Futures Trading Tutorial

Tutorial i tregtimit të së ardhmes  

​

Tregtimi i të ardhmes ka tërhequr shumë më tepër tregje dhe akoma më shumë blerës dhe shitës. Ndërsa kryesisht tregtarët e biznesit dhe të organizuar janë aktivë në tregtimin e të ardhmes, aventurierët po kërkojnë gjithashtu fitime të larta duke u përpjekur kështu të parashikojnë lëvizjen e ardhshme të një burse. Me zhvillimin e inovacioneve të reja dhe pajisjeve gjithnjë e më të shpejta, tregtimi i të ardhmes duke përdorur CFD-të është bërë gjithnjë e më shumë një tendencë midis tregtarëve. Me kontratat e së ardhmes, bëhet një dallim midis tranzicioneve të së ardhmes financiare dhe marrëveshjeve të së ardhmes së produkteve. Ndërsa kontratat e së ardhmes financiare bazohen në aktivet bazë si tregjet, indekset ose monedhat, ato të tjera si nafta, ari ose misri përmblidhen nën termin e ardhme të mallrave. Funksioni kryesor i kontratave të së ardhmes është një transaksion emetimi ndërmjet pjesëmarrësve të tregut. Transaksione të ngjashme përpara dhe marrëveshje në metoda të ndryshme kanë qenë një klasik për shumë vite. Futurat pararendëse janë dhënë nga Afrika ose Kina për më shumë se 20 vjet dhe bazohen në marrëveshjet e çmimeve në tregtimin me afat në atë kohë, të tilla si drithërat ose orizi. Atëherë, si tani, mbrojtja ndaj luhatjeve dhe teorive të padëshiruara të çmimeve luajti një rol vendimtar. Futures në llojin e tyre aktual kanë ekzistuar që nga vitet '70.

​

Futures janë hartuar qartë, shumë të unifikuara, të negociuara në platformat e së ardhmes, të pajisura me forcë të plotë të brendshme, për shembull marrëveshje me të drejtë të vlefshme dhe të dobishme për ofruesit e ardhshëm. Rregullsia e kushteve të kontratës përfshin të gjitha tiparet kryesore faktike, hapësinore dhe kohore, kështu që për ta bërë marrëveshjen të madhe, vetëm çmimi i kontratës ose çmimi i së ardhmes për të ardhmen e zgjedhur duhet të negociohet në treg. Të gjitha pikat e tjera konsiderohen të rënë dakord që në fillim. Në këtë drejtim, një marrëveshje e së ardhmes duhet të barazohet me një marrëveshje bazë që është paraformuluar nga jashtë dhe lehtësia e së cilës është në një zonë të caktuar të përcaktuar qartë dhe që nuk mund të rinegociohet më.

​

Qasja në likuiditet të lartë

​

Rritja e madhe e procesit të kontratave të së ardhmes - së bashku me madhësinë e kompanisë, shtrirjen globale dhe bazën e gjerë të klientëve - mundëson likuiditet veçanërisht të lartë të aksioneve të së ardhmes. Kjo do të thotë që nëse raporti juaj i tregtimit është më i lartë, ka një mundësi më të madhe që porosia juaj të plotësohet me çmimin që dëshironi.

​

Shmangni kostot e financimit gjatë natës

​

Tarifat e financimit gjatë natës zbatohen për vendet e lira të hapura në fund të një dite tregtimi. Megjithatë, për kontratat e së ardhmes, tarifa e financimit të një nate përfshihet në diferencë. Për shembull, tregtimi i kontratave të së ardhmes preferohet nga tregtarët që duan të bëjnë një investim afatgjatë në një aksion bazë, sepse ata nuk pësojnë asnjë kosto financimi brenda natës.

​

Pozicionohuni të gjatë ose të shkurtër

​

Kur tregtoni kontrata të së ardhmes me CFD, mund të pozicionoheni gjatë ose të shkurtër: gjatë nëse mendoni se çmimi themelor i tregut do të rritet dhe i shkurtër nëse mendoni se do të bjerë.

​

Mësoni se si funksionon tregtimi i së ardhmes

​

Tregtimi i kontratave të së ardhmes konsiston në spekulimin mbi çmimin e një këmbimi themelor të të ardhmes duke përdorur CFD. Ato mund të përdoren për pozicione të gjata dhe të shkurtra. Për shembull, ju mund të përfitoni nga shkëmbimet në rritje dhe në rënie - me kusht që parashikimet tuaja të jenë të sakta.

