Futures Trading Tutorial
Kennsla um framtíðarviðskipti
Framtíðarviðskipti hafa laðað að sér mun fleiri markaði og enn fleiri kaupendur og seljendur. Þó fyrst og fremst viðskipti og skipulagðir kaupmenn séu virkir í framtíðarviðskiptum, eru ævintýramenn einnig að leita að miklum hagnaði og reyna þar með að spá fyrir um framtíðarhreyfingu kauphallar. Með þróun nýrra nýjunga og sífellt hraðari tækja hafa framtíðarviðskipti með CFD-skjölum orðið sífellt meiri stefna meðal kaupmanna. Með framtíðarsamningum er gerður greinarmunur á fjárhagslegum framtíðarumskiptum og framvirkum vörusamningum. Þó fjármálaframtíðir séu byggðar á undirliggjandi eignum eins og mörkuðum, vísitölum eða gjaldmiðlum, eru hinar eins og olíu, gull eða maís teknar saman undir hugtakinu hrávöruframtíð. Meginhlutverk framtíðarsamninga er útgáfuviðskipti milli markaðsaðila. Svipuð framvirk viðskipti og samningar með ýmsum aðferðum hafa verið klassísk í mörg ár. Undanfarandi framtíðarsamningar hafa verið seldir frá Afríku eða Kína í meira en 20 ár og byggjast á verðsamningum í tímaviðskiptum á þeim tíma, svo sem korn eða hrísgrjón. Þá eins og nú gegndi vörn gegn óæskilegum verðsveiflum og kenningum lykilhlutverki. Framtíð í núverandi gerð hefur verið til síðan á áttunda áratugnum.
Framtíðir eru skýrar samdar, mjög sameinaðar, samið á framtíðarvettvangi, með fullkomnu innra afli, til dæmis réttmætt og gagnlegt tilboð fyrir framtíðarveitendur. Regluleiki samningsskilmálanna nær yfir alla leiðandi staðreyndir, staðbundna og tímabundna eiginleika þannig að til að gera samninginn frábæran þarf aðeins að semja um samningsverð eða framtíðarverð fyrir valda framtíðarsamninga á markaðnum. Öll önnur atriði teljast samþykkt frá upphafi. Í þessu tilliti ber að leggja framtíðarsamning að jöfnu við grunnsamning sem hefur verið mótaður fyrir fram utan frá og sem auðveldar tiltekið svæði skýrt afmarkað og sem ekki er lengur hægt að endursemja.
Aðgangur að miklu lausafé
Mikil aukning á framtíðarferli viðskipta - ásamt stærð fyrirtækisins, alþjóðlegu umfangi og víðtækum viðskiptamannahópi - gerir það að verkum að framtíðarhlutabréfin eru sérstaklega há. Þetta þýðir að ef viðskiptahlutfall þitt er hærra, þá eru meiri möguleikar á því að pöntunin þín verði samt fyllt á því verði sem þú vilt.
Forðastu fjármagnskostnað á einni nóttu
Næturfjármögnunargjöld eiga við um staði sem eru skildir eftir opnir í lok viðskiptadags. Hins vegar, fyrir framtíðarsamninga, er dagfjármögnunargjaldið innifalið í álaginu. Til dæmis eru framtíðarviðskipti ákjósanleg af kaupmönnum sem vilja taka langtímafjárfestingu í undirliggjandi hlutabréfum vegna þess að þeir bera ekki fjármagnskostnað á einni nóttu.
Settu þig lengi eða stutt
Þegar þú átt viðskipti með framtíðarsamninga með CFD geturðu staðsett þig lengi eða stutt: lengi ef þú heldur að undirliggjandi markaðsverð muni hækka og stutt ef þú heldur að það muni lækka.
