Futures Trading Tutorial

Падручнік па ф'ючэрснай гандлю  

​

Ф'ючэрсная гандаль прыцягнула значна больш рынкаў і яшчэ больш пакупнікоў і прадаўцоў. У той час як у першую чаргу дзелавыя і арганізаваныя трэйдары актыўна гандлююць ф'ючэрсамі, авантурысты таксама шукаюць высокія прыбыткі, спрабуючы тым самым прадказаць будучы рух біржы. З развіццём новых інавацый і ўсё больш хуткіх прылад гандаль ф'ючэрсамі з выкарыстаннем CFD становіцца ўсё большай тэндэнцыяй сярод трэйдараў. З ф'ючэрсамі адрозніваюць пераход на фінансавыя ф'ючэрсы і ф'ючэрсныя пагадненні на прадукты. У той час як фінансавыя ф'ючэрсы заснаваныя на базавых актывах, такіх як рынкі, індэксы або валюты, іншыя, такія як нафта, золата або кукуруза, абагульняюцца пад тэрмінам таварных ф'ючэрсаў. Асноўная функцыя ф'ючэрсаў - эмісійная здзелка паміж удзельнікамі рынку. Падобныя форвардныя здзелкі і пагадненні рознымі метадамі з'яўляюцца класікай на працягу многіх гадоў. Ф'ючэрсы на папярэднікі былі перададзеныя з Афрыкі ці Кітая больш за 20 гадоў і заснаваныя на цэнавых пагадненнях у тэрміновым гандлі ў той час, такіх як збожжа або рыс. І тады, і цяпер, хэджаванне ад непажаданых ваганняў коштаў і тэорый адыгрывала вырашальную ролю. Ф'ючэрсы ў іх цяперашнім тыпе існуюць з 70-х гадоў.

​

Ф'ючэрсы складзены выразна, вельмі уніфікаваны, абмяркоўваюцца на ф'ючэрсных платформах, забяспечваюцца поўнай унутранай сілай, напрыклад, законна сапраўдныя і карысныя здзелкі для будучых пастаўшчыкоў. Рэгулярнасць умоў кантракту ўключае ў сябе ўсе асноўныя фактычныя, прасторавыя і часавыя асаблівасці, так што для таго, каб зрабіць здзелку выдатнай, толькі цана кантракту або цана ф'ючэрса на выбраныя ф'ючэрсы павінны быць агавораны на рынку. Усе астатнія пункты лічацца ўзгодненымі з самага пачатку. У гэтым плане ф'ючэрсная здзелка павінна быць прыроўнена да базавай пагаднення, якое было загадзя сфармулявана звонку і чыёй лёгкасцю вызначаецца пэўная вобласць, якая больш не падлягае перагаворам.

​

Доступ да высокай ліквіднасці

​

Вялікае павелічэнне працэсу гандлю ф'ючэрсамі - разам з памерам кампаніі, глабальным ахопам і шырокай кліенцкай базай - забяспечвае асабліва высокую ліквіднасць ф'ючэрсных акцый. Гэта азначае, што калі ваш гандлёвы каэфіцыент вышэй, ёсць большая магчымасць таго, што ваш заказ усё роўна будзе выкананы па той цане, якую вы хочаце.

​

Пазбягайце выдаткаў на фінансаванне за ноч

​

Плата за авернайт прымяняецца да месцаў, якія засталіся адкрытымі ў канцы гандлёвага дня. Тым не менш, для ф'ючэрсаў плата за фінансаванне овернайт ўключана ў спрэд. Напрыклад, гандаль ф'ючэрсамі аддаюць перавагу трэйдары, якія жадаюць зрабіць доўгатэрміновыя інвестыцыі ў базавыя акцыі, таму што яны не нясуць ніякіх выдаткаў на фінансаванне.

​

Размясціце доўгую або кароткую пазіцыю

​

Калі вы гандлюеце ф'ючэрсамі з CFD, вы можаце пазіцыянаваць сябе доўга або каротка: доўга, калі вы думаеце, што базавая рынкавая цана вырасце, і кароткая, калі вы думаеце, што яна ўпадзе.

