Futures Trading Tutorial

دروس تداول العقود الآجلة  

​

اجتذب تداول العقود الآجلة العديد من الأسواق والمزيد من المشترين والبائعين. بينما ينشط التجار المنظمون والشركات بشكل أساسي في تداول العقود الآجلة ، يبحث المغامرون أيضًا عن أرباح عالية وبالتالي يحاولون التنبؤ بالحركة المستقبلية للبورصة. مع تطور الابتكارات الجديدة والأجهزة الأسرع من أي وقت مضى ، أصبح تداول العقود الآجلة باستخدام العقود مقابل الفروقات اتجاهًا متزايدًا بين المتداولين. مع العقود الآجلة ، يتم التمييز بين التحولات المالية الآجلة واتفاقيات العقود الآجلة للمنتج. بينما تستند العقود المالية الآجلة إلى الأصول الأساسية مثل الأسواق أو المؤشرات أو العملات ، يتم تلخيص العناصر الأخرى مثل النفط أو الذهب أو الذرة تحت مصطلح العقود الآجلة للسلع. الوظيفة الرئيسية للعقود الآجلة هي معاملة إصدار بين المشاركين في السوق. كانت المعاملات والاتفاقيات الآجلة المماثلة بطرق مختلفة كلاسيكية لسنوات عديدة. تم تسليم العقود الآجلة للسلائف من إفريقيا أو الصين لأكثر من 20 عامًا وتستند إلى اتفاقيات الأسعار في التجارة لأجل في ذلك الوقت ، مثل الحبوب أو الأرز. في ذلك الوقت ، كما هو الحال الآن ، لعب التحوط ضد تقلبات الأسعار غير المرغوب فيها والنظريات دورًا حاسمًا. توجد العقود الآجلة في نوعها الحالي منذ السبعينيات.

​

يتم صياغة العقود الآجلة بوضوح ، وموحدة للغاية ، ويتم التفاوض عليها على منصات العقود الآجلة ، ويتم تزويدها بقوة داخلية كاملة ، على سبيل المثال الصفقات الصحيحة والمفيدة لمقدمي الخدمة في المستقبل. يتضمن انتظام شروط العقد جميع الميزات الواقعية والمكانية والزمانية الرائدة بحيث لجعل الصفقة رائعة ، يجب فقط التفاوض على سعر العقد أو سعر العقود الآجلة للعقود الآجلة المحددة في السوق. تعتبر جميع النقاط الأخرى متفق عليها منذ البداية. في هذا الصدد ، يجب أن تكون صفقة العقود الآجلة مساوية لاتفاقية أساسية تمت صياغتها مسبقًا من الخارج والتي تكون سهولتها في منطقة معينة محددة بوضوح ولم يعد من الممكن إعادة التفاوض بشأنها.

​

الوصول إلى السيولة العالية

​

الزيادة الكبيرة في عمليات التداول الآجلة - جنبًا إلى جنب مع حجم الشركة ، والانتشار العالمي ، وقاعدة العملاء الواسعة - تتيح سيولة عالية بشكل خاص للأسهم الآجلة. هذا يعني أنه إذا كانت نسبة التداول الخاصة بك أعلى ، فهناك فرصة أكبر لاستمرار تنفيذ طلبك بالسعر الذي تريده.

​

تجنب تكاليف التمويل الليلي

​

يتم تطبيق رسوم التمويل الليلي على الأماكن التي تُركت مفتوحة في نهاية يوم التداول. ومع ذلك ، بالنسبة للعقود الآجلة ، يتم تضمين رسوم التمويل الليلية في الفارق. على سبيل المثال ، يفضل المتداولون الذين يرغبون في الاستثمار طويل الأجل في الأسهم الأساسية تداول العقود الآجلة لأنهم لا يتحملون أي تكاليف تمويل ليلية.

​

ضع نفسك طويلًا أو قصيرًا

​

عندما تتداول العقود الآجلة مع العقود مقابل الفروقات ، يمكنك وضع نفسك طويلًا أو قصيرًا: طويل إذا كنت تعتقد أن سعر السوق الأساسي سيرتفع ويقصر إذا كنت تعتقد أنه سينخفض.

​

تعرف على كيفية عمل تداول العقود الآجلة

​

يتكون تداول العقود الآجلة من المضاربة على سعر بورصة العقود الآجلة الأساسية باستخدام العقود مقابل الفروقات. يمكن استخدامها لكل من المراكز الطويلة والقصيرة. على سبيل المثال ، يمكنك الاستفادة من كل من التبادلات الصاعدة والهابطة - بشرط أن تكون توقعاتك صحيحة.

