Crypto Futures Trading Guide For Beginners

دليل تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة للمبتدئين

​

يعتبر تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة فريدًا من الصفقات الفورية من نواح كثيرة. أولاً ، لا تتطلب منك عمليات تداول العقود الآجلة للعملات الرقمية شراء الأصول الرقمية أو بيعها أو الاحتفاظ بها على الفور من أجل المشاركة. بدلاً من ذلك ، يحاول المتداولون شراء أو بيع صفقة مستقبلية ، والتي تمثل قيمة العملة المشفرة في فترة خاصة في المستقبل. ليس من قبيل المصادفة أن يتداول معظم المستثمرين ذوي الخبرة في العقود الآجلة. تقدم العقود الآجلة تداولًا منخفض التكلفة ، وسيولًا ، وتتحكم فيه الحكومة في جميع الأسهم القابلة للتطبيق تقريبًا. يمكن أيضًا تداول الصفقات العملية على DAX وغيرها من قبل مستثمرين من القطاع الخاص. لكن هل العقود الآجلة مناسبة بالفعل للمبتدئين؟ نعم ، لأن الوصول إلى العقود الآجلة أصبح الآن سهلًا أيضًا للمستثمرين من القطاع الخاص وثانيًا ، المزيد والمزيد من الوسطاء الذين لديهم صفقات مقابل الفروقات والعقود الآجلة الصغيرة على الشركات الكبيرة يقدمون خيارًا واقعيًا ، حتى بالنسبة للميزانيات الأصغر. ومع ذلك ، فإن الوضع الضروري هو أن يتم فهم تفاصيل العقود الآجلة والمخاطر ذات الصلة تمامًا.

​

ما هي العقود الآجلة؟

​

العقود الآجلة حسب تعريفها ، هي معاملات آجلة غير مشروطة. يتعهد مشتري الصفقة الآجلة بشراء الأصل الأساسي في تاريخ انتهاء الصلاحية بالسعر المتفق عليه. من ناحية أخرى ، يتعهد بائع العقود الآجلة ببيع الأصل الأساسي بالسعر المتفق عليه في تاريخ الاستحقاق. للوهلة الأولى ، لا يختلف تداول العقود الآجلة عن عمليات التبادل النقدي العادية ، بصرف النظر عن اتفاقية العقود الآجلة. ولكن هناك اختلاف رئيسي واحد: تستند العقود الآجلة إلى أصل أساسي ، وسعرها هو سعر الصرف الآجل ، والذي يعتمد بشكل أساسي على السعر الفوري. تكشف نظرة على فئة السعر لإحدى الصحف التجارية أن سعر العقود الآجلة لمؤشر DAX دائمًا ما يكون أعلى قليلاً من السعر الفوري للسوق. هناك سبب سهل لذلك: إذا اشترى المستثمر DAX في البورصة الفورية ، فعليه دفع سعر الشراء بالكامل على الفور. من ناحية أخرى ، إذا فتح مكانًا طويلاً في مستقبل DAX ، فسيتعين عليه فقط سحب جزء صغير من قيمة التبادل الحالية كضمان على العقود الآجلة للعملات المشفرة.

​

يمكن استثمار الفرق بين سحب الأوراق المالية هذا وسعر السوق الكامل بسعر فائدة آمن. الدخل الذي سيتم تحقيقه باستخدام سعر الفائدة الآمن هذا يتوافق مع فرق سعر السوق بين السعر الفوري والسعر الآجل. في حين أن هذه الكوكبة هي قاعدة العقود الآجلة للعملات المشفرة ، إلا أن الأبراج الأخرى تظهر أحيانًا لصفقات العقود الآجلة. على سبيل المثال ، بسبب الزيادة الحادة في الطلب ، قد يكون السعر الحالي أعلى من السعر المستقبلي.

​

لماذا أدوات الرافعة المالية للعقود الآجلة؟

​

عندما يُسأل ، غالبًا ما يأتي البيان بأنهم أدوات رافعة. نحن نعلم بالفعل هذا المصطلح من شروط الاستثمار الأخرى ، مثل العقود مقابل الفروقات. ولكن لماذا تعتبر العقود الآجلة أيضًا أداة رافعة؟ أولئك الذين يستثمرون في العقود الآجلة يحتاجون فقط إلى جزء صغير من القيمة الفعلية ولا يزال بإمكانهم الاستثمار. تعتمد شدة الرافعة المالية على التبادل.

​

يقدم تداول العقود الآجلة أيضًا بعض المزايا للمستثمرين الأفراد. أولاً ، لا توجد أداة أخرى تقريبًا تجعل من السهل المضاربة على الأسعار الهابطة. كل ما عليك فعله هو فتح بقعة قصيرة في تداول العقود الآجلة ، في حين أن البيع على المكشوف للأسهم أمر صعب نسبيًا. تقدم العقود الآجلة أسعارًا أبسط بكثير من العروض ، حيث يؤثر المصطلح المتبقي أحيانًا على سعر الفرصة أكثر من تطور السعر الفعلي للأصل الأساسي. بالطبع ، تسمح العقود مقابل الفروقات أيضًا بالمضاربة على انخفاض الأسعار بطريقة غير معقدة للغاية. ومع ذلك ، فإن هذه العناصر هي الخيار الثاني: يشتقها الوسطاء والمصدرون من العقود الآجلة أو ينفذون معاملات التحوط باستخدام العقود الآجلة للعملات المشفرة.