​

Zgjidhni një treg të së ardhmes për të tregtuar

​

Për shkak se ka aksione të ndryshme të së ardhmes për të zgjedhur, ju duhet të zbuloni se cili funksionon mirë për metodën tuaj individuale të tregtimit. Disa indekse janë më të paqëndrueshëm se të tjerët dhe ndoshta më të përshtatshëm për tregtarët e ditës. Tregje të tjera si kontratat e së ardhmes, si ari ose argjendi, shpesh preferohen nga tregtarët që kanë një shije më të ulët rreziku dhe dëshirojnë të përfitojnë nga stoqet me paqëndrueshmëri më të ulët.

​

Vendosni nëse dëshironi të tregtoni gjatë apo të shkurtër

​

Tregtimi i gjatë do të thotë që po supozoni se vlera e të ardhmes do të rritet. Nga ana tjetër, duke e pozicionuar veten shkurt do të thotë që po supozoni se vlera e së ardhmes do të bjerë.

​

Nëse besoni, bazuar në analizën tuaj praktike ose me përvojë, se çmimi themelor i një të ardhmeje të indeksit ose obligacioneve do të rritet, hapni tregtinë afatgjatë. Nëse në vend të kësaj, analiza juaj sugjeron që çmimi themelor i aksioneve do të bjerë, hapni një të shkurtër.

​

Kontrolloni dhe mbyllni pozicionin tuaj

​

Pasi të keni vendosur tregtinë tuaj, duhet ta kontrolloni atë për t'u siguruar që tregjet po sillen siç pritej. Nëse jo, ju mund të dëshironi të mbyllni tregtinë për të ulur humbjet tuaja. Përndryshe, ju mund të dëshironi të mbyllni tregtinë pasi të keni bërë një fitim të kënaqshëm. Ju gjithashtu mund të mbyllni një marrëveshje të së ardhmes përpara datës së përfundimit të saj.

​

Me mjetet derivative monetare si CFD-të, ju sugjeroni lëvizjet e çmimeve të një marrëveshjeje të së ardhmes në vend që të blini ose të shisni vetë marrëveshjen.

​

Le të themi se është pranvera dhe ju mendoni se çmimet e naftës do të rriten në të ardhmen, mund të hapni një CFD të gjatë për një të ardhme të naftës së sesionit veror. Fitimi juaj varet nga sa është rritur çmimi i naftës përpara skadimit të kontratave të së ardhmes. Kjo gjithashtu varet nga madhësia e vendit tuaj, përveç çdo tarife. Nga ana tjetër, nëse mendoni se çmimi i naftës do të bjerë, ju mund të tregtoni shkurt për të ardhmen e naftës me një CFD. Në këtë shembull, në varësi të asaj se sa ka rënë çmimi i naftës, madhësia e tregtisë suaj dhe tarifat që bëni, ju do të bënit fitime në përputhje me rrethanat.

​

Mundësitë dhe Rreziqet

​

Të ardhmet janë të lehta për t'u kuptuar tregtitë monetare me çmime të dukshme. Investitorët që investojnë në të ardhme mund të lëvizin shuma më të mëdha me një investim të ngjashëm kapitali të vogël. Me një të ardhme, zhvillimi i çmimit të bazës riprodhohet 1:1, gjë që e bën tregtimin të lehtë për t'u kuptuar. Falë levës, investitorët përfitojnë në mënyrë disproporcionale nga zhvillimi i çmimit të aktivit bazë dhe kështu mund të arrijnë fitime të mëdha me pak investime. Një stop-humbje e integruar redukton humbjet e investitorëve. Avantazhi i madh i kontratave të së ardhmes në krahasim me investimet e drejtpërdrejta në aktivin bazë në bursën e tregut: Investitorët mund të bastojnë në rritjen dhe rënien e çmimeve dhe kështu të bëjnë fitime të mira edhe në periudha të vështira në treg. Përveç qëllimeve hamendësuese, tregtimet e së ardhmes janë gjithashtu të mira për të mbrojtur portofolin tuaj kundër çmimeve në rënie me një të ardhme të shkurtër tregtare.

​

Çfarë lloje të ardhmesh ekzistojnë?