​

Даведайцеся, як працуе ф'ючэрсная гандаль

​

Гандаль ф'ючэрсамі складаецца з спекуляцый на цане базавай ф'ючэрснай біржы з выкарыстаннем CFD. Іх можна выкарыстоўваць як для доўгіх, так і для кароткіх пазіцый. Напрыклад, вы можаце атрымаць прыбытак як ад росту, так і ад падзення біржаў - пры ўмове, што вашыя прагнозы слушныя.

​

Выберыце ф'ючэрсны рынак для гандлю

​

Паколькі на выбар ёсць розныя ф'ючэрсныя акцыі, вам трэба высветліць, які з іх падыходзіць для вашага індывідуальнага метаду гандлю. Некаторыя індэксы больш валацільныя, чым іншыя, і, магчыма, больш падыходзяць для дзённых трэйдараў. Іншыя рынкі, такія як ф'ючэрсы на прадметы, такія як золата або срэбра, часта аддаюць перавагу трэйдарам, якія маюць меншы густ небяспекі і жадаюць скарыстацца меншай валацільнасць акцый.

​

Вырашыце, хочаце вы гандляваць доўга ці шорт

​

Доўга гандаль азначае, што вы мяркуеце, што кошт ф'ючэрса павялічыцца. З іншага боку, пазіцыянаванне сябе кароткае азначае, што вы мяркуеце, што кошт ф'ючэрса ўпадзе.

​

Калі вы лічыце, на падставе вашага ўласнага практычнага або вопытнага аналізу, што базавая цана індэкса або будучыні аблігацый будзе расці, адкрыйце доўгую гандаль. Калі замест гэтага ваш аналіз паказвае, што кошт базавай акцыі ўпадзе, адкрыйце кароткі.

​

Кантралюйце і зачыніце сваю пазіцыю

​

Пасля размяшчэння вашай здзелкі вам трэба праверыць яе, каб пераканацца, што рынкі паводзяць сябе так, як чакалася. Калі няма, вы можаце закрыць здзелку, каб скараціць свае страты. У адваротным выпадку вы можаце закрыць здзелку пасля атрымання здавальняючай прыбытку. Вы таксама можаце закрыць ф'ючэрсную здзелку да даты яе заканчэння.

​

З дапамогай інструментаў вытворных грашовых сродкаў, такіх як CFD, вы прапануеце рух коштаў ф'ючэрснай здзелкі, а не купляць або прадаваць само пагадненне.

​

Дапусцім, вясна, і вы думаеце, што цэны на нафту вырастуць у будучыні, вы можаце адкрыць доўгі CFD на ф'ючэрс нафты летняй сесіі. Ваш прыбытак залежыць ад таго, наколькі вырасла цана нафты да заканчэння тэрміну ф'ючэрса. Гэта таксама залежыць ад памеру вашага памяшкання, за выключэннем любых збораў. З іншага боку, калі вы думаеце, што цана на нафту будзе падаць, вы можаце гандляваць на нафтавую будучыню з дапамогай CFD. У гэтым прыкладзе, у залежнасці ад таго, наколькі ўпала цана на нафту, памер вашай гандлю і зборы, якія вы робіце, вы атрымаеце адпаведны прыбытак.

​

Магчымасці і рызыкі

​

Ф'ючэрсы лёгка зразумець грашовыя здзелкі з відавочным цэнаўтварэннем. Інвестары, якія ўкладаюць грошы ў ф'ючэрсы, могуць перамяшчаць большыя сумы з такім жа невялікім укладанням капіталу. У будучыні развіццё цэны на базавы матэрыял прайграваецца 1:1, што робіць гандаль лёгкай для разумення. Дзякуючы рычагу, інвестары атрымліваюць непрапарцыйна вялікую выгаду ад развіцця цэны на базавы актыў і, такім чынам, могуць атрымаць вялікую прыбытак з невялікімі ўкладаннямі. Убудаваны стоп-лосс зніжае страты інвестараў. Вялікая перавага ф'ючэрсаў у параўнанні з прамымі інвестыцыямі ў базавы актыў на рынкавай біржы: інвестары могуць рабіць стаўкі як на рост, так і на падзенне коштаў і такім чынам атрымліваць добры прыбытак нават у цяжкія часы на рынку. У дадатак да меркаваных мэтаў, гандаль ф'ючэрсамі таксама добрыя для абароны вашага ўласнага кашалька ад падзення коштаў з кароткай гандлёвай будучыняй.

​

Якія тыпы ф'ючэрсаў існуюць?