​

على عكس الشهادات والصفقات مقابل الفروقات ، يمكن للمستثمرين التأكد من الإجراءات المنظمة والمراعية بدقة عند تداول العقود الآجلة في بورصة العملات المشفرة. تتمثل طريقة العمل التي يتبعها العديد من الوسطاء والمُصدرين على وجه التحديد في تمرير فروق أسعار العرض / الطلب في بورصة العقود الآجلة إلى عملائهم بنظام الأقساط. عادةً ما تكشف مقارنة وسيط العقود الآجلة الصغيرة عن ذلك بسرعة كبيرة: عادةً ما تتطابق تواريخ إجراءات التدوير في الصفقات مع تاريخ استحقاق العقود الآجلة المعنية أو تكون قريبة جدًا منها.

​

يتطلب تداول العقود الآجلة استثمارات رأسمالية قليلة جدًا مقارنة بالاستثمار في الأصل الأساسي. يتيح ذلك التداول برافعة مالية: يمكن للمستثمرين نقل بعض أصولهم في السوق وبالتالي تحقيق عوائد غير متناسبة فيما يتعلق بالاستثمار. على سبيل المثال ، إذا كان معدل الهامش لمنصة العقود الآجلة هو 10٪ ، فإن هذا ينتج عنه رافعة مالية بنسبة 10: 1. عندئذٍ يكون التغيير بنسبة 1٪ في القيمة الأساسية كافياً لتحقيق ربح بنسبة 10٪.

​

تداول العقود الآجلة مثير للاهتمام أيضًا للمستثمرين من القطاع الخاص

​

السؤال "ما هي العقود الآجلة؟" يمكن الآن الإجابة على النحو التالي. بالإضافة إلى الأوراق المالية أو الأدوات الأخرى ، تعتبر العقود الآجلة خيارات استثمار مثيرة للاهتمام للمتداولين من القطاع الخاص. يتم التداول على منصات العقود الآجلة الإلكترونية. ومع ذلك ، يوصى بالاستثمار في العقود الآجلة فقط للمستثمرين الطموحين ، لأن هذا الموضوع معقد للغاية. ليس فقط اختيار العقود الآجلة أمرًا هائلاً ، ولكن أيضًا حالات التداول لدى الوسطاء. هناك عقود آجلة على العملات أو السندات. يمكن أيضًا تداول مؤشرات السوق كعقود آجلة. المستقبل المعروف هو مستقبل DAX ، والذي يتوفر من معظم الوسطاء الذين لديهم عرض مستقبلي. بالإضافة إلى العقود الآجلة للعملات المشفرة ، هناك أيضًا العقود الآجلة للعناصر. إذا كنت ترغب في بدء التداول والعقود الآجلة ، فعليك بالتأكيد الحصول على بيانات واسعة النطاق والبدء بملف تعريف تجريبي مع الوسيط الذي تختاره.

​

الضمانات للرافعة المالية للعقود الآجلة

​

يمكنك إما شراء مستقبل في حالة توقع ارتفاع السعر ، أو فتح مركز طويل أو بيعه بسعر هبوط. ومع ذلك ، بالنسبة لكلتا العمليتين ، يجب عليك سحب ضمان كافٍ ، يتم حسابه وتحديده من قبل البنك الذي تتعامل معه أو وسيط العقود الآجلة. يتم حظر مبلغ الإجراء هذا في ملف التعريف الخاص بك لكل عقد مستقبلي ويعمل كحاجز ضد الخسائر المحتملة في الأسعار. يفترض بعض الوسطاء عادةً أقل هوامش في سوق الصرف ، بينما يطلب مقدمو الخدمات الآخرون رسوم أمان إضافية فردية. يحدد مقدار الهامش الرافعة المالية التي يمكن للمستثمر استخدامها مع محفظته. تماشياً مع تحركات أسعار الأصل الأساسي ، يزيد الهامش أو ينقص أيضًا. على سبيل المثال ، إذا كان الهامش 5٪ ، يمكن للمتداول أن يتصرف برافعة مالية عالية جدًا تصل إلى 20 وبالتالي يتحرك بما يصل إلى 20 ضعفًا من استثماره في الأسهم.

