlar və ya digər alətlərlə yanaşı, fyuçerslər özəl treyderlər üçün maraqlı investisiya variantları hesab edilir. Ticarət e-fyuçers platformalarında aparılır. Bununla belə, fyuçerslərə investisiya etmək yalnız iddialı investorlar üçün tövsiyə olunur, çünki bu mövzu çox mürəkkəbdir. Yalnız fyuçerslərin seçimi deyil, həm də brokerlərdə ticarət vəziyyətləri böyükdür. Valyuta və ya bundlar üzrə fyuçerslər var. Bazar indeksləri fyuçers kimi də alına bilər. Tanınmış gələcək, fyuçers təklifi ilə əksər brokerlərdə mövcud olan DAX gələcəyidir. Kriptovalyuta fyuçerslərinə əlavə olaraq, element fyuçersləri də var. Ticarətə və fyuçerslərə başlamaq istəyirsinizsə, mütləq geniş miqyaslı məlumat əldə etməli və seçdiyiniz broker ilə demo profili ilə başlamalısınız.
Futures Leverage üçün Girov
Siz ya qiymət artımı proqnozunda gələcək almaq, uzun mövqe açmaq və ya onu ucuzlaşan qiymətə satmaq olar. Bununla belə, hər iki əməliyyat üçün bankınız və ya fyuçers brokeriniz tərəfindən hesablanan və müəyyən edilən kifayət qədər təhlükəsizliyi geri götürməlisiniz. Bu prosedur məbləği hər bir gələcək üçün profilinizdə bloklanır və potensial qiymət itkilərinə qarşı bufer rolunu oynayır. Bəzi brokerlər adətən bazar mübadiləsinin ən aşağı marjalarını qəbul edirlər, digər provayderlər də fərdi təhlükəsizlik əlavəsi tələb edirlər. Marjanın məbləği investorun pul kisəsi ilə istifadə edə biləcəyi leverageni müəyyənləşdirir. Əsas aktivin qiymət hərəkətlərinə uyğun olaraq, marja da artır və ya azalır. Məsələn, marja 5% olarsa, treyder çox yüksək 20 leverage ilə hərəkət edə bilər və beləliklə, səhmlərə qoyduğu investisiyanın 20 qatına qədər hərəkət edə bilər.
Fyuçerslər üçün Müddətlə Bağlı Holdinq Xərcləri
Əsas və gələcək arasındakı cüzi və davamlı məsafə asanlıqla izah edilə bilər. Bu, əsas aktivin fyuçers əməliyyatı bağlanmadan dərhal alınması zamanı yaranan saxlama xərcləri ilə bağlıdır. Çünki əsas aktivi əldə etmək üçün alıcı ya kredit götürməli və ona faiz ödəməli, ya da pul fondunun faizindən imtina etməlidir. Variant investisiyaları üçün bütün məsrəflər və gəlirlər fyuçerslərin qiymətini təyin edərkən nəzərə alınır, buna daşınma dəyəri deyilir. Fyuçers sövdələşməsinin qiyməti, saxlama xərclərinin yaxşı və ya pis olmasından asılı olaraq, adətən əsas aktivdən bir qədər yüksək və ya bir qədər aşağı ola bilər.
İndeks fyuçersləri adətən daşınmanın pis dəyəri ilə müəyyən edilir, çünki müqayisə edilə bilən pul kisəsinin saxlanması üçün maliyyələşdirmə xərcləri adətən dividendlər şəklində onun gəlirini üstələyir. Gələcək daha sonra indeksdən bir qədər yüksək qiymətə alınacaq. Müddətin sonunda indeksə olan məsafə azalır, çünki qalan müddət daha aşağı və daha aşağı saxlama xərclərini nəzərdə tutur. Fyuçers alıcıları, ödəmə müddətinə qədər qənaət edilmiş xərcləri nəzərə alaraq, indeksdən bir qədər yüksək performans göstərən fyuçerslər üçün qiymətlər ödəməyə hazırdırlar.
Arbitraj imkanları
Arbitraj fyuçerslərlə də alına bilər. Arbitraj, risksiz mənfəət əldə etmək üçün səhm balanssızlığının istismarıdır. Əsas və gələcək arasında qiymətdə nəzərəçarpacaq sapmalar olarsa, bu, daha ucuz dəyərdə uzun mövqe və daha bahalı dəyərdə qısa mövqe açmaqla istifadə edilə bilər. Əgər əsas və gələcək yenidən üst-üstə düşərsə, bu, arbitraj mənfəəti ilə nəticələnir. Bununla belə, investor institusional investorların PC-dəstəkli mexanizmi ilə rəqabət apardığından, səhm disbalansı demək olar ki, yalnız qeyri-adi hallarda baş verir, məsələn, çox sürətli, güclü qiymət hərəkətləri ilə çaşqınlıq yaradan qəza. Beləliklə, arbitraj özəl investorlar və ya treyderlər üçün fyuçerslərlə məşğul olmaq üçün heç bir səbəb deyil.
İntizam və Güc Vacibdir
Asan quruluşu və idarə edilməsi sayəsində fyuçerslər indiyə qədər yalnız səhm və CFD alqı-satqısı etmiş investorlar üçün də ticarət üçün əlverişlidir. Bununla belə, kapital tələbləri, pul əməliyyatları və həmçinin risk nəzərə alınmalıdır. İtirmək riskinə görə, onların necə işlədiyini bilməklə yanaşı, yüksək dərəcədə intizam, güc və aydın plan tələb olunur. Geniş əvvəlki biliklər tələb olunmur, lakin bir neçə illik bazar təcrübəsi fyuçers ticarətində uğur şanslarına nəzərəçarpacaq təsir göstərməlidir. Bu baxımdan fyuçers ticarəti qabaqcıl istifadəçilər və ticarətdən keçənlər və ya ticarətini genişləndirmək istəyən investorlar üçün daha uyğundur. Təcrübəsi az olan yeni başlayanlar bazarlar və ya CFD ilə ilk addımlarını atmalı və yalnız bir neçə dövrə uğurla başa çatdıqdan və maliyyə xəsarətləri olmadan fyuçerslərə keçməlidirlər.
Zərərlərə olduqca sentimental reaksiya versəniz belə, fyuçers ticarəti çox güman ki, sizin üçün yanlış sahədir. Təcrübə göstərir ki, zəif gücü olan investorlar tez-tez pis inkişaflar zamanı riski şişirtməyə meyllidirlər, məsələn, itkilərə yol vermək və ya müntəzəm sonrakı ticarət. Bununla belə, bu cür potensial təhlükələri əminliklə istisna edə bilən hər kəsin gec-tez davamlı gəlirli fyuçers treyderinə çevrilmək şansı var. Xüsusilə mini fyuçerslər kifayət qədər yaxşı təminatlı özəl investorlar üçün ETF kimi müntəzəm metodlar üçün yaxşı fürsətdir. Aşağı çarpanların sayəsində bunlar, xüsusilə böyük investorlar tərəfindən yaxşı tanınan klassik fyuçerslərdən nəzərəçarpacaq dərəcədə aşağı dəyərə malikdir.