​

Nga njëra anë, ekzistojnë të ashtuquajturat të ardhme monetare. Këto përfshijnë të ardhme në tregje individuale, indekse dhe monedha. Nga ana tjetër, ka kontrata të së ardhmes në sindikata, të cilat zakonisht quhen të ardhme të mallrave. Mallrat që tregtohen shpesh janë, për shembull, gruri, orizi, elementët e çmuar ose vaji. Kështu, kontratat e së ardhmes ofrojnë një variacion të madh të aktiveve bazë.

​

Si funksionojnë të ardhmen?

​

Ashtu si derivativët e tjerë, kontratat e së ardhmes rrjedhin nga zërat bazë. Prandaj, çmimi i tyre bazohet në vlerën bazë të artikullit të tyre bazë. Ato funksionojnë në mënyrë të ngjashme me forwards, përveç se ato tregtohen në shkëmbim. Prandaj, ato rregullohen dhe barazohen më shumë.

​

Futures janë kalime të pakushtëzuara përpara pasi shitësi është i detyruar detyrimisht të dorëzojë mallrat e premtuara dhe blerësi gjithashtu duhet t'i pranojë ato. Nga ana tjetër, mundësitë janë të ardhme të përcaktuara, pasi mundësia mund të ushtrohet, por nuk duhet të ushtrohet.

​

Tërheqjet e Sigurisë

​

Ndryshe nga mundësitë, asnjë tarifë nuk duhet të paguhet paraprakisht për të ardhmen, por tërheqja e sigurisë është e detyrueshme. Ky diferencë është vetëm një fragment i vlerës së marrëveshjes. Shuma mund të jetë për shembull 5% e raportit të marrëveshjes ose një shumë fikse. Për shkak të kostove të ulëta fillestare që lindin gjatë tregtimit të kontratave të së ardhmes, eksploruesit mund të lëvizin më shumë para në bursë sesa janë aktualisht të disponueshme për ta.

​

Çmimi i tregtimit të së ardhmes

​

Çmimet e së ardhmes përcaktohen nga oferta dhe kërkesa. Prandaj, ai nuk ndikohet nga ndërmjetësuesit apo emetuesit e aksioneve. Megjithatë, kur vlerësohet çmimi i të ardhmes, shtohen edhe kostot e magazinimit - kostoja e bartjes që ka bërë shitësi për ruajtjen e mallrave. Kështu, çmimi i së ardhmes llogaritet nga çmimi spot i elementit bazë dhe kostoja e mbartjes ose e interesit.

​

A janë të ardhmet interesante për investitorët privatë?

​

Nga njëra anë, kontratat e së ardhmes shërbejnë si tranzicion mbrojtës për organizatat dhe kompanitë që duan të sigurojnë çmime në të ardhmen. Nga ana tjetër, në ditët e sotme ato përdoren kryesisht për spekulime. Numri i detyrimeve të tregtuara tejkalon shumëfish raportin e elementeve të papërpunuara ekzistuese.

​

Prandaj ka më shumë derivate mbi bazën se sa bazë është në të vërtetë e disponueshme. Si rezultat, stoku për disa elementë të papërpunuar fryhet, gjë që mund të ketë efekte të këqija në botën e financave ose te njerëzit që varen nga këta elementë të papërpunuar. Megjithatë, kontratat e së ardhmes nuk janë vetëm artikuj monetarë tërheqës për eksploruesit. Investitorët privatë tani kanë gjithashtu akses në aksionet e së ardhmes dhe mund të përfitojnë prej tyre falë nivelit të ulët të letrave me vlerë.

​

Futures mbi mallrat në veçanti, të cilat shqyrtojnë çmimin e bazës shumë mirë, mund të jenë një shtesë interesante për shpërndarjen e aseteve tuaja individuale si një pjesë e vogël. Siç e keni parë, kontratat e së ardhmes janë relativisht të lehta për t'u tregtuar dhe artikuj monetarë të dukshëm që mund të jenë gjithashtu me interes për investitorët privatë. Nëse dëshironi të dini më shumë se si të investoni në të ardhme për një afat të gjatë, ose nëse jeni të interesuar të përfshini kontratat e së ardhmes në portofolin tuaj ekzistues, vazhdoni të analizoni tregun dhe të kërkoni përditësimet më të fundit.