​

تكاليف الحيازة المتعلقة بالمدة للعقود الآجلة

​

يمكن تفسير المسافة الطفيفة والمستمرة بين الأساسي والمستقبل بسهولة. هذا بسبب تكاليف الاحتفاظ التي يتم تكبدها عند شراء الأصل الأساسي على الفور دون إبرام صفقة مستقبلية. لأنه من أجل الحصول على أصل أساسي ، يجب على المشتري إما أن يأخذ قرضًا ويدفع فائدة عليه أو أن يتخلى عن الفائدة على مخزون المال. تؤخذ جميع التكاليف والإيرادات للاستثمارات المتغيرة في الاعتبار عند تحديد سعر العقود الآجلة ، ويشار إلى ذلك بتكلفة الحمل. يمكن أن يكون سعر الصفقة الآجلة عادةً أعلى قليلاً أو أقل قليلاً من الأصل الأساسي ، اعتمادًا على ما إذا كانت تكاليف الاحتفاظ جيدة أو سيئة.

​

عادة ما يتم تحديد العقود الآجلة للمؤشر من خلال التكلفة السيئة للحمل لأن تكاليف التمويل الخاصة بحيازة محفظة قابلة للمقارنة عادة ما تتجاوز دخلها في طريقة توزيعات الأرباح. سيتم بعد ذلك اقتباس المستقبل أعلى قليلاً من المؤشر. في نهاية المصطلح ، تقل المسافة إلى المؤشر ، لأن المدة المتبقية تعني تكاليف حيازة أقل وأقل. مشتري العقود الآجلة على استعداد لدفع أسعار العقود الآجلة التي تتفوق قليلاً على المؤشر بالنظر إلى التكاليف المحفوظة حتى الاستحقاق.

​

فرص التحكيم

​

يمكن أيضًا تداول المراجحة بالعقود الآجلة. المراجحة هي استغلال اختلالات المخزون لتحقيق أرباح خالية من المخاطر. إذا كانت هناك انحرافات ملحوظة في السعر بين الأصل والمستقبل ، فيمكن استغلال ذلك عن طريق فتح مركز طويل بقيمة أرخص وأخرى قصيرة بقيمة أغلى. إذا تطابق الأساسي والمستقبل مرة أخرى ، ينتج عن ذلك ربح موازنة. ومع ذلك ، نظرًا لأن المستثمر يتنافس مع الآلية المدعومة من الكمبيوتر للمستثمرين المؤسسيين ، فإن اختلالات الأسهم تحدث فقط في المواقف غير العادية ، مثل الخلط بين الانهيار وحركات الأسعار القوية والسريعة للغاية. وبالتالي ، فإن المراجحة ليست سببًا للمستثمرين أو التجار من القطاع الخاص للتعامل مع العقود الآجلة.

​

الانضباط والقوة مهمان

​

نظرًا لسهولة هيكلها والتعامل معها ، تعد العقود الآجلة مناسبة أيضًا للتداول للمستثمرين الذين قاموا فقط بتداول الأسهم والعقود مقابل الفروقات حتى الآن. ومع ذلك ، يجب مراعاة متطلبات رأس المال ، والتعامل مع الأموال ، وكذلك المخاطر. نظرًا لخطر الخسارة ، يلزم وجود درجة عالية من الانضباط الذاتي والقوة وخطة واضحة بالإضافة إلى معرفة كيفية عملها. المعرفة السابقة الواسعة ليست ضرورية ، ولكن بضع سنوات من الخبرة في السوق يجب أن يكون لها تأثير ملحوظ على فرص النجاح في تداول العقود الآجلة. من وجهة النظر هذه ، يعد تداول العقود الآجلة أكثر ملاءمة للمستخدمين المتقدمين وأولئك الذين ينتقلون من التداول أو للمستثمرين الذين يرغبون في توسيع نطاق تداولهم. يجب على المبتدئين ذوي الخبرة القليلة اتخاذ خطواتهم الأولى مع الأسواق أو العقود مقابل الفروقات والتحول إلى العقود الآجلة فقط بعد إتمام بضع دورات بنجاح وبدون إصابات مالية.

​

حتى إذا كنت تتفاعل عاطفيًا تمامًا مع الخسائر ، فمن المرجح أن تداول العقود الآجلة هو المجال الخطأ بالنسبة لك. تظهر التجربة أن المستثمرين ذوي القوة الضعيفة يميلون في كثير من الأحيان إلى المبالغة في المخاطرة في حالة التطورات السيئة ، على سبيل المثال السماح للخسائر بالمرور أو التداول اللاحق المنتظم. ومع ذلك ، فإن أي شخص يمكنه استبعاد مثل هذه المخاطر المحتملة على وجه اليقين لديه فرصة جيدة لأن يصبح تاجرًا مستقبليًا مربحًا بشكل مستدام عاجلاً أم آجلاً. تمثل العقود الآجلة المصغرة على وجه الخصوص فرصة جيدة للأساليب العادية مثل صناديق الاستثمار المتداولة لعدد كافٍ من المستثمرين الخاصين الميسورين. بفضل المضاعفات المنخفضة ، فإن هذه لها قيمة أقل بشكل ملحوظ من العقود الآجلة الكلاسيكية ، والتي تشتهر بشكل خاص لدى المستثمرين الكبار.