Lærðu hvernig framtíðarviðskipti virka
Framtíðarviðskipti samanstanda af vangaveltum um verð á undirliggjandi framtíðarkauphöll með því að nota CFD. Þeir geta verið notaðir fyrir bæði langar og stuttar stöður. Til dæmis geturðu hagnast á bæði hækkandi og lækkandi kauphöllum - að því gefnu að spár þínar séu réttar.
Veldu framtíðarmarkað til að eiga viðskipti
Vegna þess að það eru mismunandi framtíðarhlutabréf til að velja úr þarftu að komast að því hver virkar vel fyrir einstaka viðskiptaaðferð þína. Sumar vísitölur eru sveiflukenndari en aðrar og henta kannski betur fyrir dagkaupmenn. Aðrir markaðir eins og framvirkir hlutir, eins og gull eða silfur, eru oft ákjósanlegir af kaupmönnum sem hafa minni hættubragð og vilja nýta hlutabréf með lægri sveiflur.
Ákveddu hvort þú vilt eiga viðskipti lengi eða stutt
Viðskipti lengi þýðir að þú gerir ráð fyrir að verðmæti framtíðarinnar muni aukast. Á hinn bóginn þýðir það að staðsetja þig stuttan að þú gerir ráð fyrir að framtíðarverðmæti muni falla.
Ef þú telur, byggt á eigin hagnýtu eða reyndu greiningu, að undirliggjandi verð vísitölu eða skuldabréfa framtíðar muni hækka, opnaðu langa viðskipti. Ef þess í stað bendir greining þín til þess að undirliggjandi hlutabréfaverð muni lækka skaltu opna stuttan.
Stjórnaðu og lokaðu stöðu þinni
Eftir að þú hefur sett viðskipti þín þarftu að athuga þau til að ganga úr skugga um að markaðir hagi sér eins og búist var við. Ef ekki, gætirðu viljað loka viðskiptum til að draga úr tapi þínu. Annars gætirðu viljað loka viðskiptum eftir að hafa náð viðunandi hagnaði. Þú getur líka lokað framtíðarsamningi fyrir uppsagnardag hans.
Með peningaafleiðuverkfærum eins og CFD, stingur þú upp á verðbreytingum framtíðarsamnings frekar en að kaupa eða selja samninginn sjálfan.
Segjum að það sé vor og þú heldur að olíuverð muni hækka í framtíðinni, þú gætir opnað langan CFD á olíuframtíð í sumar. Hagnaður þinn fer eftir því hversu mikið olíuverð hefur hækkað áður en framtíðarsamningar renna út. Það fer líka eftir stærð staðarins þíns fyrir utan öll gjöld. Á hinn bóginn, ef þú heldur að verð á olíu sé að fara að lækka, geturðu verslað stutt á olíuframtíðinni með CFD. Í þessu dæmi, eftir því hversu mikið olíuverð hefur lækkað, stærð viðskipta þinna og gjöldin sem þú færð, myndirðu græða í samræmi við það.
Tækifæri og áhættur
Auðvelt er að skilja framtíðarviðskipti í peningamálum með augljósri verðlagningu. Fjárfestar sem fjárfesta í framtíð geta flutt stærri fjárhæðir með álíka lítilli fjárfestingu. Með framtíðinni er verðþróun undirliggjandi afritað 1:1, sem gerir viðskipti auðskiljanleg. Þökk sé skuldsetningunni hagnast fjárfestar óhóflega á verðþróun undirliggjandi eignar og geta þannig náð miklum hagnaði með lítilli fjárfestingu. Innbyggt stöðvunartap dregur úr tapi fjárfesta. Stóri kosturinn við framtíðarsamninga samanborið við beinar fjárfestingar í undirliggjandi eign í kauphöllinni: Fjárfestar geta veðjað á hækkandi jafnt sem lækkandi verð og hagnast þannig vel jafnvel á erfiðum tímum á markaði. Auk getgátur eru framtíðarviðskipti einnig góð til að vernda eigin veski gegn lækkandi verði með stutta viðskiptaframtíð.
Hvaða tegundir af framtíð eru til?