​

حدد سوق العقود الآجلة للتداول

​

نظرًا لوجود أسهم مستقبلية مختلفة للاختيار من بينها ، فأنت بحاجة إلى معرفة أيها يعمل جيدًا لطريقة التداول الفردية الخاصة بك. بعض المؤشرات أكثر تقلبًا من غيرها وربما تكون أكثر ملاءمة للمتداولين اليوميين. الأسواق الأخرى مثل العقود الآجلة للسلع ، مثل الذهب أو الفضة ، يفضلها المتداولون الذين لديهم طعم أقل خطورة ويرغبون في الاستفادة من الأسهم ذات التقلبات المنخفضة.

​

قرر ما إذا كنت تريد التداول طويلًا أم قصيرًا

​

التداول طويل الأمد يعني أنك تفترض أن قيمة العقود الآجلة سترتفع. من ناحية أخرى ، فإن تحديد مركز قصير يعني أنك تفترض أن قيمة العقود الآجلة ستنخفض.

​

إذا كنت تعتقد ، بناءً على تحليلك العملي أو ذي الخبرة ، أن السعر الأساسي لمؤشر أو مستقبل سندات سيرتفع ، فافتح صفقة شراء. إذا كان تحليلك يشير بدلاً من ذلك إلى أن سعر السهم الأساسي سينخفض ، فافتح سعرًا قصيرًا.

​

تحكم وأغلق مركزك

​

بعد إجراء تداولك ، تحتاج إلى التحقق منه للتأكد من أن الأسواق تتصرف كما هو متوقع. إذا لم يكن الأمر كذلك ، فقد ترغب في إغلاق الصفقة لتقليص خسائرك. خلاف ذلك ، قد ترغب في إغلاق الصفقة بعد تحقيق ربح مرض. يمكنك أيضًا إغلاق صفقة مستقبلية قبل تاريخ إنهائها.

​

باستخدام أدوات المشتقات النقدية مثل العقود مقابل الفروقات ، فإنك تقترح تحركات الأسعار لصفقة العقود الآجلة بدلاً من شراء أو بيع الاتفاقية نفسها.

​

لنفترض أنه الربيع وتعتقد أن أسعار النفط سترتفع في المستقبل ، يمكنك فتح عقد CFD طويل في جلسة الصيف المستقبلية للنفط. يعتمد ربحك على مقدار ارتفاع سعر النفط قبل انتهاء صلاحية العقود الآجلة. يعتمد ذلك أيضًا على حجم مكانك باستثناء أي رسوم. من ناحية أخرى ، إذا كنت تعتقد أن سعر النفط سوف ينخفض ، يمكنك التداول على المكشوف في آجل النفط باستخدام عقود الفروقات. في هذا المثال ، اعتمادًا على مقدار انخفاض سعر النفط وحجم تداولك والرسوم التي تتكبدها ، ستحقق أرباحًا وفقًا لذلك.

​

الفرص والمخاطر

​

العقود الآجلة سهلة في فهم التداولات النقدية ذات التسعير الواضح. يمكن للمستثمرين الذين يستثمرون في العقود الآجلة نقل مبالغ أكبر باستثمار رأسمالي ضئيل بالمثل. مع المستقبل ، يتم إعادة إنتاج تطور السعر الأساسي بنسبة 1: 1 ، مما يجعل من السهل فهم التداول. بفضل الرافعة المالية ، يستفيد المستثمرون بشكل غير متناسب من تطور أسعار الأصل الأساسي ، وبالتالي يمكنهم تحقيق أرباح كبيرة باستثمارات قليلة. يقلل وقف الخسارة المدمج من خسائر المستثمرين. الميزة الكبيرة للعقود الآجلة مقارنة بالاستثمارات المباشرة في الأصل الأساسي في بورصة السوق: يمكن للمستثمرين المراهنة على ارتفاع الأسعار وهبوطها وبالتالي تحقيق أرباح جيدة حتى في الأوقات العصيبة في السوق. بالإضافة إلى الأغراض التخمينية ، تعد صفقات العقود الآجلة جيدة أيضًا لحماية محفظتك الخاصة من انخفاض الأسعار مع مستقبل تداول قصير.