​

З аднаго боку, існуюць так званыя грашовыя ф'ючэрсы . Да іх ставяцца ф'ючэрсы на асобных рынках, індэксы і валюты. З іншага боку, існуюць ф'ючэрсы на саюзы, якія звычайна называюць таварнымі ф'ючэрсамі. Часта абарачальнымі таварамі з'яўляюцца, напрыклад, пшаніца, рыс, каштоўныя элементы або алей. Такім чынам, ф'ючэрсы прапануюць вялікі варыянт базавых актываў.

​

Як дзейнічаюць ф'ючэрсы?

​

Як і іншыя вытворныя, ф'ючэрсы атрымліваюцца з базавых артыкулаў. Такім чынам, іх цана заснавана на базавай кошту іх базавага элемента. Яны працуюць аналагічна форвардам, за выключэннем таго, што яны з'яўляюцца біржавымі. Таму яны больш жорстка рэгулююцца і выраўноўваюцца.

​

Ф'ючэрсы - гэта безумоўныя форвардныя пераходы, паколькі прадавец абавязкова абавязаны паставіць абяцаны тавар, а пакупнік таксама павінен іх прыняць. Магчымасці, з іншага боку, вызначаюцца будучыняй, бо магчымасцю можна скарыстацца, але не абавязкова выкарыстоўвацца.

​

Зняцце сродкаў бяспекі

​

У адрозненне ад магчымасцяў, ніякіх збораў не трэба плаціць загадзя за ф'ючэрсы, але зняцце бяспекі з'яўляецца абавязковым. Гэтая маржа з'яўляецца толькі фрагментам кошту пагаднення. Сума можа складаць, напрыклад, 5% ад каэфіцыента здзелкі або фіксаваную суму. З-за нізкіх першапачатковых выдаткаў, якія ўзнікаюць пры гандлі ф'ючэрсамі, даследчыкі могуць перамясціць на біржы больш грошай, чым на самай справе ім даступна.

​

Кошт гандлю ф'ючэрсамі

​

Цэны на ф'ючэрсы вызначаюцца попытам і прапановай. Такім чынам, ён не знаходзіцца пад уплывам пасярэдніх акцыянераў або эмітэнтаў. Аднак пры ацэнцы цаны ф'ючэрсаў таксама дадаюцца выдаткі на захоўванне -кошт пераноскі, панесеныя прадаўцом за захоўванне тавару. Такім чынам, ф'ючэрсная цана разлічваецца па спотавай цане базавага артыкула і кошту пераносу або працэнтаў.

​

Ці цікавыя ф'ючэрсы прыватным інвестарам?

​

З аднаго боку, ф'ючэрсы служаць у якасці хэджавання пераходаў для арганізацый і кампаній, якія жадаюць забяспечыць цэны ў будучыні. З іншага боку, у наш час яны ў асноўным выкарыстоўваюцца для спекуляцый. Колькасць гандлюемых абавязковых у разы перавышае суадносіны існуючых сыравінных элементаў.

​

Такім чынам, існуе больш вытворных на базавым, чым на самай справе даступны. У выніку запас некаторых сыравінных элементаў завышаецца, што, у сваю чаргу, можа дрэнна адбіцца на свеце фінансаў або людзей, якія залежаць ад гэтых сырых элементаў. Аднак ф'ючэрсы - гэта не толькі прывабныя грашовыя артыкулы для даследчыкаў. Прыватныя інвестары цяпер таксама маюць доступ да ф'ючэрсных акцый і могуць карыстацца імі дзякуючы нізкаму ўзроўню каштоўных папер.

​

У прыватнасці, ф'ючэрсы на сыравінныя тавары, якія вельмі добра разглядаюць цану асноўнага матэрыялу, могуць стаць цікавым дадаткам да размеркавання вашага індывідуальнага актыву ў якасці невялікай часткі. Як вы бачылі, ф'ючэрсы адносна простыя ў гандлі і відавочныя грашовыя артыкулы, якія таксама могуць быць цікавыя прыватным інвестарам. Калі вы хочаце даведацца больш аб тым, як інвеставаць у ф'ючэрсы ў доўгатэрміновай перспектыве, або калі вы зацікаўлены ў тым, каб уключыць ф'ючэрсы ў свой існуючы кашалёк, працягвайце аналізаваць рынак і шукаць апошнія абнаўлення.