Annars vegar er um að ræða svokallaða peningalega framtíð . Þetta felur í sér framtíð á einstökum mörkuðum, vísitölum og gjaldmiðlum. Aftur á móti eru framtíðarsamningar um verkalýðsfélög, sem venjulega eru kölluð hrávöruframtíð. Hrávörur sem oft eru verslað með eru til dæmis hveiti, hrísgrjón, dýrindisefni eða olía. Framtíðir bjóða þannig upp á mikið úrval af undirliggjandi eignum.
Hvernig virkar framtíðin?
Eins og aðrar afleiður eru framtíðarsamningar fengnir úr undirliggjandi hlutum. Verð þeirra er því byggt á grunnvirði undirliggjandi hluta. Þeir virka svipað og framvirkir, nema þeir eru í kauphallarviðskiptum. Þeim er því stýrt og jafnara.
Framtíðir eru skilyrðislausar framvirkar breytingar þar sem seljanda er skylt að afhenda fyrirheitna vöruna og kaupandi verður einnig að samþykkja þær. Tækifærin eru hins vegar ákveðin framtíð þar sem tækifærið er hægt að nýta en þarf ekki að nýta.
Öryggisúttektir
Öfugt við tækifæri þarf ekki að greiða fyrirfram gjöld fyrir framtíðarsamninga, en afturköllun verðbréfa er skylda. Þessi framlegð er aðeins brot af samningsverðmæti. Upphæðin getur til dæmis verið 5% af samningshlutfalli eða föst upphæð. Vegna hins lága stofnkostnaðar sem myndast við viðskipti með framtíð geta landkönnuðir því flutt meira fé á kauphöllinni en þeim stendur til boða.
Framtíðarviðskiptaverð
Framtíðarverð ræðst af framboði og eftirspurn. Það er því ekki undir áhrifum frá milliliðsframleiðendum eða útgefendum hlutabréfa. Hins vegar, þegar verð á framtíðarsamningum er metið, er einnig bætt við geymslukostnaði -flutningskostnaði sem seljandi stofnar til að geyma vöruna. Framvirkt verð er þannig reiknað út frá staðgengi grunnliðsins og flutningskostnaði eða vöxtum.
Er framtíðin áhugaverð fyrir einkafjárfesta?
Annars vegar þjóna framtíðarsamningar sem áhættuvarnarbreytingar fyrir stofnanir og fyrirtæki sem vilja tryggja verð í framtíðinni. Aftur á móti eru þeir nú á dögum aðallega notaðir til vangaveltna. Fjöldi viðskiptaskylda er margfalt meiri en hlutfall núverandi hráefna.
Það eru því fleiri afleiður á undirliggjandi en undirliggjandi er í raun í boði. Afleiðingin er sú að birgðir tiltekinna hráefna blásast upp, sem aftur getur haft slæm áhrif á fjármálaheiminn eða fólkið sem er háð þessum hráefnum. Hins vegar eru framtíðarsamningar ekki aðeins aðlaðandi peningalegir hlutir fyrir landkönnuði. Einkafjárfestar hafa nú einnig aðgang að framvirkum hlutabréfum og geta notið góðs af þeim þökk sé lágu verðbréfastigi.
Framtíð á hrávörum sérstaklega, sem skoðar verð undirliggjandi mjög vel, getur verið áhugaverð viðbót við einstaka eignaúthlutun þína sem lítill hluti. Eins og þú hefur séð eru framtíðarsamningar tiltölulega auðveldir í viðskiptum og augljósir peningalegir hlutir sem geta einnig verið áhugaverðir fyrir einkafjárfesta. Ef þú vilt vita meira um hvernig á að fjárfesta í framtíðarsamningum til langs tíma, eða ef þú hefur áhuga á að fella framtíðarsamninga inn í núverandi veskið þitt, haltu áfram að greina markaðinn og leita að nýjustu uppfærslunum.