​

ما هي أنواع العقود الآجلة الموجودة؟

​

من ناحية أخرى ، هناك ما يسمى بالعقود الآجلة النقدية. وتشمل هذه العقود الآجلة للأسواق الفردية والمؤشرات والعملات. من ناحية أخرى ، هناك عقود آجلة على النقابات ، والتي يشار إليها عادة باسم العقود الآجلة للسلع. السلع المتداولة بشكل متكرر هي ، على سبيل المثال ، القمح والأرز والعناصر الثمينة أو الزيت. وبالتالي تقدم العقود الآجلة تنوعًا كبيرًا في الأصول الأساسية.

​

كيف تعمل العقود الآجلة؟

​

مثل المشتقات الأخرى ، يتم اشتقاق العقود الآجلة من العناصر الأساسية. وبالتالي فإن سعرها يعتمد على القيمة الأساسية للبند الأساسي. إنهم يعملون بشكل مشابه للعقود الآجلة ، باستثناء أنهم يتم تداولهم في البورصة. وبالتالي فهي منظمة بدرجة أكبر وأكثر مساواة.

​

العقود الآجلة هي انتقالات أمامية غير مشروطة لأن البائع ملزم إجباريًا بتسليم البضائع الموعودة ويجب على المشتري قبولها أيضًا. من ناحية أخرى ، فإن الفرص هي آفاق مستقبلية محددة ، حيث يمكن ممارسة الفرصة ولكن لا يجب ممارستها.

​

السحوبات الأمنية

​

على عكس الفرص ، لا يلزم دفع أي رسوم مسبقًا للعقود الآجلة ، ولكن سحب التأمين إلزامي. هذا الهامش ليس سوى جزء من قيمة الاتفاقية. يمكن أن يكون المبلغ على سبيل المثال 5٪ من نسبة الصفقة أو مبلغ ثابت. نظرًا لانخفاض التكاليف الأولية التي تنشأ عند تداول العقود الآجلة ، يمكن للمستكشفين بالتالي نقل أموال في البورصة أكثر مما هو متاح لهم بالفعل.

​

سعر تداول العقود الآجلة

​

يتم تحديد أسعار العقود الآجلة من خلال العرض والطلب. لذلك لا يتأثر بصانعي الأسهم الوسيطين أو المصدرين. ومع ذلك ، عند تقييم سعر العقود الآجلة ، تتم أيضًا إضافة تكاليف التخزين - تكلفة الحمل التي يتكبدها البائع لتخزين البضائع. وبالتالي يتم حساب سعر العقود الآجلة من السعر الفوري للبند الأساسي وتكلفة النقل أو الفائدة.

​

هل العقود الآجلة مهمة للمستثمرين من القطاع الخاص؟

​

من ناحية أخرى ، تعمل العقود الآجلة بمثابة انتقالات تحوطية للمؤسسات والشركات التي ترغب في تأمين الأسعار في المستقبل. من ناحية أخرى ، يتم استخدامها في الوقت الحاضر بشكل أساسي للمضاربة. يتجاوز عدد الإلزامية المتداولة نسبة العناصر الخام الموجودة عدة مرات.

​

لذلك ، هناك المزيد من المشتقات على الأساس مما هو متاح بالفعل. نتيجة لذلك ، يتم تضخيم مخزون بعض العناصر الخام ، والذي بدوره يمكن أن يكون له آثار سيئة على عالم التمويل أو الأشخاص الذين يعتمدون على هذه العناصر الأولية. ومع ذلك ، فإن العقود الآجلة ليست فقط عناصر نقدية جذابة للمستكشفين. يمكن للمستثمرين من القطاع الخاص الآن أيضًا الوصول إلى الأسهم الآجلة ويمكنهم الاستفادة منها بفضل المستوى المنخفض للأوراق المالية.

​

يمكن أن تكون العقود الآجلة للسلع على وجه الخصوص ، والتي تراجع سعر الأساسي جيدًا ، إضافة مثيرة للاهتمام لتخصيص الأصول الفردية الخاصة بك كجزء صغير. كما رأيت ، من السهل نسبيًا تداول العقود الآجلة وبنود نقدية واضحة يمكن أن تكون أيضًا محل اهتمام المستثمرين من القطاع الخاص. إذا كنت ترغب في معرفة المزيد حول كيفية الاستثمار في العقود الآجلة على المدى الطويل ، أو إذا كنت مهتمًا بدمج العقود الآجلة في محفظتك الحالية ، فاستمر في تحليل السوق وابحث عن آخر التحديثات.